VIMAX: Επισκόπηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του δείκτη Vanguard Mid Cap

Το Vanguard Mid-Cap Index Fund Αμοιβαίο Κεφάλαιο Admiral Shares (VIMAX) είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών που επιδιώκει να αντικατοπτρίζει την απόδοση του δείκτη CRSP των ΗΠΑ Mid-Cap Index, ένα μη διαχειριζόμενο σημείο αναφοράς που αντιπροσωπεύει αμερικανικές επιχειρήσεις μεσαίου μεγέθους. Ξεκίνησε να λειτουργεί το Νοέμβριο του 2001 και από τον Οκτώβριο του 2018 το αμοιβαίο κεφάλαιο αποδόθηκε στο 1, 51%. Διαθέτει βαθμολογία τεσσάρων αστέρων και χρυσό μετάλλιο από την Morningstar Investment Research. Ο λόγος καθαρών εξόδων είναι 0, 05%. το τέλος διαχείρισης είναι .04%. Η κατηγορία μετοχών Admiral είναι η έκδοση του θεσμού Vanguard μιας θεσμικής κατηγορίας μεριδίων, στην οποία οι μεγαλύτεροι πελάτες και οι λογαριασμοί χρεώνουν χαμηλότερα τέλη με αντάλλαγμα υψηλότερα ελάχιστα υπόλοιπα λογαριασμών.

Ο Donald Butler έχει διαχειριστεί το ταμείο από την έναρξή του. Ο Michael Johnson προσχώρησε ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου το 2016.

Εκτέλεση

Από τον Οκτώβριο του 2018, τα μερίδια Admiral του μετοχικού κεφαλαίου Vanguard Mid-Cap αυξήθηκαν κατά 7, 37% μέχρι σήμερα (YTD). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποφέρει ισχυρά κέρδη 13, 78% τα τελευταία τρία χρόνια. 11, 66% τα τελευταία πέντε χρόνια. 12, 42% τα τελευταία 10 χρόνια. και 10, 24% από την έναρξή της - σχεδόν ακριβώς σύμφωνα με τον δείκτη αναφοράς.

Κατανομή Χαρτοφυλακίου

Από τον Οκτώβριο του 2018, το 99, 49% του αμοιβαίου κεφαλαίου διατέθηκε στα αποθέματα. το υπόλοιπο ήταν σε ομόλογα και μετρητά. Οι βιομηχανικοί κλάδοι (15, 5%), οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (13, 44%) και η υγειονομική περίθαλψη (10, 02%) ήταν οι τεχνολογίες (18, 87%), οι κυκλικοί καταναλωτές (15, 09%).

Κορυφαίες 10 συμμετοχές

Οι μετοχές Admiral του μετοχικού κεφαλαίου Vanguard Mid-Cap ανήλθαν συνολικά σε 366 θέσεις στο χαρτοφυλάκιό του και έχουν ετήσιο κύκλο εργασιών 14%. το μεσαίο ανώτατο όριο της αγοράς των εταιρειών του είναι 15, 3 δισεκατομμύρια δολάρια (στο μεγαλύτερο άκρο της κλίμακας μεσαίας κεφαλαιοποίησης). Οι 10 πρώτες εταιρείες, οι οποίες αποτελούν το 7, 07% του συνολικού ενεργητικού, είναι

Η κατώτατη γραμμή

Ιστορικά, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι πιο μεταβλητά από ότι τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου που κυριαρχούν στη συνολική αγορά και συχνά εκτελούν εντελώς διαφορετικά. Από το 2016, έχουν περάσει και η μείωση του εταιρικού φόρου για το 2017 θα πρέπει να τους βοηθήσει περαιτέρω. Καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής της, τα Μερίδια Admiral του Vanguard Mid-Cap Index Fund έχουν προσφέρει στους επενδυτές εξαιρετικές αποδόσεις και παραμένει ένα από τα κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια για μακροχρόνια έκθεση σε μεσαίες επιχειρήσεις.

Συνολικά, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης υπερέβησαν τα μεγαλύτερα ομόλογα τους, από τον Μάρτιο του 2016. Ενώ η S & P 400 ελπίζει να συνεχίσει να αξιοποιεί τα θετικά της κέρδη YTD, τα Μερίδια Admiral του Μεσαίου Κεφαλαίου Vanguard Mid-Cap έχουν καθυστερήσει το συνολικό δείκτη μέσου όρου ο διευθυντής ελπίζει να συντομεύσει την εξάπλωση καθώς συνεχίζεται το έτος. H