Από πού προέρχονται τα χρήματα του βραβείου Νόμπελ;

Ο Alfred Nobel, ο Σουηδός επιστήμονας, εφευρέτης και επιχειρηματίας που άφησε το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας του ως βάση για το βραβείο Νόμπελ, προέβλεψε ότι τα περιουσιακά στοιχεία από την περιουσία του θα πρέπει να επενδύονται σε "ασφαλείς τίτλους" για να διατηρήσουν το προνόμιο των βραβείων. Ενώ οι απαιτήσεις του Nobel ίσως ήταν κατάλληλες για το χρόνο και τον τόπο στον οποίο ζούσε, τις δεκαετίες από το θάνατό του, το Ίδρυμα Nobel και εκείνοι που οδηγούν την οργάνωση έχουν μετατοπίσει την προσέγγισή τους για να συναντήσουν πιο σύγχρονους τύπους επενδύσεων. Ο στόχος ήταν η διατήρηση της σταθερότητας στην προσφορά για την απονομή χρηματικών βραβείων των ίδιων ή μεγαλύτερων ποσών. Ωστόσο, η ιστορία της περιουσίας του Νόμπελ και η επένδυσή του σημαίνουν ότι υπήρξαν σημαντικές μεταβολές στην αξία του βραβείου με την πάροδο του χρόνου.

Οι πρώιμες αρχές του βραβείου Νόμπελ

Τα πρώτα βραβεία Νόμπελ απονεμήθηκαν το 1901 και έφεραν χρηματικά έπαθλα ύψους 150.000 SEK, που αντιστοιχούσαν σε περίπου 1, 1 εκατομμύρια δολάρια το 2018. Για σύγκριση, τα 2016 βραβεία Νόμπελ ανήλθαν σε 8 εκατομμύρια SEK ή λίγο χαμηλότερα από την αρχική αξία του σημερινού νομίσματος. Στα επόμενα χρόνια, ωστόσο, το χρηματικό έπαθλο που συνδέεται με τη νίκη ενός Νόμπελ διέφερε αρκετά, επηρεάστηκε τουλάχιστον σε κάποιο βαθμό από την επιτυχημένη επένδυση των διαχειριστών των κεφαλαίων του Alfred Nobel. Το χρηματικό έπαθλο έφθασε στο ελάχιστο το 1919, όταν οι παραλήπτες κέρδισαν 133.127 SEK. Αν και το βραβείο ανέβηκε στην αξία τα χρόνια που ακολούθησαν τη Μεγάλη Ύφεση, από τη δεκαετία του 1940 έως τη δεκαετία του '70 κυριάρχησε γύρω από την ίδια αξία. Σε πολλά από αυτά τα χρόνια, το βραβείο κέρδους αυξήθηκε ελαφρώς, αλλά η αξία του χρηματικού βραβείου στο σημερινό νόμισμα ήταν περίπου η ίδια λόγω του πληθωρισμού.

Σημαντικά κέρδη στα βραβεία στις αρχές του 21ου αιώνα

Μέχρι τη δεκαετία του 1990 και ιδιαίτερα στον νέο αιώνα, η αξία του Νομπέλ αυξήθηκε δραματικά, φθάνοντας τα 10 εκατομμύρια SEK το 2001 και παρέμεινε εκεί για πολλά χρόνια. Μέχρι αυτή την περίοδο, οι επενδυτές που διαχειρίζονταν το ίδρυμα είχαν αρχίσει να χρησιμοποιούν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου για την ενίσχυση του κεφαλαίου. Ωστόσο, με τα βραβεία του 2012, το Ίδρυμα Nobel ανακοίνωσε ότι θα μειώσει το χρηματικό έπαθλο κατά 20% για να διατηρήσει τα επίπεδα του κεφαλαίου. Την εποχή εκείνη, το ίδρυμα εξέτασε επίσης την προσέλκυση δωρεών για τη χρηματοδότηση για την αποκατάσταση της αξίας του βραβείου.

Για την Ulrika Bergman, CIO του ιδρύματος που διορίστηκε το 2017, ο στόχος είναι να πληρούνται ελάχιστες ετήσιες αποδόσεις τουλάχιστον 3, 5% πάνω από τον πληθωρισμό. Δεδομένου ότι ο προκάτοχός της εντάχθηκε στο ίδρυμα το 2012, το ίδρυμα εργάστηκε για να μετατοπίσει τις επενδύσεις σε συμμετοχικές συμμετοχές, προσπαθώντας να μειώσει τα τέλη διατηρώντας παράλληλα την αποτελεσματικότητα. Το ίδρυμα έχει επίσης μετατοπίσει την εστίασή του στις στρατηγικές quant τα τελευταία χρόνια. Καθώς ο Bergman και άλλοι σκοπεύουν να αναδιαρθρώσουν τα κονδύλια για το βραβείο Νόμπελ, ο στόχος θα είναι να διατηρηθεί και ακόμη και να βελτιωθεί το χρηματικό βραβείο με βιώσιμο τρόπο για τα επόμενα χρόνια.

(Για σχετική ανάγνωση, δείτε: 5 βραβευμένες με Νόμπελ Οικονομικές Θεωρίες που πρέπει να ξέρετε για .)