Λίστα ορίων

Ποια είναι η λίστα ορίων

Ο κατάλογος κατωφλίων είναι ένας ημερήσιος δημόσιος απολογισμός των αποτυχιών του συστήματος διακανονισμού της αγοράς (ή "αποτυγχάνει") που δημοσιεύονται από χρηματιστήρια αξιών σύμφωνα με τους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Η αποτυχία διευθέτησης της αγοράς συμβαίνει όταν η παράδοση σε μια ασφάλεια δεν πραγματοποιείται εντός της καθορισμένης περιόδου διακανονισμού.

Επίσης αναφέρεται ως "Κανονισμός SHO".

ΚΑΤΑΡΓΗΣΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΡΩΝ

Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, οι τίτλοι κατωφλίου είναι μετοχές που έχουν συνολική θέση "αποτυγχάνουν να παραδώσουν":

1) πέντε διαδοχικές ημέρες διακανονισμού σε καταχωρημένο οργανισμό εκκαθάρισης (π.χ., National Clearing Corp.).
2) συνολικά 10.000 μετοχές ή περισσότερο, και
3) που αντιστοιχεί τουλάχιστον στο 0, 5% των συνολικών μετοχών του εκδότη.

Οι τίτλοι που περιλαμβάνονται στον κατάλογο κατωφλίων είναι μόνο οι εκδότες που υποχρεούνται να υποβάλλουν αναφορές στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Εάν οι κινητές αξίες των εκδοτών δεν είναι καταχωρημένες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, δεν θα είναι μέρος του καταλόγου κατωφλίων.

Το σκεπτικό της λίστας ορίων

Ο Κανονισμός SHO της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς καθορίζει ένα πλαίσιο για τη ρύθμιση των ανοικτών πωλήσεων. Σε μια σύντομη πώληση, ένας επενδυτής πωλεί μια ασφάλεια που δεν κατέχει και δανείζει την ασφάλεια από έναν μεσίτη-αντιπρόσωπο για να παραδώσει στον αγοραστή. Σκοπός του Κανονισμού SHO είναι να μειώσει τον αριθμό των αποτυχιών να παραδώσει, απαιτώντας από τους διαμεσολαβητές να βρουν μια πηγή δανειακών αποθεμάτων πριν εκτελέσουν μια σύντομη πώληση για λογαριασμό ενός πελάτη. Ο σχεδιασμός αυτού του κανόνα είναι να ελαχιστοποιήσει ή να εξαλείψει τις καταχρηστικές "γυμνές" ανοικτές πωλήσεις που θα μπορούσαν να αποτελούν μέρος ενός σχεδίου για τον χειρισμό της τιμής ενός αποθέματος. Σημειώστε ότι οι τίτλοι που περιλαμβάνονται στον κατάλογο δεν πρέπει να θεωρούνται αυτομάτως με καχυποψία, καθώς μπορεί να υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για αποτυχία παράδοσης. Για παράδειγμα, ένα διοικητικό σφάλμα ενδέχεται να καθυστερήσει την παράδοση. Ο κατάλογος των κατωφλίων δημοσιεύεται καθημερινά για να παρέχει διαφάνεια στους τίτλους που πληρούν τα παραπάνω κριτήρια. Ο κατάλογος κατωφλίου είναι ορατός σε ιστότοπους που διατηρούνται από το χρηματιστήριο της Nasdaq, το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, το Χρηματιστήριο του Σικάγου, το Χρηματιστήριο BATS και το FINRA.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Παράλειψη παροχής Ορισμός Η παράλειψη παράδοσης αναφέρεται στην περίπτωση όπου ένα μέρος σε μία συναλλαγή δεν εκπληρώνει την υποχρέωσή του είτε να πληρώσει είτε να παραδώσει ένα περιουσιακό στοιχείο. περισσότερος ορισμός αποτυχίας Σε κοινούς όρους συναλλαγών, υπάρχει αποτυχία εάν ο πωλητής δεν παραδίδει τίτλους ή ο αγοραστής δεν καταβάλλει οφειλόμενα κεφάλαια κατά την ημερομηνία διακανονισμού. πιο γυμνό βραχυκύκλωμα ορισμός Γυμνό σύντομο αναφέρεται στην πρακτική της πώλησης σορτς που σχετίζονται με μετοχές που οι επενδυτές δεν έχουν ήδη. περισσότερα Κανονισμός SHO Ο κανονισμός SHO είναι ένας κανονισμός της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ο οποίος επικαιροποιεί τις πολιτικές που διέπουν τις πρακτικές απλής πώλησης. περισσότερα Τι σημαίνει το σύστημα προσφοράς Interdealer (IQS); Ένα σύστημα τιμολόγησης interdealer (IQS) είναι ένα σύστημα για τη διάδοση τιμών και άλλων πληροφοριών σχετικά με τους τίτλους από μεσίτες και αντιπροσώπους. περισσότερο Νόμος για τη μεταρρύθμιση του αποθέματος της Penny Η πράξη μεταρρύθμισης του αποθέματος πέννας αποσκοπούσε στη συγκράτηση της απάτης σε μετοχές μη εισηγμένες σε χρηματιστήριο, οι οποίες ήταν χαμηλότερες από τα 5 δολάρια που γενικά διαπραγματεύονταν στην εξωχρηματιστηριακή αγορά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών