Αυτοματοποιημένα Συστήματα Συναλλαγών: Τα υπέρ και τα κατά

Τα συστήματα αυτόματης διαπραγμάτευσης - γνωστά και ως μηχανικά συστήματα συναλλαγών, αλγοριθμική διαπραγμάτευση, αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση ή διαπραγμάτευση συστήματος - επιτρέπουν στους εμπόρους να καθορίσουν συγκεκριμένους κανόνες τόσο για εισερχόμενες συναλλαγές όσο και για εξόδους οι οποίες, μόλις προγραμματιστούν, μπορούν να εκτελεστούν αυτόματα μέσω υπολογιστή. Στην πραγματικότητα, περίπου το 75% των μετοχών που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ προέρχεται από αυτόματα συστήματα συναλλαγών.

Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να μετατρέψουν ακριβείς κανόνες εισόδου, εξόδου και διαχείρισης χρημάτων σε αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών που επιτρέπουν στους υπολογιστές να εκτελούν και να παρακολουθούν τις συναλλαγές. Ένα από τα μεγαλύτερα αξιοθέατα της στρατηγικής αυτοματισμού είναι ότι μπορεί να πάρει μερικά από τα συναισθήματα εκτός εμπορίου δεδομένου ότι οι συναλλαγές τοποθετούνται αυτόματα μόλις πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

Οι κανόνες για την είσοδο και την έξοδο από το εμπόριο μπορούν να βασίζονται σε απλούς όρους, όπως ένα crossover με κινούμενο μέσο όρο, ή μπορούν να είναι περίπλοκες στρατηγικές που απαιτούν πλήρη κατανόηση της γλώσσας προγραμματισμού που αφορά την πλατφόρμα συναλλαγών του χρήστη. Μπορούν επίσης να βασίζονται στην εμπειρία ενός ειδικευμένου προγραμματιστή.

Τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών απαιτούν τυπικά τη χρήση λογισμικού συνδεδεμένου με έναν μεσίτη άμεσης πρόσβασης και οι ειδικοί κανόνες πρέπει να συντάσσονται στην αποκλειστική γλώσσα της πλατφόρμας. Η πλατφόρμα TradeStation, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί τη γλώσσα προγραμματισμού EasyLanguage. Από την άλλη πλευρά, η πλατφόρμα NinjaTrader χρησιμοποιεί το NinjaScript. Το παρακάτω σχήμα δείχνει ένα παράδειγμα αυτοματοποιημένης στρατηγικής που ενεργοποίησε τρεις συναλλαγές κατά τη διάρκεια μιας χρηματιστηριακής συνόδου.

Ένα πενταπλάσιο διάγραμμα της σύμβασης ES με αυτοματοποιημένη στρατηγική που εφαρμόστηκε.

Καθιέρωση "Κανόνων"

Ορισμένες πλατφόρμες συναλλαγών διαθέτουν στρατηγικούς "οδηγούς" που επιτρέπουν στους χρήστες να επιλέγουν από μια λίστα με κοινά διαθέσιμους τεχνικούς δείκτες για να δημιουργήσουν ένα σύνολο κανόνων που μπορούν στη συνέχεια να διαπραγματεύονται αυτόματα. Ο χρήστης θα μπορούσε, για παράδειγμα, να δηλώσει ότι ένα εμπόριο μακρών θέσεων θα εισαχθεί μόλις ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών υπερβεί τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών σε ένα διάγραμμα πέντε λεπτών ενός συγκεκριμένου μέσου διαπραγμάτευσης. Οι χρήστες μπορούν επίσης να εισάγουν τον τύπο παραγγελίας (αγορά ή όριο, για παράδειγμα) και όταν ενεργοποιείται το εμπόριο (για παράδειγμα, στο τέλος της γραμμής ή ανοιχτό στην επόμενη γραμμή) ή χρησιμοποιήστε τις προεπιλεγμένες εισόδους της πλατφόρμας.

Πολλοί έμποροι, ωστόσο, επιλέγουν να προγραμματίσουν τους δικούς τους δείκτες και στρατηγικές. Συχνά θα συνεργάζονται στενά με τον προγραμματιστή για την ανάπτυξη του συστήματος. Ενώ αυτό συνήθως απαιτεί περισσότερη προσπάθεια από τη χρήση του οδηγού της πλατφόρμας, επιτρέπει πολύ μεγαλύτερη ευελιξία και τα αποτελέσματα μπορούν να είναι πιο ανταμείβοντας. Όπως και οτιδήποτε άλλο στον κόσμο των συναλλαγών, δεν υπάρχει, δυστυχώς, τέλεια επενδυτική στρατηγική που θα εγγυάται την επιτυχία.

Μόλις δημιουργηθούν οι κανόνες, ο υπολογιστής μπορεί να παρακολουθεί τις αγορές για να βρει αγορές ή να πουλήσει ευκαιρίες με βάση τις προδιαγραφές της εμπορικής στρατηγικής. Ανάλογα με τους συγκεκριμένους κανόνες, από τη στιγμή που θα εισέλθει ένα εμπόριο, θα δημιουργηθούν αυτόματα οι εντολές για απώλειες σταματήματος προστασίας, σταματημένες στάσεις και στόχους κέρδους. Σε ταχέως μεταβαλλόμενες αγορές, αυτή η στιγμιαία εγγραφή παραγγελιών μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ μιας μικρής απώλειας και μιας καταστροφικής απώλειας στην περίπτωση που το εμπόριο κινηθεί εναντίον του εμπόρου.

Πλεονεκτήματα των αυτοματοποιημένων συστημάτων

Υπάρχει ένας μακρύς κατάλογος πλεονεκτημάτων για την κατοχή ενός υπολογιστή που παρακολουθεί τις αγορές για τις ευκαιρίες διαπραγμάτευσης και την εκτέλεση των συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένων:

Ελαχιστοποίηση των συναισθημάτων

Τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών ελαχιστοποιούν τις συγκινήσεις σε όλη τη διαδικασία συναλλαγών. Διατηρώντας τα συναισθήματα υπό έλεγχο, οι έμποροι συνήθως έχουν έναν ευκολότερο χρόνο να κολλήσουν στο σχέδιο. Δεδομένου ότι οι εντολές συναλλαγών εκτελούνται αυτόματα μόλις τηρηθούν οι κανόνες του εμπορίου, οι έμποροι δεν θα είναι σε θέση να διστάσουν ή να αμφισβητήσουν το εμπόριο. Εκτός από την παροχή βοήθειας στους εμπόρους που φοβούνται να «τραβήξουν τη σκανδάλη», η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση μπορεί να εμποδίσει όσους είναι ικανοί να υπερκεράσουν - αγοράζοντας και πωλώντας σε κάθε αντιληπτή ευκαιρία.

Backtesting

Η Backtesting εφαρμόζει κανόνες συναλλαγών στα ιστορικά δεδομένα της αγοράς για να καθορίσει τη βιωσιμότητα της ιδέας. Κατά το σχεδιασμό ενός συστήματος αυτόματης διαπραγμάτευσης, όλοι οι κανόνες πρέπει να είναι απόλυτοι, χωρίς περιθώρια ερμηνείας. Ο υπολογιστής δεν μπορεί να κάνει εικασίες και πρέπει να πει ακριβώς τι πρέπει να κάνει. Οι έμποροι μπορούν να λάβουν αυτά τα ακριβή σύνολα κανόνων και να τα δοκιμάσουν σε ιστορικά δεδομένα προτού διακινδυνεύσουν χρήματα σε live trading. Η προσεκτική αναπροσαρμογή επιτρέπει στους εμπόρους να αξιολογήσουν και να τελειοποιήσουν μια ιδέα συναλλαγών και να καθορίσουν την προσδοκία του συστήματος - δηλαδή το μέσο ποσό που ένας έμπορος μπορεί να αναμένει να κερδίσει (ή να χάσει) ανά μονάδα κινδύνου.

Διατήρηση της πειθαρχίας

Καθώς οι εμπορικοί κανόνες καθιερώνονται και η εμπορική εκτέλεση εκτελείται αυτομάτως, η πειθαρχία διατηρείται ακόμη και σε ευμετάβλητες αγορές. Η πειθαρχία συχνά χάνεται λόγω συναισθηματικών παραγόντων όπως ο φόβος της απώλειας ή η επιθυμία να αποκομιστεί λίγο περισσότερο κέρδος από το εμπόριο. Η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση συμβάλλει στη διατήρηση της πειθαρχίας, καθώς το εμπορικό σχέδιο θα ακολουθηθεί με ακρίβεια. Επιπλέον, ελαχιστοποιείται το "πρότυπο σφάλμα". Για παράδειγμα, αν η εντολή αγοράς 100 μετοχών δεν καταχωρηθεί εσφαλμένα ως εντολή πώλησης 1.000 μετοχών.

Μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις στις συναλλαγές είναι ο προγραμματισμός του εμπορίου και η εμπορία του σχεδίου . Ακόμη και αν ένα εμπορικό σχέδιο έχει τη δυνατότητα να είναι κερδοφόρα, οι έμποροι που αγνοούν τους κανόνες αλλάζουν κάθε προσδοκία που θα είχε το σύστημα. Δεν υπάρχει τέτοιο πράγμα σαν ένα εμπορικό σχέδιο που κερδίζει το 100% του χρόνου. Σε τελευταία ανάλυση, οι απώλειες αποτελούν μέρος του παιχνιδιού. Αλλά οι απώλειες μπορεί να είναι ψυχολογικά τραυματικές, οπότε ένας έμπορος που έχει δύο ή τρεις χαμένες συναλλαγές στη σειρά μπορεί να αποφασίσει να παραλείψει το επόμενο εμπόριο. Εάν αυτό το επόμενο εμπόριο θα ήταν νικητής, ο έμπορος έχει ήδη καταστρέψει κάθε προσδοκία του συστήματος. Τα αυτοματοποιημένα συστήματα διαπραγμάτευσης επιτρέπουν στους εμπόρους να επιτυγχάνουν συνέπεια με την εμπορία του σχεδίου.

Βελτίωση ταχύτητας εισόδου εντολής

Δεδομένου ότι οι υπολογιστές ανταποκρίνονται άμεσα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, τα αυτοματοποιημένα συστήματα είναι σε θέση να παράγουν παραγγελίες μόλις πληρούνται τα εμπορικά κριτήρια. Η είσοδος ή η έξοδος από ένα εμπόριο μερικά δευτερόλεπτα νωρίτερα μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά στο αποτέλεσμα του εμπορίου. Μόλις εισαχθεί μια θέση, δημιουργούνται αυτόματα όλες οι άλλες παραγγελίες, συμπεριλαμβανομένων των προστατευτικών απωλειών διακοπής και των στόχων κέρδους. Οι αγορές μπορούν να κινηθούν γρήγορα και είναι απογοητευτικό το γεγονός ότι το εμπόριο φτάνει στο στόχο κέρδους ή το χτύπημα πέρα ​​από το επίπεδο stop-loss - πριν να μπορέσουν να εισαχθούν ακόμη και οι εντολές. Ένα αυτόματο σύστημα συναλλαγών εμποδίζει αυτό να συμβεί.

Διαφοροποίηση των συναλλαγών

Τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών επιτρέπουν στο χρήστη να εμπορεύεται πολλαπλούς λογαριασμούς ή διάφορες στρατηγικές ταυτόχρονα. Αυτό έχει τη δυνατότητα να κατανέμει τον κίνδυνο σε διάφορα μέσα, ενώ παράλληλα δημιουργεί αντιστάθμιση έναντι απώλειας θέσεων. Αυτό που θα ήταν εξαιρετικά δύσκολο για έναν άνθρωπο να επιτελέσει εκτελείται αποτελεσματικά από έναν υπολογιστή σε χιλιοστά του δευτερολέπτου. Ο υπολογιστής είναι σε θέση να ανιχνεύσει ευκαιρίες συναλλαγών σε μια σειρά αγορών, να δημιουργήσει εντολές και να παρακολουθήσει συναλλαγές.

Πλεονεκτήματα

• Ελαχιστοποιήστε τη συναισθηματική συναλλαγή

• Επιτρέπει τον εκ των προτέρων έλεγχο

• Διατηρεί την πειθαρχία του εμπόρου

• Επιτρέπει πολλούς λογαριασμούς

Μειονεκτήματα

• Μπορεί να συμβούν μηχανικές βλάβες

• Απαιτεί την παρακολούθηση της λειτουργικότητας

• Μπορεί να εκτελέσει άσχημα

Μειονεκτήματα των αυτοματοποιημένων συστημάτων

Τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών διαθέτουν πολλά πλεονεκτήματα, αλλά υπάρχουν κάποιες μειώσεις και πραγματικότητα που πρέπει να γνωρίζουν οι έμποροι.

Μηχανικές βλάβες

Η θεωρία πίσω από την αυτόματη διαπραγμάτευση καθιστά απλή: Ρυθμίστε το λογισμικό, προγραμματίστε τους κανόνες και παρακολουθήστε το εμπόριο. Στην πραγματικότητα, η αυτοματοποιημένη διαπραγμάτευση είναι μια εξελιγμένη μέθοδος διαπραγμάτευσης, όχι όμως αλάνθαστη. Ανάλογα με την πλατφόρμα συναλλαγών, μια εντολή συναλλαγής μπορεί να βρίσκεται σε υπολογιστή, όχι σε διακομιστή. Αυτό σημαίνει ότι αν χάσετε μια σύνδεση στο Internet, ενδέχεται να μην δοθεί εντολή στην αγορά. Θα μπορούσε επίσης να υπάρξει μια αντίφαση μεταξύ των «θεωρητικών συναλλαγών» που δημιουργούνται από τη στρατηγική και της συνιστώσας πλατφόρμας εισόδου εντολών που τα μετατρέπει σε πραγματικές συναλλαγές. Οι περισσότεροι έμποροι θα πρέπει να αναμένουν μια καμπύλη μάθησης κατά τη χρήση αυτοματοποιημένων συστημάτων συναλλαγών και είναι γενικά καλή ιδέα να ξεκινήσετε με μικρά εμπορικά μεγέθη, ενώ η διαδικασία είναι εκλεπτυσμένη.

Παρακολούθηση

Αν και θα ήταν υπέροχο να ενεργοποιήσετε τον υπολογιστή και να φύγετε για την ημέρα, τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών απαιτούν παρακολούθηση. Αυτό συμβαίνει λόγω των δυνατοτήτων αποτυχίας της τεχνολογίας, όπως προβλήματα συνδεσιμότητας, απώλειες ενέργειας ή συντριβές ηλεκτρονικών υπολογιστών, καθώς και διαταραχές του συστήματος. Είναι δυνατό για ένα αυτοματοποιημένο σύστημα συναλλαγών να αντιμετωπίσει ανωμαλίες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε παραπλανητικές εντολές, παραλείψεις παραγγελιών ή διπλές εντολές. Εάν παρακολουθείται το σύστημα, τα γεγονότα αυτά μπορούν να ταυτοποιηθούν και να επιλυθούν γρήγορα.

Over-Optimization

Παρόλο που δεν είναι ειδικά για τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών, οι έμποροι που χρησιμοποιούν τεχνικές backtesting μπορούν να δημιουργήσουν συστήματα που φαίνονται εξαιρετικά σε χαρτί και εκτελούν τρομερά σε μια ζωντανή αγορά. Η υπερβολική βελτιστοποίηση αναφέρεται στην υπερβολική καμπύλη προσαρμογής που παράγει ένα σχέδιο συναλλαγών αναξιόπιστο σε ζωντανή διαπραγμάτευση. Είναι δυνατόν, για παράδειγμα, να τροποποιηθεί μια στρατηγική για την επίτευξη εξαιρετικών αποτελεσμάτων στα ιστορικά δεδομένα στα οποία δοκιμάστηκε. Οι έμποροι υποθέτουν λανθασμένα ότι ένα εμπορικό σχέδιο θα πρέπει να έχει σχεδόν 100% επικερδείς συναλλαγές ή δεν πρέπει ποτέ να βιώνει μια ανάληψη για να είναι ένα βιώσιμο σχέδιο. Ως εκ τούτου, οι παράμετροι μπορούν να προσαρμοστούν για να δημιουργήσουν ένα "σχεδόν τέλειο" σχέδιο - το οποίο αποτυγχάνει εντελώς μόλις εφαρμοστεί σε μια ζωντανή αγορά.

Αποφύγετε τις απάτες

Ενώ ψάχνετε για το προτιμώμενο σας σύστημα, θυμηθείτε: Εάν ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, πιθανότατα είναι. Υπάρχουν πολλές απάτες που πηγαίνουν γύρω. Ορισμένα συστήματα υπόσχονται υψηλά κέρδη όλα σε χαμηλή τιμή. Λοιπόν, πώς να πείτε εάν ένα σύστημα είναι νόμιμο ή ψεύτικο ">

1. Εξετάστε οτιδήποτε θα πρέπει να πληρώσετε πριν πληρώσετε ή να δώσετε χρήματα σε ένα λογαριασμό διαπραγμάτευσης και να κάνετε πάντα ερωτήσεις. Εάν δεν το κάνετε, μπορείτε να χάσετε χρήματα στο τέλος.
2. Κάνετε την έρευνά σας και βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τα πάντα για το εν λόγω σύστημα. Και βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει τους όρους και τις προϋποθέσεις προτού δεσμευθείτε.
3. Υπάρχουν μαρτυρίες που μπορείτε να διαβάσετε; Ελέγξτε τους ιστότοπους τρίτων ή ακόμη και τους χρηματοοικονομικούς ρυθμιστικούς ιστότοπους για κριτικές.
4. Το σύστημα έρχεται με δοκιμαστική περίοδο; Πολλές ιστοσελίδες απάτης δεν θα σας προσφέρουν δοκιμή.

Αυτοματοποίηση βάσει διακομιστή

Οι έμποροι έχουν την επιλογή να χρησιμοποιούν τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών τους μέσω μιας πλατφόρμας συναλλαγών που βασίζεται σε διακομιστές. Αυτές οι πλατφόρμες προσφέρουν συχνά εμπορικές στρατηγικές προς πώληση, ώστε οι έμποροι να μπορούν να σχεδιάσουν τα δικά τους συστήματα ή τη δυνατότητα να φιλοξενούν υπάρχοντα συστήματα στην πλατφόρμα που βασίζεται σε διακομιστές. Για αμοιβή, το αυτόματο σύστημα συναλλαγών μπορεί να σαρώσει, να εκτελέσει και να παρακολουθήσει τις συναλλαγές, με όλες τις παραγγελίες που διαμένουν στο διακομιστή. Αυτό συχνά οδηγεί σε δυνητικά ταχύτερες και πιο αξιόπιστες καταχωρίσεις εντολών.

Πριν να αυτοματοποιήσετε

Η λέξη "αυτοματοποίηση" μπορεί να φαίνεται σαν να κάνει την εργασία απλούστερη, αλλά σίγουρα υπάρχουν μερικά πράγματα που θα πρέπει να έχετε κατά νου πριν αρχίσετε να χρησιμοποιείτε αυτά τα συστήματα.

Ρωτήστε τον εαυτό σας εάν πρέπει να χρησιμοποιήσετε ένα αυτοματοποιημένο σύστημα συναλλαγών. Υπάρχουν σίγουρα υπόσχεται να κερδίσετε χρήματα, αλλά μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από ό, τι νομίζετε. Θα είναι καλύτερα να κάνετε εμπόριο με το χέρι; Μετά από όλα, αυτά τα συστήματα συναλλαγών μπορεί να είναι περίπλοκα και αν δεν έχετε την εμπειρία, μπορεί να χάσετε.

Γνωρίστε τι παίρνετε και σιγουρευτείτε ότι καταλαβαίνετε τα μέσα και τα άκρα του συστήματος. Αυτό σημαίνει να διατηρείτε απλώς τους στόχους και τις στρατηγικές σας προτού γυρίσετε σε πιο περίπλοκες στρατηγικές συναλλαγών.

Και θυμηθείτε, δεν υπάρχει προσέγγιση ενός μεγέθους. Θα χρειαστεί να υπολογίσετε την προτιμώμενη στρατηγική σας, την οποία θέλετε να εφαρμόσετε και πόσο θέλετε να προσαρμόσετε στην προσωπική σας κατάσταση. Όλα αυτά, βέβαια, συμβαδίζουν με τους τελικούς στόχους σας

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που είναι ελκυστικές για διάφορους λόγους, τα αυτοματοποιημένα συστήματα διαπραγμάτευσης δεν πρέπει να θεωρούνται υποκατάστατο των συναλλαγών που εκτελούνται προσεκτικά. Μπορεί να συμβούν αποτυχίες της τεχνολογίας και ως εκ τούτου, τα συστήματα αυτά απαιτούν παρακολούθηση. Οι πλατφόρμες που βασίζονται σε διακομιστές ενδέχεται να παρέχουν λύση για τους εμπόρους που επιθυμούν να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους μηχανικών βλαβών. Θυμηθείτε, θα πρέπει να έχετε κάποια εμπειρία και γνώση συναλλαγών πριν αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών.