Η Microsoft ενδέχεται να μειωθεί κατά 11% παρά τις προβλέψεις κερδοφορίας

Το απόθεμα της Microsoft Corp. (MSFT) αυξήθηκε κατά 56% τον περασμένο χρόνο, λόγω της αύξησης των εσόδων από την εκρηκτική ανάπτυξη της μονάδας υπολογιστικού νέφους. Μπορεί να είναι καιρός για αναπνοή. Μερικοί έμποροι επιλογών στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές θα μειωθούν κατά 11% κατά τους επόμενους έξι μήνες.

Οι βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις των εμπόρων είναι σε αντίθεση με τις εκτιμήσεις των αναδυόμενων κερδών των αναλυτών και τους στόχους τιμών. (Δείτε: Η μετοχή της Microsoft ενδέχεται να αυξηθεί κατά 10% στις ισχυρές πωλήσεις σύννεφων. )

Δεδομένα MSFT από YCharts

Bearish Στοίχημα

Αρκετοί έμποροι επιλογών βλέπουν την εταιρεία λογισμικού να πέφτει από την ημερομηνία λήξης 18 Απριλίου του επόμενου έτους. Το bearish στην απεργία των 105 δολαρίων σημείωσε άνοδο στο ανοιχτό ενδιαφέρον που αυξάνεται σε πάνω από 10.000 συμβόλαια, τα οποία είναι στοιχήματα ότι οι μετοχές θα πέσουν. Για έναν αγοραστή που θέλει να κερδίσει κέρδος, το απόθεμα θα πρέπει να μειωθεί κάτω από τα 101, 50 δολάρια. Η αξία των ανοιχτών θέσεων είναι περίπου 3, 5 εκατομμύρια δολάρια, ένα αρκετά μεγάλο στοίχημα.

Αύξηση 8%

Αντίθετα, οι αναλυτές που καλύπτουν τη Microsoft βλέπουν το απόθεμα να αυξάνεται κατά περισσότερο από 8% στα $ 124. Είναι εντυπωσιακά διογκωμένοι, με το 91% των 34 αναλυτών να καλύπτουν το απόθεμα που έχει αγοράσει ή έχει καλύτερη απόδοση. Υπάρχει μόνο ένας αναλυτής με βαθμολογία πώλησης στο απόθεμα.

Αυτή η αισιοδοξία πηγάζει από τις προοπτικές των κερδών τους. Οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να ανεβαίνουν περισσότερο από 10% στο δημοσιονομικό έτος 2019, με αύξηση των εσόδων κατά περισσότερο από 11% στα 122, 9 δισ. Δολάρια. Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις τους από τον Ιούλιο.

Τα ετήσια εκτιμήσεις EPS για το MSFT υπολογίζονται από τα YCharts

Ισχυρή ανάπτυξη

Οι αναλυτές βλέπουν επίσης ότι η ανάπτυξη θα συνεχιστεί στο δημοσιονομικό έτος 2020 καθώς τα κέρδη αυξάνονται κατά 15% και τα έσοδα κατά 10%. (Δείτε: Το απόθεμα της Microsoft μπορεί να αυξηθεί κατά 12% στις αυξημένες προβλέψεις. )

Τεχνική Επαναφορά

Για να είμαστε σίγουροι, οι τεχνικοί χάρτες υποστηρίζουν επίσης την bearish προβολή των επιλογών των εμπόρων. Τα διαγράμματα δείχνουν ότι το απόθεμα μπορεί να χάσει τη δύναμή του μετά από την τάση υψηλότερα σε μια ανοδική πορεία από τον Απρίλιο. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI), έχει τείνει χαμηλότερα, παρά το γεγονός ότι η τιμή των μετοχών συνεχίζει να κάνει νέα υψηλά επίπεδα, μια απόκλιση μέτριας απόκλισης, υποδηλώνοντας ότι οι μετοχές θα μειωθούν. Το RSI άρχισε να παρουσιάζει τάσεις χαμηλότερα τον Αύγουστο, αφού έφτασε στο ανώτατο όριο πάνω από 70.

Ενώ τα βασικά στοιχεία για το μετοχικό κεφάλαιο φαίνονται ισχυρά, τα μερίδια φαίνονται ευάλωτα για ένα pullback κατά τους επόμενους μήνες βάσει των τεχνικών χαρτών και των επιλογών στοιχημάτων. Αυτή η ανάκαμψη μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμη, εφόσον η εταιρεία εξακολουθεί να παρουσιάζει ισχυρά αποτελέσματα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.