Πότε εκτελούνται εντολές αμοιβαίου κεφαλαίου;

Είτε αγοράζετε είτε πωλείτε μετοχές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οι συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων εκτελούνται μία φορά την ημέρα, μετά την ολοκλήρωση της αγοράς, στις 4 μ.μ. Ανατολική ώρα. συνήθως αποστέλλονται μέχρι τις 6 μ.μ. Οι εντολές εμπορικών συναλλαγών μπορούν να εισαχθούν μέσω μεσίτη, χρηματιστή, συμβούλου ή απευθείας μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, εκτελούνται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων και όχι από τη δευτερογενή αγορά - όπως και άλλα μέσα, όπως τα αποθέματα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF).

Βασικές τακτικές

• Οι εντολές αμοιβαίων κεφαλαίων εκτελούνται μία φορά την ημέρα, μετά την ολοκλήρωση της αγοράς στις 4 μ.μ. Ανατολική ώρα.
• Οι εντολές μπορούν να τοποθετηθούν είτε για αγορά είτε για πώληση και μπορούν να γίνουν μέσω χρηματιστηρίου, συμβούλου ή απευθείας μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι πολύ ρευστά, εύκολα διαπραγματεύσιμα και μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν σε οποιαδήποτε ημέρα είναι ανοιχτή η αγορά.
• Η εντολή θα εκτελεστεί στην επόμενη διαθέσιμη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), η οποία προσδιορίζεται μετά την ολοκλήρωση της αγοράς κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης.
• Όταν σκεφτόμαστε την τιμή, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη τις αμοιβές και τις πωλήσεις που σχετίζονται με τα κεφάλαια.

Εμπορία και διακανονισμός

Οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ιδιαίτερα ρευστοποιήσιμες. Μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν (εξαργυρωθούν) κάθε μέρα όταν οι αγορές είναι ανοιχτές. Είτε εργάζεται μέσω αντιπροσώπου (όπως σύμβουλος) είτε απευθείας μέσω της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων, μπορεί να γίνει εντολή αγοράς ή εξαγοράς μετοχών και θα εκτελεσθεί στην επόμενη διαθέσιμη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), η οποία υπολογίζεται μετά την αγορά κλείστε κάθε ημέρα διαπραγμάτευσης. Ορισμένες εταιρείες χρηματιστηριακών εταιρειών και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων απαιτούν να τοποθετούνται εντολές νωρίτερα από ό, τι η αγορά κοντά, ενώ άλλες επιτρέπουν την ίδια ημέρα εκτέλεσης μέχρι την αγορά κοντά.

Η περίοδος διακανονισμού για συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων κυμαίνεται από μία έως τρεις ημέρες, ανάλογα με τον τύπο του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα τέλη που πρέπει να πληρώσουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν τα φορτία, τα οποία καταβάλλονται σε μεσίτη ή σύμβουλο όταν ορισμένα είδη κεφαλαίων αγοράζονται ή πωλούνται. τα τέλη συναλλαγής, τα οποία χρεώνονται κάθε φορά που ο επενδυτής αγοράζει ή πωλεί ένα ταμείο. και ποσοστά εξόδων, τα ποσοστά που αντανακλούν τα τέλη που καταβάλλονται στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για τη διαχείριση και λειτουργία του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Υπολογισμός τιμής

Η τιμή που καταβλήθηκε για τις μετοχές που αγοράσατε - και το ποσό που εισπράχθηκε για τις μετοχές που εξαγοράστηκαν - βασίζεται στη νέα ΚΑΕ, σε συνδυασμό με οποιεσδήποτε οφειλές αγοράς ή εξαγοράς που οφείλονται. Η ΚΑΕ υπολογίζεται καθημερινά μετά το κλείσιμο της αγοράς προκειμένου να προσδιοριστεί η τελική αξία κλεισίματος όλων των συνδυασμένων τίτλων που κατέχει το ταμείο, μείον τις υποχρεώσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο αριθμός αυτός διαιρείται έπειτα από τον συνολικό αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν στο ταμείο, με αποτέλεσμα την ΚΑΕ ανά μετοχή για την ημέρα αυτή. Οι παραγγελίες αγοράς και πώλησης για εκείνη την ημέρα εκτελούνται στη συνέχεια χρησιμοποιώντας αυτήν την ΚΑΕ.

Οι αναλογίες εξόδων αμοιβαίου κεφαλαίου ποικίλλουν ανάλογα με την κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων. Σύμφωνα με την Morningstar, το 1, 00% είναι ο μέσος όρος για ενεργητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το 1, 10% είναι ο μέσος όρος για κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης και το 1, 20% είναι ο μέσος όρος για τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης. ένα παθητικά διαχειριζόμενο χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο S & P 500 έχει μέσο δείκτη δαπανών 0, 15%. τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια έχουν μέση αναλογία δαπανών 0, 75%.

Εκτός από την ΚΑΕ, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη τις διάφορες αμοιβές ή πωλήσεις που σχετίζονται με τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως εμπρός φορτία (προμήθειες), αναβαλλόμενα τέλη πώλησης που οφείλονται μετά την εξαγορά, τέλη βραχυπρόθεσμης συναλλαγής και εξαγοράς, αμοιβές. Αυτά τα τέλη μειώνουν την τιμή NAV ανά μετοχή που εισπράττεται για εξαγορές και προστίθενται στην τιμή αγοράς της ΚΑΕ κατά την αγορά μετοχών.