Θα λειτουργήσει ένα Συστηματικό Σχέδιο Ανάληψης για σας;

Το συστηματικό σχέδιο απόσυρσης (SWP) είναι μία από τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες και παρεξηγημένες μεθόδους διαμόρφωσης ενός σχεδίου συνταξιοδοτικών εισοδημάτων. Παραπλανητικό με την απλότητα του , τα πιθανά οφέλη συχνά υπερτονίζονται και οι σχετικοί κίνδυνοι υποεκτιμώνται.

Όπως συμβαίνει με όλα τα σχέδια συνταξιοδοτικών εισοδημάτων, ένα SWP πρέπει να εξεταστεί προσεκτικά πριν αποφασίσετε αν είναι η σωστή επιλογή για εσάς.

Βασικές τακτικές

• Η θέσπιση ενός συστηματικού σχεδίου απόσυρσης για τη διαχείριση των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων δεν είναι τόσο απλή όσο φαίνεται.
• Είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς λειτουργεί ο ρυθμός απόδοσης και τον αντίκτυπο μιας αγοράς αρκούδας στο ποσό των αναλήψεων που χρειάζονται για να διατηρήσετε τον τρόπο ζωής σας.
• Μπορεί να δημιουργηθεί ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης χρησιμοποιώντας μεμονωμένους τίτλους, αμοιβαία κεφάλαια ή προσόδους, αλλά ένας συνδυασμός των τριών μπορεί να είναι μια καλή ιδέα.
• Μετά την εφαρμογή ενός σχεδίου, μην παραμελίνετε το χαρτοφυλάκιό σας επειδή το προβλεπόμενο εισόδημα συνταξιοδότησης θα μπορούσε να μειωθεί.

Τα βασικά των SWPs

Η βασική ιδέα ενός SWP είναι ότι επενδύετε σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και αποσύρετε ένα ανάλογο ποσό κάθε μήνα για να συμπληρώσετε το εισόδημά σας. Η υπόθεση είναι ότι, με την πάροδο του χρόνου, το SWP θα παράγει ένα μέσο όρο το ποσοστό απόδοσης που επαρκεί για την παροχή του απαιτούμενου εισοδήματος, καθώς και η αντιστάθμιση του πληθωρισμού κατά τη συνταξιοδότηση.

Κατανόηση του τρόπου λειτουργίας της απόδοσης

Η δημιουργία ενός σχεδίου προγραμματισμένης απόσυρσης από την επένδυση κατά τη συνταξιοδότηση μπορεί να ακούγεται απλούστερη από αυτή που είναι στην πραγματικότητα. Η πολυπλοκότητα και το δυνητικό πρόβλημα είναι η υπόθεση της μέσης απόδοσης.

Οι περισσότεροι επενδυτές εξετάζουν το μέσο ποσοστό απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου για να καθορίσουν εάν έχουν αρκετά χρήματα για να συνταξιοδοτηθούν. Αλλά ένας συνταξιούχος συνήθως δεν ενδιαφέρεται για τον μέσο όρο, αλλά για τον ετήσιο ρυθμό απόδοσης. Δεν έχει σημασία ότι το χαρτοφυλάκιο ήταν κατά μέσο όρο 8% όταν, κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησης, χάνει 20%. Σε αυτή την περίπτωση, έχετε σκάψει μια μεγάλη τρύπα, και μπορεί να χρειαστεί πολύς χρόνος για να βγείτε.

Ένα άλλο ζήτημα, το οποίο δεν είναι ανόμοιο με μια στρατηγική που αφορά μόνο τα συμφέροντα (στην οποία αγοράζετε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και ζείτε εκτός των τόκων), είναι η ρευστότητα. Σε ένα ΕΠΕ οι επενδύσεις είναι γενικά αρκετά υγρές, που σημαίνει ότι μπορούν να πωληθούν εάν το κύριο ποσό είναι απαραίτητο για έκτακτη ανάγκη ή για μεγάλο κόστος. Το πρόβλημα είναι ότι αν έχετε κάνει την παραδοχή του εισοδήματός σας βάσει του συνολικού σας ποσού περιουσιακών στοιχείων, τότε η ανάληψη ενός μεγάλου ποσού αλλάζει το μελλοντικό ποσοστό απόδοσης που θα χρειαστείτε.

Ας πούμε, για παράδειγμα, ότι συνταξιοδοτείτε με ένα εκατομμύριο δολάρια και χρειάζεστε ένα ποσοστό απόδοσης 7%. Έχετε μια αναπάντεχη ανάγκη για κεφάλαιο και αποσύρετε $ 50.000. Ο απαραίτητος συντελεστής απόδοσης αυξάνεται από 7% σε 7, 37% ($ 70, 000 / $ 950, 000). Ακόμη και αυτή η μικρή αλλαγή μπορεί να έχει μεγάλο αντίκτυπο μακροπρόθεσμα. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδύσεις πρέπει να αποδίδουν σε υψηλότερο επίπεδο από ό, τι αρχικά αναμενόταν.

Όπως συμβαίνει και με τους τίτλους που αφορούν μόνο τους τόκους, τα ΔΑΜ λειτουργούν καλύτερα για τους επενδυτές με υπερβάλλον επενδυτικά δολάρια. Με αυτόν τον τρόπο, αν είναι απαραίτητη η απόσυρση ή εάν η υπόθεση της επιστροφής σας δεν είχε τελειώσει, ίσως εξακολουθείτε να είστε σε θέση να διατηρήσετε το βιοτικό σας επίπεδο.

Πώς να κατασκευάσετε ένα SWP

Τα ΣΑΑ μπορούν να κατασκευαστούν με τη χρήση ατομικών τίτλων, αμοιβαίων κεφαλαίων και προσόδων ή συνδυασμού των τριών.

Τα βασικά θεμελιώδη στοιχεία ενός ΠΕΠ υποδηλώνουν ότι ο ρυθμός αύξησης των επενδύσεων πρέπει να υπερβαίνει τα καταβληθέντα ποσά.

Μεμονωμένες Τίτλοι

Η αγορά ατομικών τίτλων είναι ένας πιο περίπλοκος τρόπος για την κατασκευή ενός σχεδίου, αλλά πολλοί επενδυτές προτιμούν την κατοχή μεμονωμένων μετοχών και ομολόγων σε αμοιβαία κεφάλαια. Ένα ζήτημα με αυτή την προσέγγιση είναι ότι οι περισσότερες μεσιτικές επιχειρήσεις δεν παρέχουν πρόγραμμα SWP για μεμονωμένους τίτλους. Ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα προμηθειών της εταιρείας διαμεσολάβησης, η χρήση των παρεχόμενων προϊόντων μπορεί να σας βοηθήσει, ως συνταξιούχος, να διαφοροποιήσετε τις συμμετοχές και να μειώσετε το κόστος συναλλαγών.

Αμοιβαία κεφάλαια

Ένας πιο κοινός τρόπος για να κατασκευαστεί ένα SWP είναι με αμοιβαία κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν συχνά να πωληθούν χωρίς μεγάλες χρεώσεις συναλλαγών (ανάλογα με το κεφάλαιο που κατέχετε και τις μετοχές της τάξης) και οι περισσότερες μεσιτικές εταιρείες παρέχουν ένα αυτόματο πρόγραμμα SWP. Με ένα αυτόματο πρόγραμμα SWP, το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να συμπληρώσετε μια φόρμα και να ενημερώσετε την εταιρεία μεσιτείας για το πόσα θέλετε να λαμβάνετε κάθε μήνα και από πού να τα πάρετε και οι πωλήσεις θα πραγματοποιηθούν αυτόματα. Αυτό είναι ένα βολικό χαρακτηριστικό που δίνει στους επενδυτές την αίσθηση ότι λαμβάνουν έλεγχο σύνταξης ή πρόωρης συνταξιοδότησης.

Το πρόβλημα είναι ότι μία φορά στον αυτόματο πιλότο οι λογαριασμοί μερικές φορές δεν αναλύονται σωστά από τον επενδυτή για να προσδιορίσουν εάν το χαρτοφυλάκιο κερδίζει αρκετά υψηλό ποσοστό απόδοσης για να διατηρήσει το ποσοστό απόσυρσης. Συχνά, μόνο όταν γίνεται φανερό ότι το χαρτοφυλάκιο εξαργυρώνεται πιο γρήγορα από ό, τι αναμενόταν ότι ο επενδυτής επιδιώκει επαγγελματική βοήθεια. Όπως και με το μεμονωμένο χαρτοφυλάκιο ασφαλείας, ένα πλεόνασμα μετρητών μπορεί να συμβάλει στην αντιστάθμιση του κινδύνου.

Ετήσιες καταθέσεις

Μια άλλη επιλογή είναι να χρησιμοποιήσετε μια πρόσοδο για να προστατεύσετε από την εξάντληση των χρημάτων. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη προσόδων και δεν είναι όλα κατάλληλα για την κατασκευή ενός SWP.

Ο τύπος προσόδου που μπορεί να βοηθήσει σε ένα SWP είναι αυτός που παρέχει ένα εγγυημένο ελάχιστο όφελος απόσυρσης (GMWB). Με αυτό το είδος προσόδου, η ασφαλιστική εταιρεία εγγυάται ένα ποσό ταμειακών ροών με βάση την αρχική σας επένδυση. Αν επενδύσατε 1 εκατομμύριο δολάρια σε προσόδου με GMWB, θα λάβετε πληρωμές για το υπόλοιπο της ζωής σας με προκαθορισμένο ρυθμό, συνήθως μεταξύ 5% και 7%.

Εάν το χαρτοφυλάκιο δεν παρέχει επαρκή απόδοση για να διατηρήσει το ρυθμό ταμειακών ροών και η αξία των επενδύσεών σας μειώθηκε σε μια αγορά αρκούδων, η GMWB θα παρέχει τακτικές πληρωμές για την ανάκτηση της αρχικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Φυσικά, δεν θα βάζατε όλα τα χρήματά σας σε αυτό το είδος προσόδου - ή οποιαδήποτε επένδυση, για αυτό το θέμα - αλλά αυτό μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τους επενδυτές που βρίσκονται στην άκρη και ανησυχούν για την εξάντληση των περιουσιακών τους στοιχείων.

Παγίδες για την αποφυγή

Μία ανάμικτη προσέγγιση των SWP είναι πιθανόν η καλύτερη προσέγγιση. Οποιαδήποτε από τις παραπάνω επιλογές μπορεί να χρησιμοποιηθεί αποτελεσματικά, αλλά η απόδειξη είναι στο πουτίγκα. Βεβαιωθείτε ότι αποφύγετε τις ακόλουθες παγίδες.

Οι λανθασμένες υποθέσεις σχετικά με τα ποσοστά απόδοσης ή τον πληθωρισμό μπορεί να είναι επικίνδυνα για οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο. Επίσης, κακή διαχείριση ή παραμέληση μπορεί να καταστρέψει το καλύτερο σχέδιο. Οι προοπτικές για την εξάλειψη του χαρτοφυλακίου σας είναι υψηλές. Δίνοντας ιδιαίτερη προσοχή σε ό, τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιο σας είναι ο μόνος τρόπος να αποτραπεί μια καταστροφή.

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, αυτό είναι το ετήσιο ή το τρέχον ποσοστό απόδοσης, όχι ο μέσος όρος. Φανταστείτε ότι επενδύσατε αυτό το 1 εκατομμύριο δολάρια και χρειάζεστε 7% ταμειακή ροή όταν η αγορά μειώθηκε κατά 40% λόγω ύφεσης. Ακόμη και αν το χαρτοφυλάκιό σας είναι 50% μετοχές και 50% ομόλογα, μπορείτε να υποθέσετε ότι θα είναι κάτω περίπου 20%.

Ας υποθέσουμε λοιπόν ότι, το πρώτο έτος, αποχωρείτε $ 70.000 και το χαρτοφυλάκιο μειώνεται κατά 20%. Η αξία του χαρτοφυλακίου σας θα μειωθεί στη συνέχεια στα 730.000 δολάρια. Εάν κατά το δεύτερο έτος, έχετε αποσύρει $ 70.000 από $ 730.000, αποχωρίζετε το 9, 6% του χαρτοφυλακίου, υποθέτοντας σταθερές τιμές μετοχών και ομολόγων.

Αυτό το παράδειγμα βασίζεται σε μια απόσυρση μία φορά το χρόνο, αλλά οι περισσότεροι άνθρωποι αποσύρονται μηνιαία, οπότε παίρνετε την εικόνα. Η συνιστώμενη ποσοστιαία παραδοχή για ένα βιώσιμο ποσοστό απόσυρσης είναι περίπου 4%, αφήνοντας περιθώρια για πληθωρισμό. Και ακόμη και στο 4%, θα μπορούσατε ακόμα να καταλήξετε να εξαντλείτε το χαρτοφυλάκιό σας σε κάποιο βαθμό μετά από μια μεγάλη πτώση στις χρηματιστηριακές αγορές.

Η κατώτατη γραμμή

Τα εργαλεία SWP είναι χρήσιμα και αποτελεσματικά όταν διακινούνται σωστά και μπορεί να είναι καταστροφικά όταν δεν χρησιμοποιούνται σωστά. Είναι καλύτερο να εξετάσετε όλα τα είδη προγραμμάτων συνταξιοδότησης εισοδήματος και να αναζητήσετε την καθοδήγηση ενός επαγγελματία προκειμένου να είστε πραγματικά σίγουροι για την ικανότητά σας να διατηρήσετε το βιοτικό σας επίπεδο ή / και να αφήσετε μια οικονομική κληρονομιά στους κληρονόμους σας.