Τι είναι μια Εταιρεία Επενδύσεων;
Μια εταιρεία επενδύσεων είναι μια εταιρεία ή ένα trust που ασχολείται με την επιχειρηματική επένδυση του συγκεντρωτικού κεφαλαίου των επενδυτών σε χρηματοοικονομικούς τίτλους. Αυτό γίνεται συχνότερα είτε μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κλειστού τύπου είτε μέσω αμοιβαίου κεφαλαίου ανοικτού τύπου (που αναφέρεται επίσης ως αμοιβαίο κεφάλαιο). Στις ΗΠΑ, οι περισσότερες εταιρείες επενδύσεων είναι εγγεγραμμένες και ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission - SEC) βάσει του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940.
Μια εταιρεία επενδύσεων είναι επίσης γνωστή ως "εταιρεία κεφαλαίων" ή "χορηγός αμοιβαίων κεφαλαίων". Συχνά συνεργάζονται με τρίτους διανομείς για την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων.
Κατανόηση μιας Εταιρείας Επενδύσεων
Οι εταιρείες επενδύσεων είναι επιχειρηματικές οντότητες, ιδιωτικές και δημόσιες, που διαχειρίζονται, πωλούν και εμπορεύουν κεφάλαια στο κοινό. Η κύρια δραστηριότητα μιας εταιρείας επενδύσεων είναι η κατοχή και διαχείριση τίτλων για επενδυτικούς σκοπούς, αλλά συνήθως προσφέρουν στους επενδυτές μια ποικιλία κεφαλαίων και επενδυτικών υπηρεσιών που περιλαμβάνουν υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου, λογιστικής φύλαξης, φύλαξης, νομικής, λογιστικής και φορολογικής διαχείρισης.
Βασικές τακτικές
- Μια εταιρεία επενδύσεων είναι μια εταιρεία ή ένα trust που ασχολείται με την επένδυση του συγκεντρωμένου κεφαλαίου σε χρηματοοικονομικούς τίτλους.
- Οι εταιρείες επενδύσεων μπορούν να είναι ιδιωτικές ή δημόσιες, και ασχολούνται με τη διαχείριση, την πώληση και την εμπορία επενδυτικών προϊόντων στο κοινό.
- Οι εταιρείες επενδύσεων πραγματοποιούν κέρδη αγοράζοντας και πωλώντας μετοχές, ακίνητα, ομόλογα, μετρητά, άλλα κεφάλαια και άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Μια εταιρεία επενδύσεων μπορεί να είναι εταιρία, εταιρική σχέση, επιχειρηματική εμπιστοσύνη ή εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC) που συγκεντρώνει χρήματα από τους επενδυτές σε συλλογική βάση. Τα χρήματα που συγκεντρώνονται επενδύονται και οι επενδυτές μοιράζονται οποιαδήποτε κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από την εταιρεία ανάλογα με το συμφέρον κάθε επενδυτή στην εταιρεία. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι μια επενδυτική εταιρεία συγκεντρώθηκε και επένδυσε 10 εκατομμύρια δολάρια από πολλούς πελάτες, οι οποίοι εκπροσωπούν τους μετόχους της εταιρείας. Ένας πελάτης που συνεισέφερε 1 εκατομμύριο δολάρια θα έχει κεκτημένο δικαίωμα 10% στην εταιρεία, η οποία θα μεταφράζεται επίσης σε οποιεσδήποτε απώλειες ή κέρδη κέρδισε.
Οι εταιρείες επενδύσεων ταξινομούνται σε τρεις κατηγορίες: αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου, αμοιβαία κεφάλαια (ή αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου) και καταπιστεύματα επενδύσεων μεριδίων (UIT). Κάθε μία από αυτές τις τρεις εταιρείες επενδύσεων πρέπει να εγγραφεί βάσει του νόμου περί χρεογράφων του 1933 και του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Οι μονάδες ή οι μετοχές σε κεφάλαια κλειστού τύπου συνήθως προσφέρονται με έκπτωση στην καθαρή αξία ενεργητικού τους (NAV) και διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια . Οι επενδυτές που επιθυμούν να πουλήσουν μετοχές θα τις πουλήσουν σε άλλους επενδυτές στη δευτερογενή αγορά σε τιμή καθορισμένη από τις δυνάμεις της αγοράς και τους συμμετέχοντες, καθιστώντας τους μη εξαγοράσιμες. Δεδομένου ότι οι εταιρείες επενδύσεων με κλειστή δομή εκδίδουν μόνο σταθερό αριθμό μετοχών, η ανταλλαγή μετοχών στην αγορά δεν έχει καμία επίπτωση στο χαρτοφυλάκιο.
Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν κυμαινόμενο αριθμό εκδομένων μετοχών και πωλούν ή εξαγοράζουν τις μετοχές τους με την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους με την πώλησή τους στο ταμείο ή τον μεσίτη που ενεργεί για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Καθώς οι επενδυτές μεταφέρουν τα χρήματά τους μέσα και έξω από το ταμείο, το ταμείο επεκτείνεται και συμβάλλει, αντίστοιχα. Τα κεφάλαια αορίστου χρόνου συχνά περιορίζονται στην επένδυση σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία, δεδομένου ότι οι διαχειριστές επενδύσεων πρέπει να σχεδιάσουν με τέτοιο τρόπο ώστε το ταμείο να είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις απαιτήσεις για επενδυτές που μπορεί να θέλουν τα χρήματά τους ανά πάσα στιγμή.
Όπως και τα αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτικές μονάδες μεριδίων μπορούν επίσης να εξαργυρωθούν, καθώς οι μονάδες που κατέχονται από το καταπίστευμα μπορούν να πωληθούν πίσω στην εταιρεία επενδύσεων.
Οι εταιρείες επενδύσεων πραγματοποιούν κέρδη αγοράζοντας και πωλώντας μετοχές, ακίνητα, ομόλογα, μετρητά, άλλα κεφάλαια και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Το χαρτοφυλάκιο που δημιουργείται με τη συγκέντρωση κεφαλαίων συνήθως διαφοροποιείται και διοικείται από έναν διαχειριστή κεφαλαίων εμπειρογνωμόνων, ο οποίος μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε συγκεκριμένες αγορές, βιομηχανίες ή ακόμη και μη εισηγμένες επιχειρήσεις που βρίσκονται σε πρώιμα στάδια της ανάπτυξής τους. Σε αντάλλαγμα, οι πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών προϊόντων, τα οποία κατά κανόνα δεν θα είχαν πρόσβαση. Η επιτυχία του ταμείου εξαρτάται από το πόσο αποτελεσματική είναι η στρατηγική του διαχειριστή. Επιπλέον, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να εξοικονομούν έξοδα συναλλαγών, δεδομένου ότι η εταιρεία επενδύσεων είναι σε θέση να κερδίσει οικονομίες κλίμακας στις πράξεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.