Phantom Stock Plan
Ένα σχέδιο φανταστικού αποθέματος είναι ένα σχέδιο παροχών σε εργαζόμενους, το οποίο δίνει σε επιλεγμένους υπαλλήλους (ανώτερα στελέχη) πολλά από τα οφέλη από την ιδιοκτησία των μετοχών χωρίς να τους δίδει στην πραγματικότητα κανένα εταιρικό απόθεμα. Αυτό μερικές φορές αναφέρεται ως απόθεμα σκιών.
Αντί να πάρει φυσικό απόθεμα, ο εργαζόμενος παίρνει προσποιημένο απόθεμα. Παρόλο που δεν είναι πραγματικό, το φάντασμα παρακολουθεί την κίνηση των τιμών του πραγματικού αποθέματος της εταιρείας, καταβάλλοντας τυχόν κέρδη που προκύπτουν.
Πώς τα σχέδια φανταστικών αποθεμάτων λειτουργούν
Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι σχεδίων μετοχών φαντασμάτων. Τα σχέδια "Μόνο Εκτίμηση" δεν περιλαμβάνουν την αξία των ίδιων των υποκείμενων μετοχών και μπορούν να πληρώσουν μόνο την αξία οποιασδήποτε αύξησης της τιμής της μετοχής της εταιρείας για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα που ξεκινά από την ημερομηνία χορήγησης του σχεδίου. Τα σχέδια "πλήρους αξίας" καταβάλλουν τόσο την αξία του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου, όσο και κάθε εκτίμηση. Και οι δύο τύποι σχεδίων μοιάζουν από πολλές απόψεις με τα παραδοσιακά μη επιλεγέντα σχέδια, δεδομένου ότι ενδέχεται να έχουν διακρίσεις και να υπόκεινται, επίσης, σε σημαντικό κίνδυνο απώλειας που λήγει όταν το επίδομα καταβάλλεται πράγματι στον εργαζόμενο, οπότε ο εργαζόμενος αναγνωρίζει εισόδημα το ποσό που καταβάλλεται και ο εργοδότης μπορεί να λάβει μια έκπτωση.
Φάντασμα μετοχών μπορεί να είναι υποθετική, ωστόσο, εξακολουθεί να μπορεί να πληρώσει τα μερίσματα και βιώνει τις μεταβολές των τιμών, όπως και το πραγματικό αντίστοιχο. Μετά από ένα χρονικό διάστημα, η αξία του μετοχικού κεφαλαίου φαντάσματος διανέμεται στους συμμετέχοντες εργαζόμενους.
Το Phantom stock, επίσης γνωστό ως συνθετικό μετοχικό κεφάλαιο, δεν έχει εγγενείς απαιτήσεις ή περιορισμούς όσον αφορά τη χρήση του, επιτρέποντας στον οργανισμό να το χρησιμοποιήσει, ωστόσο, επιλέγει. Το Phantom stock μπορεί επίσης να αλλάξει κατά την κρίση της ηγεσίας.
Το μετοχικό κεφάλαιο Phantom χαρακτηρίζεται ως αναβαλλόμενο σχέδιο αποζημίωσης. Ένα πρόγραμμα αποθεμάτων φαντασμάτων πρέπει να πληροί τις απαιτήσεις που ορίζει ο κωδικός 409 (a) της υπηρεσίας εσωτερικών εσόδων (IRS). Το σχέδιο πρέπει να ελέγχεται κατάλληλα από έναν πληρεξούσιο, με όλες τις σχετικές λεπτομέρειες να αναφέρονται γραπτώς.
Βασικές τακτικές
- Ένα σχέδιο φανταστικού αποθέματος ή «απόθεμα σκιών» είναι μια μορφή αποζημίωσης που προσφέρεται στην ανώτερη διοίκηση, η οποία παρέχει τα οφέλη από την κατοχή μετοχών της εταιρείας χωρίς την πραγματική κατοχή ή μεταβίβαση μετοχών.
- Με την προσομοίωση της ιδιοκτησίας μετοχών, τα ίδια κεφάλαια δεν αραιώνονται για τους άλλους μετόχους.
- Ωστόσο, οι μεγάλες πληρωμές σε μετρητά προς τους εργαζόμενους πρέπει να φορολογούνται ως κανονικό εισόδημα αντί για κέρδη κεφαλαίου στον αποδέκτη και μπορεί να διαταράξουν την ταμειακή ροή της επιχείρησης σε ορισμένες περιπτώσεις.
Χρήση Phantom Stock ως οργανωτικό όφελος
Ορισμένοι οργανισμοί μπορούν να χρησιμοποιήσουν το φανταστικό απόθεμα ως κίνητρο για την ανώτερη διοίκηση. Το Phantom stock συνδέει ένα οικονομικό όφελος απευθείας με μια μέτρηση επιδόσεων της εταιρείας. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί επιλεκτικά ως ανταμοιβή ή μπόνους σε υπαλλήλους που πληρούν ορισμένα κριτήρια. Το Phantom stock μπορεί να παρασχεθεί σε κάθε υπάλληλο, είτε ως συνολικό όφελος είτε ανάλογα με την απόδοση, την αρχαιότητα ή άλλους παράγοντες.
Το Phantom stock παρέχει επίσης στους οργανισμούς ορισμένους περιορισμούς για να παράσχουν κίνητρα που συνδέονται με την αξία του αποθέματος. Αυτό μπορεί να ισχύει για μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC), έναν μοναδικό κάτοχο ή S-εταιρείες που περιορίζονται από τον κανόνα 100-ιδιοκτήτη.
Δικαιώματα εκτίμησης μετοχών
Τα δικαιώματα ανατίμησης μετοχών (SAR) είναι παρόμοια με το πρόγραμμα που βασίζεται σε αποθέματα μετοχών. Οι SAR αποτελούν μια μορφή αποζημίωσης μπόνους που δίνεται στους υπαλλήλους, η οποία ισούται με την εκτίμηση των εταιρικών αποθεμάτων για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Παρόμοια με τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (ESO), οι SAR είναι επωφελείς για τον εργαζόμενο όταν αυξάνονται οι τιμές των μετοχών της εταιρείας. η διαφορά με τους SAR είναι ότι οι εργαζόμενοι δεν χρειάζεται να πληρώσουν την τιμή άσκησης, αλλά λαμβάνουν το άθροισμα της αύξησης των αποθεμάτων ή των μετρητών.
Τα πιο συχνά διαθέσιμα στην ανώτερη διοίκηση, οι SAR μπορούν να λειτουργήσουν ως μέρος ενός σχεδίου συνταξιοδότησης. Παρέχει αυξημένα κίνητρα καθώς αυξάνεται η αξία της εταιρείας. Αυτό μπορεί επίσης να συμβάλει στη διατήρηση των εργαζομένων, ιδίως σε περιόδους εσωτερικής μεταβλητότητας, όπως αλλαγή ιδιοκτησίας ή προσωπική κατάσταση έκτακτης ανάγκης.
Παρέχει ένα επίπεδο διαβεβαίωσης στους εργαζομένους, αφού τα προγράμματα φανταστικών αποθεμάτων υποστηρίζονται γενικά με μετρητά. Αυτό μπορεί, με τη σειρά του, να οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές πώλησης για μια επιχείρηση εάν ένας προοπτικός αγοραστής αντιλαμβάνεται την ανώτερη διοικητική ομάδα ως σταθερή.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.