Ευρέως διακρατούμενο σταθερό επενδυτικό ίδρυμα (WHFIT)
Ένα ευρέως διαδεδομένο σταθερό επενδυτικό ίδρυμα (WHFIT) είναι ένας τύπος επενδυτικού επενδυτικού ομίλου (UIT) με τουλάχιστον ένα ενδιαφέρον που κατέχει τρίτος. Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές της εμπιστοσύνης λαμβάνουν τυχόν τακτικές πληρωμές τόκων ή μερισμάτων που αποκτώνται από τις μετοχές ή τα ομόλογα που κατέχονται σε εμπιστεύματα.
Βασικές τακτικές
- Ένα ευρέως διαδεδομένο σταθερό επενδυτικό ίδρυμα (WHFIT) είναι ένα επενδυτικό μέσο όπου εμπλέκεται τουλάχιστον ένας ενδιαφερόμενος τρίτος.
- Ο τρίτος, ή μεσάζων, είναι υπεύθυνος για την κατοχή των μεριδίων της μονάδας ως θεματοφύλακα.
- Χωρίς αυτόν τον ρόλο διαμεσολαβητή, το WHFIT θα είναι απλώς μια επενδυτική εμπιστοσύνη μονάδων (UIT), και με πολλούς τρόπους λειτουργούν ταυτόσημα από την πλευρά του επενδυτή.
- Η WHFITS μπορεί να επενδύσει σε ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο μετοχών και ομολόγων, ή επενδύσεις σε υποθήκες ακινήτων.
Κατανόηση ευρέως διακρατούμενων επενδύσεων σταθερής επένδυσης
Τα ευρέως διακρατούμενα επενδυτικά ομόλογα πρέπει να έχουν τουλάχιστον έναν κάτοχο δικαιωμάτων τρίτου ή μεσάζοντα. Διαφορετικά, λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπως κάθε άλλο επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα που προσφέρει μετοχές σε ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων σε μελλοντικούς επενδυτές. Επειδή οι επενδυτές που χρηματοδοτούν την αρχική αγορά των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου συμμετέχουν τυπικά ως κάτοχοι επιτοκιακού χαρτοφυλακίου, οι ευρέως διακρατούμενες εταιρείες επενδύσεων πάγιου κεφαλαίου εμπίπτουν στην κατηγορία των καταπιστευτικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
Οι κάτοχοι πιστώσεων εμπιστοσύνης λαμβάνουν μερίσματα ή τόκους που προέρχονται από τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο με βάση το ποσοστό των μετοχών που κατέχουν. Η παρουσία των μεσαζόντων στην εμπιστοσύνη σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν είτε άμεσο ενδιαφέρον για εμπιστοσύνη είτε έμμεσο ενδιαφέρον εάν ένας μεσίτης, όπως ένας μεσίτης, κατέχει τις μετοχές σε άλλο όνομα επενδυτή.
Τα συστήματα WHFIT ταξινομούνται ως επενδύσεις μετάβασης για σκοπούς φόρου εισοδήματος. Τα συμβαλλόμενα μέρη στη δημιουργία και τη συντήρηση του WHFIT περιλαμβάνουν:
- Χορηγοί : Οι επενδυτές που συγκεντρώνουν τα χρήματά τους για να αγοράσουν τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν τοποθετηθεί στο καταπίστευμα
- Εμπιστευματοδόχος : Συνήθως ένας μεσίτης ή χρηματοπιστωτικός οργανισμός που διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία του καταπιστεύματος.
- Middleman : Συνήθως ένας μεσίτης που κατέχει τη μονάδα μετοχές στην εμπιστοσύνη για λογαριασμό του πελάτη / δικαιούχου τους.
- Κάτοχος Τίτλου Εμπιστοσύνης : Αυτός είναι ο επενδυτής που κατέχει μετοχές μεριδίου στο WHFIT και δικαιούται εισόδημα που παράγεται από το καταπίστευμα.
Άλλοι τύποι εταιρειών επενδύσεων
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) θεωρεί ότι οι επενδυτικές εταιρείες επενδύουν σε τρεις από τους τύπους επενδυτικών εταιρειών, μαζί με αμοιβαία κεφάλαια και κεφάλαια κλειστού τύπου. Όπως και τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ευρέως διακρατούμενα επενδυτικά ομόλογα παρέχουν στους επενδυτές την ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων με χαμηλότερο κόστος και με λιγότερες παρενοχλήσεις από ό, τι θα χρειαζόταν για την ανεξάρτητη κατασκευή του χαρτοφυλακίου. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ευρέως διακρατούμενα επενδυτικά ιδρύματα προσφέρουν ένα στατικό χαρτοφυλάκιο στοιχείων ενεργητικού. Προσδιορίζουν επίσης την ημερομηνία λήξης κατά την οποία η εμπιστοσύνη θα πωλήσει τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία και θα διανείμει τα έσοδα στους επενδυτές.
Η Υπηρεσία Εσωτερικών Φορολογικών Υπηρεσιών των ΗΠΑ αντιμετωπίζει γενικά τις ευρέως διαδεδομένες επενδυτικές εταιρείες ως φορολογικούς φορείς. Εξαιτίας αυτού, η ίδια η εμπιστοσύνη δεν καταβάλλει φόρους επί των κερδών της. Αντ 'αυτού, τα άτομα που επενδύουν στην εμπιστοσύνη λαμβάνουν ένα Έντυπο 1099 που περιγράφει λεπτομερώς τα ετήσια κέρδη τους και πρέπει να πληρώνουν φόρους επί αυτών των ποσών όπως θα έκαναν οποιοδήποτε άλλο εισόδημα.
Ευρέως διακρατούμενες ενυπόθηκες πιστώσεις
Μια κοινή ποικιλία ευρέως διακρατούμενης εμπιστοσύνης επενδύσεων, η ευρέως διαδεδομένη εμπιστοσύνη, προσφέρει χαρτοφυλάκια που αποτελούνται από ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία. Σε αυτές τις περιπτώσεις, η εμπιστοσύνη αγοράζει συνήθως ένα σύνολο υποθηκών ή άλλων παρόμοιων χρεωστικών τίτλων που συνδέονται με ακίνητα. Οι επενδυτές κερδίζουν αποδόσεις με βάση τους τόκους που εισπράττονται από τα υποκείμενα υποθήκες. Οι τρεις κύριοι ομοσπονδιακοί δανειστές στεγαστικών δανείων, Freddie Mac, Fannie Mae και Ginnie Mae, εκδίδουν περιοδικά τα καταπιστεύματα στεγαστικών δανείων.
Σχετικά με αυτό είναι ένας αγωγός επένδυσης υποθηκών ακινήτων (REMIC), ο οποίος είναι ένα μέσο ειδικού σκοπού που χρησιμοποιείται για την συγκέντρωση ενυπόθηκων δανείων και την έκδοση ενυπόθηκων δανείων (MBS). Οι αγωγές επένδυσης υποθηκών ακινήτων κατέχουν εμπορικά και στεγαστικά ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια εκδίδει ενδιαφέρον για τους επενδυτές σε αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια.
Οι διαφορές μεταξύ UIT και Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, πράγμα που σημαίνει ότι ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει τίτλους στο χαρτοφυλάκιο. Ο επενδυτικός στόχος κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να ξεπεράσει ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς και ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου να διαπραγματεύεται τίτλους για την επίτευξη αυτού του στόχου. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών, για παράδειγμα, μπορεί να έχει στόχο να ξεπεράσει τον δείκτη Standard & Poor's 500 των μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Πολλοί επενδυτές προτιμούν να χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια για την επένδυση μετοχών, έτσι ώστε το χαρτοφυλάκιο να μπορεί να διαπραγματεύεται. Εάν ένας επενδυτής ενδιαφέρεται να αγοράσει και να κατέχει χαρτοφυλάκιο ομολόγων και να κερδίσει τόκους, το εν λόγω πρόσωπο μπορεί να αγοράσει ένα UIT ή ένα κλειστό κεφάλαιο με σταθερό χαρτοφυλάκιο. Ένα UIT, για παράδειγμα, πληρώνει τα έσοδα από τόκους επί των ομολόγων και κατέχει το χαρτοφυλάκιο έως την οριστική λήξη της ημερομηνίας πώλησης των ομολόγων και την επιστροφή του κεφαλαίου στους κατόχους. Ένας επενδυτής ομολόγων μπορεί να κατέχει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων σε ένα UIT, αντί να διαχειρίζεται τις πληρωμές τόκων και τις εξαγορές ομολόγων σε έναν λογαριασμό προσωπικής χρηματιστηριακής συνδρομής.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.