Προστατευτική στάση

Τι είναι ένα προστατευτικό σταμάτημα;

Ένα προστατευτικό σταμάτημα είναι μια εντολή stop-loss που αναπτύσσεται για να προστατεύει τις απώλειες, συνήθως σε κερδοφόρες θέσεις, πέρα ​​από ένα συγκεκριμένο όριο τιμών.

Βασικές τακτικές

• Ένα προστατευτικό σταμάτημα είναι μια εντολή stop-loss που αναπτύσσεται για να προστατεύει τις απώλειες, συνήθως σε κερδοφόρες θέσεις, πέρα ​​από ένα συγκεκριμένο όριο τιμών.
• Μια προστατευτική στάση προσφέρει πειθαρχία στις συναλλαγές στους επενδυτές, βοηθώντας τους να λάβουν σημαντικές αποφάσεις για τη μείωση των ζημιών, αλλά μπορεί επίσης, κατά καιρούς, να μετριάσουν τις κερδοφόρες ευκαιρίες.
• Ένα προστατευτικό σταμάτημα είναι μια δημοφιλής στρατηγική για τους επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους, οι οποίοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν εργαλεία, όπως απόκλιση προς τα κάτω και ημιέκδοση, για να μετρήσουν το όριο κινδύνου ασφαλείας.

Κατανόηση των Προστατευτικών Σταματών

Ένα προστατευτικό σταμάτημα είναι μια στρατηγική που αποσκοπεί στην προστασία των υφιστάμενων κερδών ή στην αποτροπή περαιτέρω απωλειών μέσω εντολής stop-loss ή εντολής ορίου. Μια προστατευτική στάση έχει ρυθμιστεί ώστε να ενεργοποιείται σε ένα ορισμένο επίπεδο τιμών και συνήθως εγγυάται ότι ένας επενδυτής θα κάνει ένα προκαθορισμένο κέρδος ή θα χάσει ένα προκαθορισμένο ποσό. Για παράδειγμα, αν κάποιος αγοράσει ένα απόθεμα για $ 50 και επιθυμεί να περιορίσει τις απώλειες στο 10%, ή $ 5, κάποιος θα θέσει απλά μια προστατευτική στάση στα $ 45.

Μια προστατευτική στάση προσφέρει πειθαρχία στις συναλλαγές στους επενδυτές, βοηθώντας τους να λάβουν σημαντικές αποφάσεις για τη μείωση των ζημιών, αλλά μπορεί επίσης, κατά καιρούς, να μετριάσουν τις κερδοφόρες ευκαιρίες. Με άλλα λόγια, μπορεί να λειτουργήσει τόσο ως στρατηγική αποτροπής των κινδύνων όσο και ως ένας εφιάλτης που δεν έχει κέρδος. Επειδή προϋποθέτει ότι μια ασφάλεια θα συνεχίσει να πέφτει πέρα ​​από τον στόχο εξόδου, μια προστατευτική στάση μπορεί μερικές φορές να αντισταθμιστεί με πτητικές αξίες που έχουν ευρύ φάσμα διαπραγμάτευσης. Ως εκ τούτου, είναι συνετό να εξεταστεί η συμπεριφορά της ασφάλειας κατά τη χρήση ή τη ρύθμιση ενός προστατευτικού σταματήματος. Επειδή η "στάση" λειτουργεί ως πάτωμα, μια επακόλουθη ανάκαμψη αυτής της ασφάλειας μετά από το χτύπημα της προστατευτικής στάσης εγγυάται ότι ο επενδυτής θα "σταματήσει" πριν από την προκαταβολή.

Ένα προστατευτικό σταμάτημα είναι μια δημοφιλής στρατηγική για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Συχνά, η ανοχή τους για απώλειες είναι πολύ χαμηλότερη από άλλες καθορισμένες προσωπικότητες των επενδυτών. Τα δημοφιλή εργαλεία για τη μέτρηση του κινδύνου περιλαμβάνουν την απόκλιση και το ημιετασχηματισμό. Και τα δύο μέτρα είναι αποτελεσματικές τεχνικές διαχείρισης κινδύνου που μπορούν να προστεθούν σε μια θέση και να ενεργοποιηθούν αυτόματα, συχνά χωρίς παρέμβαση του οικονομικού συμβούλου.

Ένας κοινός κανόνας από τη συμπεριφορική χρηματοδότηση λέει ότι οι επενδυτές βιώνουν τον πόνο της απώλειας δύο έως τρεις φορές όσο οι χαρές ενός κέρδους. Αυτό το φαινόμενο έχει αποκαληθεί θεωρία προοπτικής. Καθώς οι οικονομικοί σύμβουλοι προσθέτουν ολοένα και περισσότερους ψυχολογικούς παράγοντες στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, τεχνικές όπως η προστατευτική στάση θα πρέπει να αυξηθούν σε δημοτικότητα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός Εντολής Διακοπής Μια εντολή διακοπής είναι μια εντολή αγοράς ή πώλησης ενός τίτλου όταν η τιμή του αυξάνεται πέρα ​​από ένα συγκεκριμένο σημείο, προκειμένου να περιοριστούν οι ζημίες ή να αποκλειστούν τα κέρδη. περισσότερος ορισμός εντολής αγοράς εντολής αγοράς Μια εντολή αγοράς διακοπής κατευθύνει μια εντολή με την οποία μια εντολή αγοράς αγορά τοποθετείται σε μια ασφάλεια όταν χτυπά μια προκαθορισμένη τιμή προειδοποίησης. περισσότερος ορισμός σκληρού τερματισμού Μια σκληρή στάση είναι ένα επίπεδο τιμών που, εάν επιτευχθεί, θα ενεργοποιήσει μια εντολή πώλησης ενός υποκείμενου τίτλου. περισσότερο σημείο αποκοπής Το σημείο αποκοπής είναι το σημείο στο οποίο ένας επενδυτής αποφασίζει εάν μια συγκεκριμένη ασφάλεια αξίζει να αγοράσει ή όχι. περισσότερος ορισμός Stop Trailing και Χρόνος Χρήσης Ο τελικός σταθμός είναι μια εντολή διακοπής που παρακολουθεί την τιμή καθώς κινείται προς μία κατεύθυνση αλλά η σειρά δεν κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Είναι μια χρήσιμη εντολή για το κλείδωμα των κερδών όταν ένα εμπόριο κινείται ευνοϊκά. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών