Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στην ανοχή κινδύνου και την ικανότητα κινδύνου;

Η ανοχή κινδύνου και η ικανότητα κινδύνου είναι δύο έννοιες που πρέπει να κατανοηθούν σαφώς προτού προβείτε σε επενδυτικές αποφάσεις για τον εαυτό σας ή για έναν πελάτη. Μαζί, οι δύο συμβάλλουν στον προσδιορισμό του ύψους του κινδύνου που πρέπει να ληφθεί σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Αυτός ο προσδιορισμός κινδύνου συνδυάζεται με το επιτόκιο στόχο ή την απόδοση (ή πόσα χρήματα θέλετε οι επενδύσεις σας να κερδίσουν) για να βοηθήσετε στην κατασκευή ενός επενδυτικού σχεδίου ή της κατανομής του ενεργητικού.

Ανοχή ρίσκου

Η ανοχή κινδύνου είναι ο κίνδυνος που ο επενδυτής είναι άνετος να πάρει ή ο βαθμός αβεβαιότητας που μπορεί να χειριστεί ένας επενδυτής. Η ανοχή κινδύνου ποικίλλει συχνά ανάλογα με την ηλικία, το εισόδημα και τους οικονομικούς στόχους. Μπορεί να προσδιοριστεί με πολλές μεθόδους, συμπεριλαμβανομένων των ερωτηματολογίων που αποσκοπούν στο να αποκαλύψουν το επίπεδο στο οποίο ένας επενδυτής μπορεί να επενδύσει αλλά να είναι σε θέση να κοιμάται τη νύχτα.

Χωρητικότητα κινδύνου

Η ικανότητα κινδύνου, σε αντίθεση με την ανοχή, είναι ο κίνδυνος που πρέπει να λάβει ο επενδυτής για να επιτύχει οικονομικούς στόχους. Ο ρυθμός απόδοσης που απαιτείται για την επίτευξη αυτών των στόχων μπορεί να εκτιμηθεί εξετάζοντας τα χρονικά πλαίσια και τις απαιτήσεις εισοδήματος. Στη συνέχεια, οι πληροφορίες σχετικά με το ρυθμό απόδοσης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να βοηθήσουν τον επενδυτή να αποφασίσει για τους τύπους επενδύσεων που πρέπει να συμμετάσχουν και το επίπεδο κινδύνου που πρέπει να αναλάβει.

Οι στόχοι εισοδήματος πρέπει πρώτα να υπολογιστούν προκειμένου να καθοριστεί το ποσό του κινδύνου που μπορεί να απαιτείται.

Υπόλοιπο κινδύνου

Το πρόβλημα που αντιμετωπίζουν πολλοί επενδυτές είναι ότι η ανοχή τους σε κινδύνους και η ικανότητα κινδύνου δεν είναι οι ίδιες. Όταν το ποσό του απαιτούμενου κινδύνου υπερβαίνει το επίπεδο που ο επενδυτής είναι άνετα λαμβάνοντας, ένα έλλειμμα συχνότατα θα συμβεί όσον αφορά την επίτευξη μελλοντικών στόχων. Από την άλλη πλευρά, όταν η ανοχή κινδύνου είναι υψηλότερη από την ανάγκη, ο αδικαιολόγητος κίνδυνος μπορεί να ληφθεί από το άτομο. Οι επενδυτές όπως αυτοί μερικές φορές αναφέρονται ως εραστές του κινδύνου.

Λαμβάνοντας το χρόνο να κατανοήσετε την προσωπική σας κατάσταση κινδύνου μπορεί να απαιτήσει την αυτο-ανακάλυψη από μέρους σας, μαζί με κάποιο οικονομικό σχεδιασμό. Ενώ η επίτευξη των προσωπικών και οικονομικών στόχων σας είναι δυνατή, ο λόγος και η κρίση μπορούν να θολώσουν όταν τα προσωπικά συναισθήματα παραμένουν ανεξέλεγκτα. Ως εκ τούτου, η συνεργασία με έναν επαγγελματία μπορεί να σας βοηθήσει.

Διαχειριστής συμβουλών

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, ΜΑ

Ο κίνδυνος μπορεί να οριστεί με πολλούς διαφορετικούς τρόπους. Για μερικούς, δεν είναι η πιθανή απώλεια του κεφαλαίου κάποιου που είναι σημαντικό τόσο όσο η προοπτική να χάσει το κέρδος από το αντίθετο, μη ενεργώντας με κάποιο τρόπο ή επενδύοντας σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο.

Οι τύποι χρηματοδότησης χρησιμοποιούν όλα τα είδη μετρήσεων για την ανοχή κινδύνου: τυπική απόκλιση, αναλογία ανοδικών / μειωμένων ορίων κ.λπ. Περιγράφουν τον τρόπο με τον οποίο μια επένδυση μπορεί να αναμένεται να ποικίλει. Εάν μια επένδυση είναι πιθανότερο να σας κάνει να χάσετε ύπνο τη νύχτα από μια άλλη είναι μια καλή ιδέα για το τι σημαίνει ανοχή κινδύνου.

Η ικανότητα κινδύνου ενός επενδυτή έχει πολλά να κάνει με πόρους και εισόδημα. Πρέπει να είστε σε κάποια οικονομική θέση για να αναλάβετε ορισμένους κινδύνους. Τα μέτρα για τον προσδιορισμό της ικανότητας κινδύνου είναι οι ταμειακές ροές, η ρευστότητα, τα επίπεδα χρέους, οι ασφαλισμένοι κίνδυνοι που καλύπτονται και η εξοικονόμηση.