Πώς οι επιλογές του Hedge Fund Goldman ξεπερνούν την αγορά

Η χρηματιστηριακή αγορά το 2018 έχει δει ένα ασυνήθιστο επίπεδο αναταραχής που δεν παρατηρείται εδώ και χρόνια, επιτρέποντας στον κλάδο των hedge funds των 3.2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων να κερδίσει το S & P 500 για πρώτη φορά μετά την οικονομική κρίση του 2008, σύμφωνα με τον ιχνηλάτη της βιομηχανίας HFR. Δεν είναι λοιπόν έκπληξη το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιο VIP Goldman Sachs 'Hedge Fund είναι επίσης καλό. Το καλάθι με 50 μετοχές αντανακλά τις αγαπημένες συμμετοχές των hedge funds. Έχει απόδοση περίπου 4%, διπλασιάζοντας το ρυθμό του S & P 500 από το έτος μέχρι σήμερα (YTD) μέχρι το κλείσιμο της Παρασκευής. Η ηγετική θέση στην αγορά του χαρτοφυλακίου, που αποτελείται από αναπτυξιακά αποθέματα, μπορεί να συνεχιστεί. "Αναμένουμε ότι τα αποθέματα ανάπτυξης θα συνεχίσουν να ξεπερνούν το τρέχον έτος, κάτι που θα ωφελήσει το VIP hedge fund μας", λέει η Goldman. (Δείτε επίσης: Hedge Funds Beat Equities για πρώτη φορά σε μια δεκαετία. )

Κάρτα VIP Hedge Fund να επιστρέψει το 16% σε 12 μήνες

Το χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων hedge fund της επενδυτικής τράπεζας αντλεί από 848 αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης με 2, 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε μικτές μετοχικές θέσεις και περιλαμβάνει τις εταιρείες Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. V) και της Monsanto Co. (MON), καθώς και λιγότερο γνωστά ονόματα όπως η Autodesk Inc. (ADSK), οι Holdings Holding (BKNG), η XPO Logistics Inc. (XPO) και η TransDigm Group (TDG). Στην έκθεσή της, η Goldman επισημαίνει ότι το καλάθι του hedge fund έχει «ανθεκτικό» σε μια μεταβλητή περίοδο κατά την οποία ο δείκτης S & P 500 έχει μεταφερθεί κατά 1% ή περισσότερο 34 φορές από την αρχή του έτους, το πολύ κατά τους πρώτους πέντε μήνες κάθε από το 2010. Όπως και τα hedge funds, το χαρτοφυλάκιο της Goldman έχει επίσης ενισχύσει την κυριότητα των μετοχών στον τομέα της ενέργειας.

Μεταξύ των εκτελεστών αστέρι, Amazon έχει δημοσιεύσει μια επιστροφή 39% μέχρι στιγμής φέτος, η Microsoft 17 τοις εκατό, και Alibaba 15 τοις εκατό.

9 Αγαπημένες επιλογές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Πηγή: Goldman Sachs. Από τις 6/1

Η Goldman εκτιμά ότι τα κέρδη και τα έσοδα για το χαρτοφυλάκιό της 50 μετοχών θα αυξηθούν ταχύτερα από ό, τι η μέση εταιρεία S & P 500. Αυτό θα επιτρέψει στο καλάθι να επιστρέψει ένα μέσο όρο 16% στους επόμενους 12 μήνες σε σύγκριση με 11% για το S & P 500, σύμφωνα με την Goldman.

Έκθεση χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου για τα αποθέματα ανάπτυξης για την αύξηση του κέρδους το 2018

Αρκετοί παράγοντες επέτρεψαν αυτές τις επιλογές, οι οποίες ήταν οι πιο συχνές μεταξύ των 10 πρώτων χαρτοφυλακίων των hedge funds, να ξεπεράσουν την ευρύτερη αγορά. "Εκτός από τις εκθέσεις παράγοντα, η απόδοση των αγαπημένων αμοιβαίων κεφαλαίων υποδηλώνει ότι τα στελέχη έχουν κρατήσει στις αγαπημένες τους θέσεις και παραμένουν σίγουροι στην αγορά ταύρων", δήλωσε η Goldman.

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το καλάθι του hedge fund VIP επωφελήθηκε επίσης από "έκτακτες αποδόσεις" στα αναπτυξιακά αποθέματα έναντι της υπόλοιπης αγοράς τους τελευταίους 18 μήνες, καθώς ο όμιλος «συσχετίζεται περισσότερο με τα αναπτυσσόμενα αποθέματα», David Kostin, στρατηγός της Goldman, είπε στο CNBC. Η Goldman αναφέρει ότι τα αποθέματα αυτά θα λειτουργήσουν καλά εν μέσω της «υγιούς αλλά μέτριας» οικονομικής ανάπτυξης της τάξης του 2, 9% στις ΗΠΑ το 2018 και 2, 2% το 2019.

Για να είμαστε βέβαιοι, δεν έχουν κερδίσει όλες οι 50 επιλογές μετοχών στο χαρτοφυλάκιο της Goldman. Δεκαοκτώ έχουν δημοσιεύσει αρνητικές επιστροφές μέχρι σήμερα. (Δείτε επίσης: Ray Dalio: Πωλήστε ακριβά αποθέματα, κόμμα σαν τρελός. )