Τι σημαίνει ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης;

Παρόλο που η ιδέα ενός ιδεατού χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης είναι κάπως σχετική, πολλοί χρηματοδότες θα το ορίσουν από την άποψη του τι μπορεί να κάνει. Ένα "ιδανικό" σχέδιο από αυτή την άποψη είναι αυτό που θα κάλυπτε τις οικονομικές σας ανάγκες μέχρι το θάνατο. Ο τρόπος με τον οποίο κατανέμονται τα πραγματικά κεφάλαια για να επιτευχθεί αυτό μπορεί να ποικίλει σημαντικά, ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Τα περισσότερα ιδανικά χαρτοφυλάκια για τη μεταφορά κάποιου μέσω συνταξιοδότησης θα έχουν τουλάχιστον κάποια από τα ακόλουθα χαρακτηριστικά.

Βασικές τακτικές

• Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιέχει συστατικό ανάπτυξης, ιδίως όταν ο ιδιοκτήτης του χαρτοφυλακίου είναι νέος.
• Η έξυπνη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων ενός χαρτοφυλακίου είναι καθοριστική.
• Η σωστή αξιολόγηση της ανοχής κινδύνου είναι επίσης ζωτικής σημασίας.

Ένα στοιχείο ανάπτυξης

Τα σχέδια συνταξιοδότησης σχεδιάζονται για να αναπτυχθούν σε μεγάλες χρονικές περιόδους και τα μέσα ανάπτυξης όπως τα αποθέματα και τα ακίνητα αποτελούν συνήθως τον πυρήνα των πιο επιτυχημένων χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης, τουλάχιστον όταν βρίσκονται στη φάση ανάπτυξης. Είναι ζωτικής σημασίας να έχετε τουλάχιστον ένα μέρος της αποταμίευσής σας συνταξιοδότησης αυξάνεται ταχύτερα από το ρυθμό πληθωρισμού, διότι αυτό σας επιτρέπει να αυξήσετε την αγοραστική σας δύναμη με την πάροδο του χρόνου.

Τα στοιχεία από το Kiplinger.com δείχνουν ότι οι μετοχές έχουν δημοσιεύσει κατά πολύ τις καλύτερες αποδόσεις οποιασδήποτε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Από το 1926 έως το 2018, τα αποθέματα αυξήθηκαν κατά μέσο όρο περίπου κατά 10, 1% ετησίως, ενώ τα ομόλογα αυξήθηκαν στο μισό μόνο αυτό το ποσοστό και τα μετρητά σημείωσαν αύξηση περίπου 3, 3%. Για το λόγο αυτό, ακόμη και τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης που είναι κατά κύριο λόγο προσανατολισμένα προς τη διατήρηση κεφαλαίου και την παραγωγή εισοδήματος θα διατηρούν συχνά ένα μικρό ποσοστό συμμετοχών σε μετοχές προκειμένου να παρέχουν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού.

10, 1%

Το ποσό της ετήσιας αύξησης των αποθεμάτων κατά μέσο όρο μεταξύ 1926 και 2018.

Επαρκής ποικιλομορφία

Η διαφοροποίηση θα λάβει διαφορετική μορφή με την πάροδο του χρόνου καθώς πλησιάζετε την ηλικία συνταξιοδότησης. Όταν είστε στη δεκαετία του '20, ίσως χρειαστεί να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας μόνο μεταξύ διαφορετικών τύπων μετοχών, όπως μετοχών και κεφαλαίων μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης και ίσως ακινήτων.

Μόλις φθάσετε στα 40 και 50, πιθανόν να χρειαστεί να αρχίσετε να μετακινείτε κάποιες από τις εκμεταλλεύσεις σας σε πιο συντηρητικούς τομείς, όπως εταιρικά ομόλογα, προτιμησιακές προσφορές μετοχών και άλλα μέτρια μέσα που μπορούν να αποφέρουν ανταγωνιστικές αποδόσεις, μετοχές. Οι εναλλακτικές επενδύσεις, όπως τα πολύτιμα μέταλλα, τα παράγωγα, οι μισθώσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου και άλλα μη συσχετιστικά περιουσιακά στοιχεία, μπορούν επίσης να μειώσουν τη συνολική μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας και να βοηθήσουν στη δημιουργία καλύτερων αποδόσεων κατά τις περιόδους κατά τις οποίες οι παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να παραμένουν στάσιμες.

Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποχώρησης δεν εξαρτάται επίσης πάρα πολύ από μετοχές εταιρικών αποθεμάτων που αγοράζονται είτε εντός είτε εκτός του 401 (k) ή άλλου σχεδίου αγοράς μετοχών. Μια σημαντική πτώση της αξίας αυτών των μετοχών μπορεί να αλλάξει δραματικά το σχέδιο συνταξιοδότησης αν αποτελούν σημαντικό ποσοστό των συνολικών αποταμιεύσεων σας.

Επένδυση μετά τη χρυσή εποχή

Επαρκής ασφάλεια

Μόλις είστε ή πλησιάζετε στην ηλικία συνταξιοδότησης, η ανοχή σας σε κινδύνους αλλάζει και πρέπει να εστιάσετε περισσότερο στη διατήρηση κεφαλαίου και το εισόδημα από την ανάπτυξη. Αυτό σημαίνει ότι τα μέσα, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), τίτλοι διαθεσίμων και σταθερές και δεικτοδοτούμενες προσόδους, μπορεί να γίνουν κατάλληλοι εάν χρειάζεστε εγγύηση κεφαλαίου ή εισοδήματος.

Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, το χαρτοφυλάκιό σας δεν θα επενδυθεί αποκλειστικά σε εγγυημένα μέσα έως ότου φτάσετε στη δεκαετία του '80 ή του '90. Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποχώρησης θα λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο απορρόφησης, ο οποίος μετρά πόσο καιρό θα σας πάρει για να ανακάμψει από μια μεγάλη απώλεια του χαρτοφυλακίου σας.

Ενεργή έναντι παθητικής διαχείρισης

Οι επενδυτές σήμερα έχουν περισσότερες επιλογές από ποτέ, όταν πρόκειται για το ποιος μπορεί να διαχειριστεί τα χρήματά τους. Μία από αυτές τις επιλογές είναι ενεργή έναντι παθητικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Πολλοί σχεδιαστές προτείνουν αποκλειστικά χαρτοφυλάκια κεφαλαίων ευρετηρίου τα οποία διαχειρίζονται παθητικά, ενώ άλλα προσφέρουν χαρτοφυλάκια ενεργά διαχειριζόμενα, τα οποία ενδέχεται να έχουν αποδόσεις υψηλότερες από εκείνες των ευρύτερων αγορών με μικρότερη μεταβλητότητα.

Επίσης διατίθενται συμβούλους ρομπότ που μπορούν να διαθέσουν και να διαχειριστούν χαρτοφυλάκια σύμφωνα με τους προκαθορισμένους αλγόριθμους που ενεργοποιούνται από τη δραστηριότητα της αγοράς. Αυτοί οι αυτοματοποιημένοι σύμβουλοι συνήθως κοστίζουν πολύ λιγότερο από τους ανθρώπινους διαχειριστές, αν και η ανικανότητά τους να αποκλίνουν ουσιαστικά από τα προγράμματά τους μπορεί σε ορισμένες περιπτώσεις να είναι μειονεκτική και τα εμπορικά πρότυπα που χρησιμοποιούν είναι γενικά λιγότερο περίπλοκα από εκείνα των ανθρώπινων ομολόγων τους.

Οι σύμβουλοι Robo μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή εάν χρειάζεστε προηγμένες υπηρεσίες, όπως προγραμματισμό ακινήτων, περίπλοκη φορολογική διαχείριση, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων ή σχεδιασμό συνταξιοδότησης.

Η κατώτατη γραμμή

Από εννοιολογική άποψη, οι περισσότεροι άνθρωποι θα ορίσουν ένα "ιδανικό" χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης ως ένα τέτοιο που θα τους επιτρέψει να ζήσουν σε σχετική άνεση αφού εγκαταλείψουν τον κόσμο της εργασίας και να προβλέψουν οποιαδήποτε δαπάνη προκύψει κατά μήκος του τρόπου. Το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει πάντα να περιέχει την κατάλληλη ισορροπία ανάπτυξης, εισοδήματος και διατήρησης του κεφαλαίου. Ωστόσο, η σημασία καθενός από αυτά τα χαρακτηριστικά βασίζεται πάντα στην ανοχή σας σε κινδύνους, στους επενδυτικούς στόχους και στον χρονικό ορίζοντα.

Σε γενικές γραμμές, θα πρέπει να εστιάσετε το χαρτοφυλάκιό σας, ως επί το πλείστον ή εξ ολοκλήρου, στην ανάπτυξη έως ότου φτάσετε στη μεσαία ηλικία, οπότε οι στόχοι σας ενδέχεται να αρχίσουν να μετατοπίζονται προς το εισόδημα και τον χαμηλότερο κίνδυνο Ωστόσο, διαφορετικοί επενδυτές έχουν διαφορετικές ανοχές κινδύνου και αν σκοπεύετε να εργαστείτε μέχρι αργότερα, ενδέχεται να είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε μεγαλύτερους κινδύνους με τα χρήματά σας. Επομένως, το ιδανικό χαρτοφυλάκιο εξαρτάται τελικά από εσάς και από αυτό που είστε διατεθειμένοι να κάνετε για να επιτύχετε τους στόχους σας.