Κεφάλαιο κίνησης (NWC)
Το κεφάλαιο κίνησης, γνωστό και ως καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC), είναι η διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης, όπως τα μετρητά, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί (απλήρωτοι λογαριασμοί πελατών) και τα αποθέματα πρώτων υλών και τελικών προϊόντων και οι τρέχουσες υποχρεώσεις της, πληρωτέοι λογαριασμοί. Το καθαρό λειτουργικό κεφάλαιο κίνησης είναι μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και αναφέρεται στη διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και λειτουργικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτοί οι υπολογισμοί είναι οι ίδιοι και προέρχονται από τα μετρητά της επιχείρησης συν τους εισπρακτέους λογαριασμούς συν τα αποθέματα, μείον τους πληρωτέους λογαριασμούς και τα λιγότερο δεδουλευμένα έξοδα.
Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας επιχείρησης, της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της βραχυπρόθεσμης οικονομικής της κατάστασης. Εάν μια εταιρεία έχει σημαντικά θετικά κεφάλαια κίνησης, τότε θα πρέπει να έχει τη δυνατότητα να επενδύσει και να αναπτυχθεί. Εάν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης δεν υπερβαίνουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της, τότε ενδέχεται να έχουν πρόβλημα να αυξήσουν ή να αποπληρώσουν τους πιστωτές ή ακόμη να χρεοκοπήσουν.
Βασικές τακτικές
- Μια εταιρεία έχει αρνητικό κεφάλαιο κίνησης Εάν η αναλογία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προς τις υποχρεώσεις είναι μικρότερη από μία.
- Το θετικό κεφάλαιο κίνησης δείχνει ότι μια εταιρεία μπορεί να χρηματοδοτήσει τις τρέχουσες δραστηριότητές της και να επενδύσει σε μελλοντικές δραστηριότητες και ανάπτυξη.
- Το υψηλό κεφάλαιο κίνησης δεν είναι πάντα καλό. Μπορεί να υποδεικνύει ότι η επιχείρηση έχει υπερβολικά μεγάλο απόθεμα ή δεν επενδύει τα πλεονάζοντα μετρητά της.
Κεφάλαιο κίνησης
Η φόρμουλα για κεφάλαιο κίνησης
Για να υπολογίσετε το κεφάλαιο κίνησης, συγκρίνετε τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης με τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας περιλαμβάνουν μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα και άλλα περιουσιακά στοιχεία τα οποία αναμένεται να ρευστοποιηθούν ή να μετατραπούν σε μετρητά κάτω του ενός έτους. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς, μισθούς, πληρωτέους φόρους και το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι διαθέσιμα εντός 12 μηνών. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις οφείλονται εντός 12 μηνών.
Ο τυπικός τύπος για το κεφάλαιο κίνησης είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις
Το κεφάλαιο κίνησης που ευθυγραμμίζεται ή είναι υψηλότερο από τον μέσο όρο της βιομηχανίας για μια εταιρεία συγκρίσιμου μεγέθους θεωρείται γενικά αποδεκτή. Το χαμηλό κεφάλαιο κίνησης ενδέχεται να υποδηλώνει κίνδυνο κινδύνου ή αδυναμίας πληρωμής.
Οι μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης επηρεάζουν την ταμειακή ροή της εταιρείας
Τα περισσότερα μεγάλα νέα έργα, όπως η επέκταση της παραγωγής ή σε νέες αγορές, απαιτούν μια επένδυση σε κεφάλαια κίνησης. Αυτό μειώνει την ταμειακή ροή. Αλλά τα μετρητά θα μειωθούν επίσης εάν τα χρήματα εισπραχθούν πολύ αργά ή εάν ο όγκος των πωλήσεων μειωθεί - γεγονός που θα οδηγήσει σε μείωση των εισπρακτέων λογαριασμών. Οι εταιρείες που χρησιμοποιούν το κεφάλαιο κίνησης αναποτελεσματικά μπορούν να ενισχύσουν τις ταμειακές ροές, πιέζοντας τους προμηθευτές και τους πελάτες.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.