Ορισμός υποθηκών μεταβλητού επιτοκίου
Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου είναι ένα είδος στεγαστικού δανείου στο οποίο το επιτόκιο δεν είναι σταθερό. Αντίθετα, οι πληρωμές τόκων θα προσαρμοστούν σε επίπεδο πάνω από ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς ή ένα επιτόκιο αναφοράς (όπως το LIBOR + 2 μονάδες). Οι δανειστές μπορούν να προσφέρουν στους δανειολήπτες μεταβλητό επιτόκιο για τη διάρκεια ενός ενυπόθηκου δανείου. Μπορούν επίσης να προσφέρουν μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου, η οποία περιλαμβάνει τόσο σταθερό όσο και μεταβλητό επιτόκιο που περιορίζει περιοδικά.
Τα βασικά της υποθήκης με μεταβλητό επιτόκιο
Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου διαφέρει από ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου κατά το ότι τα επιτόκια κατά τη διάρκεια κάποιου μέρους της διάρκειας του δανείου είναι δομημένα ως μεταβλητά. Οι δανειστές προσφέρουν προϊόντα μεταβλητού και ρυθμιζόμενου επιτοκίου στεγαστικά δάνεια με διαφορετικές δομές μεταβλητού επιτοκίου.
Σε γενικές γραμμές, οι δανειστές μπορούν να προσφέρουν στους δανειολήπτες είτε αποσβεστικά είτε μη αποσβεστικά δάνεια που ενσωματώνουν διαφορετικές δομές ενδιαφέροντος μεταβλητού επιτοκίου. Τα δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο συνήθως ευνοούνται από τους δανειολήπτες που πιστεύουν ότι τα επιτόκια θα μειωθούν με την πάροδο του χρόνου. Σε μειωμένα περιθώρια επιτοκίων, οι δανειολήπτες μπορούν να επωφεληθούν από τη μείωση των επιτοκίων χωρίς αναχρηματοδότηση, καθώς τα επιτόκιά τους μειώνονται με το επιτόκιο της αγοράς.
Τόκοι Μεταβλητού Επιτοκίου
Οι μεταβλητοί συντελεστές είναι διαρθρωμένοι ώστε να περιλαμβάνουν δείκτη επιτοκίου και περιθώριο μεταβλητού επιτοκίου. Εάν ένας δανειολήπτης χρεωθεί με μεταβλητό επιτόκιο, θα του δοθεί ένα περιθώριο στη διαδικασία αναδοχής. Τα περισσότερα στεγαστικά δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο θα πληρώσουν ένα πλήρως τιμαριθμοποιημένο επιτόκιο που βασίζεται στο επιτόκιο με δείκτη συν περιθώριο.
Κάποιοι δανειολήπτες μπορούν να πληρώσουν μόνο την τιμαριθμική αναπροσαρμογή, η οποία μπορεί να χρεωθεί στους δανειολήπτες υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας με δάνειο μεταβλητού επιτοκίου. Τα τιμαριθμοποιημένα επιτόκια συνήθως συγκρίνονται με το βασικό επιτόκιο του δανειστή. Ωστόσο, μπορεί επίσης να συγκριθεί με το LIBOR. Τα ποσοστά του δημοσίου. Ένα δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο θα χρεώσει τον τόκο του δανειολήπτη που κυμαίνεται με τις μεταβολές του δείκτη του δείκτη.
Πλήρη δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο
Τα μακροπρόθεσμα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου θα χρεώνουν τους δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Σε δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο, το επιτόκιο του δανειολήπτη θα βασίζεται στο δείκτη επιτοκίου και στο τυχόν περιθώριο που απαιτείται. Το επιτόκιο του δανείου μπορεί να κυμαίνεται ανά πάσα στιγμή κατά τη διάρκεια του δανείου.
Παράδειγμα υποθηκών μεταβλητού επιτοκίου: Προσαρμοστέα επιτόκια στεγαστικών δανείων (ARM)
Τα στεγαστικά δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) είναι ένας κοινός τύπος προϊόντων στεγαστικού δανείου μεταβλητού επιτοκίου που προσφέρονται από τους ενυπόθηκους δανειστές. Αυτά τα δάνεια χρεώνουν έναν δανειολήπτη ένα σταθερό επιτόκιο κατά τα πρώτα χρόνια του δανείου ακολουθούμενο από μεταβλητό επιτόκιο μετά από αυτό.
Οι όροι του δανείου ποικίλλουν ανάλογα με την προσφορά προϊόντων. Για παράδειγμα, σε ένα δάνειο ARM 2/28, ο δανειολήπτης θα πληρώνει δύο έτη σταθερού επιτοκίου, ακολουθούμενο από 28 έτη μεταβλητού ενδιαφέροντος που μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή.
Σε δάνειο 5/1 ARM, ο δανειολήπτης θα καταβάλει τόκους σταθερού επιτοκίου για τα πρώτα πέντε έτη με μεταβλητό επιτόκιο μετά από αυτό, ενώ σε δάνειο 5/1 με κυμαινόμενο επιτόκιο, ο τόκος μεταβλητού επιτοκίου του δανειολήπτη θα επαναφέρεται κάθε χρόνο με βάση την πλήρη τιμαριθμική αναπροσαρμογή κατά την ημερομηνία επαναφοράς.