Ορισμός ορισμού μεθόδου ετήσιου ρυθμού απόδοσης

Ποια είναι η μέθοδος του ετήσιου ρυθμού επιστροφής;

Η μέθοδος ετήσιου ποσοστού απόδοσης, κοινώς ονομαζόμενη ετήσιο πραγματικό επιτόκιο, είναι το ποσό που εισπράττεται από ένα ταμείο καθ 'όλη τη διάρκεια ενός έτους. Ο ετήσιος συντελεστής απόδοσης υπολογίζεται λαμβάνοντας το ποσό των χρημάτων που κερδίζονται ή χάνεται στο τέλος του έτους και διαιρώντας το με την αρχική επένδυση στην αρχή του έτους. Η μέθοδος αυτή αναφέρεται επίσης ως ετήσιος ρυθμός απόδοσης ή ονομαστικής ετήσιας τιμής.

Βασικές τακτικές

• Ο ετήσιος συντελεστής απόδοσης υπολογίζεται εξετάζοντας την αξία μιας επένδυσης στο τέλος ενός έτους και συγκρίνοντάς την με την αξία στην αρχή του έτους.
• Ο συντελεστής απόδοσης για ένα απόθεμα περιλαμβάνει την αύξηση του κεφαλαίου και τα τυχόν μερίσματα που καταβλήθηκαν.
• Ένα μειονέκτημα του ετήσιου ποσοστού απόδοσης είναι ότι περιλαμβάνει μόνο ένα έτος και δεν εξετάζει το ενδεχόμενο σύνθεσης σε πολλά χρόνια.

Ο τύπος για τον ετήσιο ρυθμό απόδοσης

Ετήσιος ρυθμός απόδοσης = EYP-BYPBYP × 100% όπου: EYP = τιμή τέλους έτους \ begin {ευθυγραμμισμένο} & \ text {Ετήσιος ρυθμός απόδοσης} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {EYP} = \ text {τέλος τέλους έτους} \\ & \ text {BYP} = \ text { της τιμής έτους} \ end {ευθυγραμμισμένο} Ετήσιο ποσοστό απόδοσης = BYP × 100% EYP-BYP όπου: EYP = τιμή τέλους περιόδου

Παράδειγμα υπολογισμού ετήσιου ρυθμού απόδοσης

Εάν ένα απόθεμα ξεκινά το έτος στα $ 25, 00 ανά μετοχή και τελειώνει το έτος με τιμή αγοράς $ 45, 00 ανά μετοχή, το απόθεμα θα έχει ετήσιο ή ετήσιο ποσοστό απόδοσης 80, 00%. Πρώτον, αφαιρούμε την τιμή του τέλους του έτους από την αρχική τιμή, η οποία ισούται με 45 - 25, ή 20. Στη συνέχεια, διαιρούμε με την τιμή έναρξης ή 20/25 ισούται με 0, 80. Τέλος, για να φτάσουμε σε ένα ποσοστό, το 80 πολλαπλασιάζεται με 100 για να φτάσουμε σε ένα ποσοστό και το ποσοστό απόδοσης 80, 00%.

Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτό θα καλούσε τεχνικά την ανατίμηση κεφαλαίου, η οποία αποτελεί μόνο μία πηγή επιστροφής της ασφάλειας μετοχών. Το άλλο στοιχείο θα είναι οποιαδήποτε μερισματική απόδοση. Για παράδειγμα, αν το απόθεμα στο προηγούμενο παράδειγμα κατέβαλε 2 μερίσματα σε μερίσματα, το ποσοστό απόδοσης θα ήταν μεγαλύτερο από $ 2 ή, χρησιμοποιώντας τον ίδιο υπολογισμό, περίπου 88, 00% στη διάρκεια του ενός έτους.

Ως μέτρο απόδοσης, ο ετήσιος ρυθμός απόδοσης είναι μάλλον περιοριστικός, επειδή παράγει μόνο μια ποσοστιαία αύξηση σε μια μόνο περίοδο ενός έτους. Με το να μην ληφθούν υπόψη οι πιθανές επιδράσεις της σύνθεσης σε πολλά χρόνια, είναι περιορισμένη, αν δεν συμπεριληφθεί ένα αναπτυξιακό στοιχείο. Αλλά ως ενιαία περίοδος, εξυπηρετεί το σκοπό της.

Άλλα μέτρα επιστροφής

Άλλα κοινά μέτρα επιστροφής, τα οποία μπορεί να είναι επέκταση της βασικής μεθόδου απόδοσης, περιλαμβάνουν την προσαρμογή για διακριτές ή συνεχείς χρονικές περιόδους, η οποία είναι χρήσιμη για ακριβέστερους υπολογισμούς σύνθεσης σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους και σε ορισμένες εφαρμογές χρηματοπιστωτικών αγορών.

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούν συνήθως συντελεστές απόδοσης με βάση το νόμισμα και το χρόνο σταθμισμένης απόδοσης για τη μέτρηση της απόδοσης ή το ποσοστό απόδοσης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Ενώ οι σταθμισμένοι συντελεστές απόδοσης εστιάζονται στις ταμειακές ροές, το χρονικά σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης εξετάζει το σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου.

Σε μια προσπάθεια να είναι πιο διαφανής με τους επενδυτές, ιδιαίτερα το λιανικό εμπόριο, η μέτρηση και η διάδοση των επενδυτικών επιδόσεων έχει γίνει η θέση της στις κεφαλαιαγορές. Το Ινστιτούτο CFA, ένας παγκόσμιος ηγέτης στην πρόοδο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, προσφέρει τώρα έναν επαγγελματικό προσδιορισμό Πιστοποίησης για την Εκτίμηση Επενδύσεων (CIPM).

Σύμφωνα με την Ένωση CIPM, το πρόγραμμα CIPM αναπτύχθηκε από το Ινστιτούτο CFA ως ειδικό πρόγραμμα διαπίστευσης, το οποίο αναπτύσσει και αναγνωρίζει την εμπειρία αξιολόγησης και παρουσίασης των επενδυτών που «επιδιώκουν την αριστεία με πάθος».

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς χρονομετροποιημένο ποσοστό απόδοσης - TWR μετρά τα κέρδη σας από επενδύσεις Το χρονικά σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης (TWR) μετρά το ποσοστό απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου εξαλείφοντας τις στρεβλωτικές επιδράσεις των μεταβολών στις ταμειακές ροές. περισσότερο Κατανόηση του ποσοστού απόδοσης μιας επένδυσης Ο ρυθμός απόδοσης είναι το κέρδος ή η ζημία μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, εκφρασμένη ως ποσοστό του κόστους της επένδυσης. περισσότεροι Σύνθετοι τόκοι Ορισμός Οι σύνθετοι τόκοι είναι η αριθμητική αξία που υπολογίζεται επί του αρχικού κεφαλαίου και των συσσωρευμένων τόκων προηγούμενων περιόδων κατάθεσης ή δανείου. Ο σύνθετος τόκος είναι κοινός για τα δάνεια, αλλά χρησιμοποιείται λιγότερο συχνά με λογαριασμούς καταθέσεων. περισσότερα Με ποιο τρόπο σταθμισμένο ποσοστό απόδοσης μετράει Επενδυτική απόδοση Ένα επιτόκιο απόδοσης είναι ένα μέτρο της απόδοσης μιας επένδυσης. Το επιτόκιο απόδοσης υπολογίζεται με την εύρεση του ποσοστού απόδοσης που θα καθορίσει τις τρέχουσες αξίες όλων των ταμειακών ροών που ισούνται με την αξία της αρχικής επένδυσης. (AAGR) Ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης (AAGR) είναι η μέση αύξηση της αξίας μιας μεμονωμένης επένδυσης, χαρτοφυλακίου, περιουσιακού στοιχείου ή ροής μετρητών κατά την περίοδο ενός έτους. Υπολογίζεται λαμβάνοντας τον αριθμητικό μέσο όρο μιας σειράς ρυθμών ανάπτυξης. περισσότερα θα έπρεπε να χρησιμοποιείτε μέση απόδοση ή γεωμετρική μέση; Η μέση απόδοση είναι ο απλός μαθηματικός μέσος όρος μιας σειράς αποδόσεων που παράγονται σε μια χρονική περίοδο. Η μέση απόδοση υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο που υπολογίζεται ένας απλός μέσος όρος για κάθε σύνολο αριθμών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών