Τι επενδύουν οι τραπεζίτες στην εργασία τους

Ένα από τα κύρια καθήκοντα μιας επενδυτικής τράπεζας είναι να λειτουργεί ως μεσάζων μεταξύ εταιρειών που επιθυμούν να αντλήσουν χρήματα μέσω της έκδοσης τίτλων και ατομικών ή θεσμικών επενδυτών που είναι πρόθυμοι να παράσχουν χρήματα σε αντάλλαγμα για τίτλους. Οι επενδυτικοί τραπεζίτες χειρίζονται κάθε πτυχή αυτών των συναλλαγών.

Τι κάνει ένας επενδυτικός τραπεζίτης;

Οι τραπεζίτες επενδύσεων συμβουλεύουν τις εταιρείες σε τι είδους τίτλους πρέπει να εκδίδουν, όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα, και πώς, πότε και σε ποια τιμή θα εκδοθούν. Ασχολούνται επίσης με την τοποθέτηση των τίτλων στους επενδυτές, μια διαδικασία γνωστή ως αναδοχή. Εκτός από τη συνεργασία με ιδιωτικές και εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες, οι επενδυτικοί τραπεζίτες ασχολούνται επίσης με δημοτικά και άλλα είδη χρεωστικών τίτλων.

Πέρα από τις δραστηριότητες χρηματοδότησης της εταιρείας, οι επενδυτικοί τραπεζίτες χειρίζονται επίσης μια ποικιλία άλλων πολύπλοκων οικονομικών συναλλαγών. Για παράδειγμα, ένας επενδυτικός τραπεζίτης μπορεί να συμβάλει στη διευκόλυνση μιας συγχώνευσης και εξαγοράς επιχειρήσεων (M & A) παρέχοντας συμβουλές και άλλες συναφείς υπηρεσίες σε εμπλεκόμενα μέρη εκατέρωθεν πιθανής συναλλαγής. Μπορούν να βοηθήσουν έναν πελάτη συγχωνεύσεων και εξαγορών με την αποτίμηση της επιχείρησης, τη διαμόρφωση στρατηγικής και τη διαπραγμάτευση συναλλαγών. Οι επενδυτικοί τραπεζίτες μπορούν επίσης να συμμετέχουν στη χρηματοδότηση της τελικής συμφωνίας εάν απαιτεί την έκδοση νέου χρέους ή μετοχών.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτικές τράπεζες διευκολύνουν τις συμφωνίες μεταξύ εταιρειών που επιθυμούν να αντλήσουν χρήματα με την έκδοση τίτλων και επενδυτών που είναι πρόθυμοι να πληρώσουν σε αντάλλαγμα για τίτλους.
• Οι επενδυτικοί τραπεζίτες χειρίζονται ζητήματα χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένης της βοήθειας μιας εταιρείας να επιλέξει το είδος των τίτλων που θα εκδώσει ή να θέσει τους τίτλους αυτούς σε επενδυτές, γνωστό και ως αναδοχή.
• Οι τραπεζίτες επενδύσεων συμβάλλουν επίσης στην ολοκλήρωση των συγχωνεύσεων και εξαγορών, συμπεριλαμβανομένης της αποτίμησης της εταιρείας, της στρατηγικής και της ολοκλήρωσης των συμφωνιών.

Τι είναι ένα τυπικό μονοπάτι σταδιοδρομίας;

Πολλοί επενδυτικοί τραπεζίτες ξεκινούν από τη βιομηχανία συμμετέχοντας σε πρακτικές πρακτικές με επενδυτικές τράπεζες κατά τη διάρκεια της φοίτησής τους. Παρόλο που μια πρακτική δεν απαιτείται να εισέλθει στο πεδίο, είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να ξεκινήσετε.

Μετά την αποφοίτησή του με πτυχίο πανεπιστημίου, είναι δυνατό να αρχίσει να εργάζεται στον τομέα ως αναλυτής επενδυτικής τραπεζικής που διεξάγει έρευνα και παράγει αναλυτικές αναφορές για περισσότερα ανώτερα στελέχη. Η εργασία ως οικονομικός αναλυτής σε μια εταιρεία διαχείρισης περιουσίας, τράπεζα, hedge fund ή άλλο χρηματοπιστωτικό οργανισμό είναι επίσης ένας καλός τρόπος για να ξεκινήσετε την οικοδόμηση της εμπειρίας.

Συνήθως, με πολυετή εμπειρία και ισχυρό ιστορικό καλών επιδόσεων, ένας αναλυτής μπορεί συχνά να μετακινηθεί σε θέση κατώτερου επιπέδου ως συνεργαζόμενος επενδυτικός τραπεζίτης. Η θέση αυτή μπορεί επίσης να είναι διαθέσιμη σε έναν υποψήφιο με υψηλά προσόντα με μεταπτυχιακό τίτλο και ισχυρό βιογραφικό σημείωμα, αλλά με ελάχιστη επενδυτική τραπεζική εμπειρία.

Οι περισσότερες νέες προσλήψεις παρέχουν ουσιαστική εκπαίδευση κατά τη διάρκεια της εργασίας, η οποία μπορεί να διαρκέσει μέχρι δύο μήνες. Οι κατώτεροι επενδυτικοί τραπεζίτες τελικά συμμετέχουν στις περισσότερες πτυχές της επενδυτικής τραπεζικής, συμπεριλαμβανομένου του σχεδιασμού, της διάρθρωσης και της εκτέλεσης μεγάλων χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Με καλές επιδόσεις, οι κατώτεροι τραπεζίτες μπορούν να μεταβούν σε ανώτερες θέσεις που εποπτεύουν τις συναλλαγές από την αρχή μέχρι το τέλος.

Ποιο είδος εκπαίδευσης είναι πιο κοινό;

Το πτυχίο είναι το ελάχιστο εκπαιδευτικό προσόν που απαιτείται για να εργάζεται ως επενδυτικός τραπεζίτης. Οι θέσεις αναλυτών σε επίπεδο εισόδου στον τομέα είναι συνήθως ανοικτές στους αποφοίτους πτυχιούχων πανεπιστημίου και είναι δυνατόν να προχωρήσουμε σε ρόλο ανώτερου τραπεζίτη χωρίς μεταπτυχιακό τίτλο σε πολλές επενδυτικές τράπεζες. Ωστόσο, ένα μεταπτυχιακό δίπλωμα είναι πολύ συνηθισμένο μεταξύ των μεσαίων και ανώτερων στελεχών σε αυτόν τον κλάδο, καθώς βοηθά να ανοίξει το δρόμο για την εξέλιξη της σταδιοδρομίας. Σε ορισμένες επενδυτικές τράπεζες απαιτείται μεταπτυχιακό δίπλωμα για την είσοδο στην καριέρα του επενδυτικού τραπεζίτη.

Η Goldman Sachs, η JPMorgan Chase, η Barclays, η Bank of America Corporation και η Morgan Stanley είναι οι πέντε μεγαλύτερες τράπεζες επενδύσεων στον κόσμο.

Οι περισσότερες επενδυτικές τράπεζες προτιμούν τα πτυχία της οικονομικής, της λογιστικής, της διοίκησης επιχειρήσεων και άλλων κλάδων των επιχειρήσεων. Τα μαθήματα προπτυχιακών σπουδών έχουν μικρότερη επιρροή στη διαδικασία πρόσληψης αν ένας υποψήφιος έχει μεταπτυχιακό δίπλωμα στη διοίκηση επιχειρήσεων, στη χρηματοδότηση ή σε άλλο ιδιαίτερα σχετικό θέμα. Τα μαθήματα στα οικονομικά, στα οικονομικά και στα μαθηματικά συνιστώνται ιδιαίτερα.

Τι Πιστοποιήσεις απαιτούνται;

Οι επαγγελματικές πιστοποιήσεις σπάνια απαιτούνται για να ξεκινήσετε την επενδυτική τραπεζική ή να προχωρήσετε σε ανώτερες θέσεις. Τούτου λεχθέντος, ο ορισμός Chartered Financial Analyst (CFA), που απονέμεται από το Ινστιτούτο CFA, μπορεί ενδεχομένως να δημιουργήσει ένα κομμάτι στην αγορά εργασίας. Αυτή η επαγγελματική ονομασία θεωρείται γενικά η πιο σημαντική πιστοποίηση για επαγγελματίες που εργάζονται στον τομέα των επενδύσεων. Διατίθεται στους αναλυτές επενδύσεων και σε άλλους τύπους χρηματοοικονομικών αναλυτών που έχουν τουλάχιστον τέσσερα χρόνια εμπειρίας. Οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν τρεις εξετάσεις για να κερδίσουν την ονομασία.

Οι επενδυτικοί τραπεζίτες πρέπει να αποκτήσουν τις κατάλληλες άδειες από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), όργανο εποπτείας που είναι υπεύθυνο για τις εταιρείες κινητών αξιών και τους μεσίτες που λειτουργούν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Δεδομένου ότι η διαδικασία χορήγησης αδειών απαιτεί χορηγία από μια εταιρεία που απασχολεί, οι επαγγελματίες του κλάδου της επένδυσης στην τράπεζα επενδύσεων συνήθως πληρούν τις απαιτήσεις αδειοδότησης μετά την πρόσληψή τους. Πολλοί επενδυτικοί τραπεζίτες απαιτούν άδειες Series 63 και Series 79, αν και οι απαιτήσεις μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τη δουλειά.