5 Επιλογές αποθεμάτων Gurus για μια Αγορά Αξίας Αγορών

Στο πλαίσιο της ετήσιας συζήτησης στρογγυλής τραπέζης με κορυφαίους αναλυτές, στρατηγικούς και διαχειριστές κεφαλαίων, η Barron καλεί τους συμμετέχοντες να ονομάσουν τις κορυφαίες επιλογές τους για το νέο έτος. Η στρατοσφαιρική άνοδος της αγοράς ταύρων, εν μέρει αποτέλεσμα μαζικής αύξησης των αποτιμήσεων, καθιστά όλο και πιο δύσκολη την εύρεση ευκαιριών για τους επενδυτές. Παρ 'όλα αυτά, οι ομιλητές της Barron βρήκαν μια σειρά μετοχών που θα συνιστούσαν αυτή τη στιγμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 5 λόγοι για τους οποίους η αγορά ταύρων θα αναπτυχθεί το 2018 ).

Μεταξύ των αποθεμάτων που προτείνουν οι συμμετέχοντες είναι: η Equifax Inc. (EFX), η Vail Resorts Inc. (MTN), η Madison Square Garden Co. (MSG), η MGM Resorts International (MGM), η AbbVie Inc. (ABBV), η Occidental Petroleum Corp (OXY), η Lam Research Corp. (LRCX), η Hi-Crush Partners LP (HCLP), η CarMax Inc. (KMX) και η Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Οι Γκουρού

Οι γκουρού της αγοράς που κάνουν αυτές τις επιλογές είναι: ο Henry Ellenbogen, διαχειριστής χαρτοφυλακίου και επικεφαλής επενδυτής για την ανάπτυξη μετοχών στις ΗΠΑ με την T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, ιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Gamco Investors. Scott Black, ιδρυτής και πρόεδρος της Delphi Management. Meryl Witmer, γενικός συνεργάτης της Eagle Capital Partners. και Abby Joseph Cohen, ανώτερος επενδυτικός στρατηγικός, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Τα αποθέματα από τους εν λόγω βετεράνους της αγοράς συνοψίστηκαν σε μια σειρά ειδικών εκθέσεων που δημοσίευσε η Barron's στις 20 Ιανουαρίου. Κάθε όνομα του panelist παραπάνω συνδέεται με μία από αυτές τις αναφορές.

Henry Ellenbogen: "Δοκιμή πίεσης"

Η Equifax έχει πάρει πολλή θερμότητα για μια μεγάλη παραβίαση της ασφάλειας, αλλά η Ellenbogen λέει ότι «δεν γνωρίζεις ποτέ πόσο καλή είναι μια επιχείρηση μέχρι που το επιχειρηματικό της μοντέλο δοκιμάζεται με τη μεγαλύτερη πίεση». Σημειώνει ότι, παρά τα λάθη του, η εταιρεία έχει χάσει μόνο ένα περιθωριακό ποσό επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και μόνο ένας «αμελητέος αριθμός» Αμερικανών ανταποκρίθηκε κλείνοντας τις πιστωτικές τους εκθέσεις. Έχει στόχο τιμών από $ 160 έως $ 172, μεταξύ 28% και 38% πάνω από το κλείσιμο του Ιανουαρίου.

Η Vail Resorts έχει μια "παγκόσμια επιχείρηση μάρκετινγκ βάσεων δεδομένων" και έχει κερδίσει μερίδιο αγοράς μειώνοντας τις τιμές και προσφέροντας μια καινοτόμο "συνδρομή" που εξομαλύνει τα έσοδα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Η εταιρεία διαθέτει αρκετά χιονοδρομικά κέντρα στις δυτικές ΗΠΑ και τον Καναδά, έχει χαμηλή μόχλευση και υψηλή ελεύθερη ταμειακή ροή και η Ellenbogen λέει στον Barron ότι βλέπει "ένα μεγάλο πλεονέκτημα από τον νέο φορολογικό νόμο".

Mario Gabelli: Παιχνίδι στο

Εκτός από το "The Most Famous Arena του κόσμου", η Madison Square Garden Co κατέχει την ομάδα χόκεϊ Rangers, την ομάδα καλαθοσφαίρισης Knicks, το Radio City Music Hall, το Beacon Theatre στη Νέα Υόρκη και το φόρουμ στο προαστιακό Λος Άντζελες, . "Οι χιλιετηρίδες και ο πληθυσμός Gen Z αγαπούν τη ζωντανή ψυχαγωγία", λέει ο Gabelli στο Barron's. Εν μέρει λόγω των πολύτιμων ακίνητων περιουσιακών του στοιχείων στο Μανχάταν, ο Gabelli εκτιμά το MSG από $ 280 έως $ 300 ή από 30% έως 39% πάνω από το κλείσιμο του Ιανουαρίου.

Η MGM Resorts International είναι ένας σημαντικός διαχειριστής χαρτοπαικτικών λεσχών στο Λας Βέγκας και το Μακάο της Κίνας και ανοίγει ένα νέο ακίνητο στο Springfield της Μασαχουσέτης. Σύμφωνα με την ανάλυση των τμημάτων του, ο Gabelli τοποθετεί τα αποθέματα MGM αξίας άνω των 42 δολαρίων ανά μετοχή, περισσότερο από 15% πάνω από το κλείσιμο στις 31 Ιανουαρίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 3 αποθέματα τυχερών παιχνιδιών που θα κερδίσουν το σπίτι: Morgan Stanley .)

Scott Black: 'Powerhouse' σε μάρκες

Η Lam Research "είναι μια μονάδα παραγωγής ηλεκτρικού ρεύματος σε ημιαγωγικό εξοπλισμό", όπως εξηγεί η Black στο Barron, με μεγάλα και αυξανόμενα μερίδια αγοράς που κυμαίνονται από 40% έως 57% σε βασικές κατηγορίες εξοπλισμού κατασκευής chipmaking. Η Black εκτιμά το 2018 EPS στα $ 15 και τα καθαρά μετρητά ανά μετοχή των $ 22. Πίσω από τα μετρητά και η Lam πωλεί σε απλά κέρδη 11, 3 φορές (με βάση το κλείσιμο στις 31 Ιανουαρίου), την οποία ονομάζει "giveaway".

Η Hi-Crush είναι ο ηγέτης της αγοράς στην εξόρυξη της άμμου που χρησιμοποιείται στην ταχέως αναπτυσσόμενη επιχείρηση παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου, ανά μαύρο. Πληρώνει μέρισμα 4, 6%, το μερίδιο αγοράς και τα έσοδα αυξάνονται με έντονο ρυθμό, ενώ το μπροστινό P / E για το απόθεμα είναι πολύ φθηνό, σε 5, 6 φορές τις εκτιμήσεις συναίνεσης.

Meryl Witmer: Δεν παζαρεύει

Η CarMax αγοράζει και πωλεί μεταχειρισμένα αυτοκίνητα, προσφέρει χρηματοδότηση και εκτεταμένες εγγυήσεις και η πολιτική της "χωρίς διαπραγματεύσεις" έχει οδηγήσει σε υψηλή ικανοποίηση του πελάτη, λέει ο Witmer στο Barron. Στην πραγματικότητα, τόσο η Ellenbogen όσο και η Witmer λένε ότι είναι ικανοποιημένοι πελάτες επαναλαμβανόμενοι. Η εταιρεία επεκτείνει τη βάση των καταστημάτων της και η Witmer έχει τιμή-στόχο $ 93 ή 30% πάνω από το κλείσιμο του Ιανουαρίου.

Η Orion παράγει αιθάλη για χρήση ως χρωστική ουσία σε μελάνια και χρώματα και ως βασικό συστατικό σε μια ποικιλία προϊόντων, όπως κόλλες, σωλήνες, μπαταρίες, ελαστικά και άλλα προϊόντα από καουτσούκ. Οι ανταγωνιστές εξέρχονται από την επιχείρηση, αλλά "η τάση προς τα υβριδικά και ηλεκτρικά οχήματα είναι μεγάλη για τον αιθάλη, αφού τα ελαστικά χρειάζονται περισσότερο αιθάλη για να αντέξουν το βαρύτερο βάρος", λέει ο Witmer στο Barron. Η τιμή-στόχος της είναι $ 40, σχεδόν 36% πάνω από τις 31 Ιανουαρίου.

Abby Joseph Cohen: "Ανώτερη Ανάπτυξη"

Η Occidental Petroleum έχει υψηλούς φορολογικούς συντελεστές και συνεπώς πρέπει να επωφεληθεί από τη φορολογική μεταρρύθμιση, λέει ο Cohen. Αναφέρει ότι η εταιρεία είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τη μερισματική της απόδοση, που σήμερα ανέρχεται σε 4, 1%, "η οποία υποστηρίζεται από ισχυρές ταμειακές ροές".

Η εταιρία Biotech AbbVie "έχει έναν ισχυρό αγωγό" και η Goldman εκτιμά ότι θα δημιουργήσει περίπου 180 δολάρια ελεύθερη ταμειακή ροή κατά τα επόμενα 10 χρόνια, εκ των οποίων τα 110 δισεκατομμύρια δολάρια δεν διατίθενται σήμερα ούτε για μερίσματα ούτε για εξαγορές μετοχών ", όπως λέει ο Cohen στο Barron. "Αν και έχει ένα ανώτερο προφίλ ανάπτυξης, το απόθεμα πωλεί με έκπτωση στους συνομηλίκους του", προσθέτει. Καταβάλλει επίσης μέρισμα 2, 5%.

Ο Cohen συνέστησε την AbbVie στο Barron στα μέσα Ιανουαρίου, όταν ήταν $ 101. Οι μετοχές κέρδισαν 22, 8% μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες πριν από την ανακοίνωση της 29ης Ιανουαρίου για μια συνεργασία για τη μείωση του κόστους υγειονομικής περίθαλψης των εργαζομένων από τους διευθύνοντες συμβούλους Warren Buffett της Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), ο Jeff Bezos της Amazon.com Inc. (AMZN) και ο Jamie Dimon της JPMorgan Chase & Co. (JPM). Το απόθεμα μειώθηκε κατά 8, 9% μέχρι το τέλος του μήνα σε εκείνες τις ειδήσεις.