Μεταβλητές προπληρωμένες προθεσμιακές συμβάσεις

Οι μεταβλητές προπληρωμένες προθεσμιακές συμβάσεις είναι επενδυτικές στρατηγικές που επιτρέπουν σε έναν μέτοχο με συγκεντρωτική θέση απόθεμα να παράγει ρευστότητα για διαφοροποίηση ή άλλους σκοπούς διαχείρισης κινδύνων.

Διαγραφή μεταβλητών προπληρωμένων προθεσμιακών συμβολαίων

Οι μεταβλητές προπληρωμένες προθεσμιακές συμβάσεις χρησιμοποιούνται συχνά από τους επενδυτές για να κλειδώσουν τα κέρδη τους και να αναβάλουν τους φόρους τους. Σε αντάλλαγμα για την αποστολή των μετοχών σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία, ο επενδυτής συνήθως παίρνει μεταξύ 75% και 90% της τρέχουσας αξίας. Έτσι, ο επενδυτής λαμβάνει μετρητά τώρα, αλλά δεν χρειάζεται να λογοδοτεί για το εισόδημα μέχρι να ολοκληρωθεί η επίσημη μεταφορά. Ορισμένοι πιστεύουν ότι κάτι τέτοιο δεν θα πρέπει να επιτρέπεται, επειδή από τεχνικής απόψεως έχει μεταβιβαστεί και πρέπει να αναγνωριστεί για φορολογικούς και ρυθμιστικούς λόγους.

Οι προπληρωμένες μεταβλητές προθεσμιακές συμβάσεις είναι δημοφιλείς στα στελέχη των εταιρειών που συσσωρεύουν συχνά μια σημαντική θέση σε μια εταιρεία που έχουν ιδρύσει ή έχουν οδηγήσει. Επειδή μια συγκεντρωμένη θέση θέτει σε κίνδυνο έναν εκτελεστικό, συχνά στερούνται αποτελεσματικούς τρόπους διαφοροποίησης του πλούτου τους. Συχνά τους απαγορεύεται να πωλούν τις μετοχές τους, ή τουλάχιστον, και δεν φαίνονται καλά όταν το κάνουν, ειδικά κατά τη διάρκεια πτητικών περιόδων.

Η προπληρωμένη μεταβλητή προθεσμιακή σύμβαση είναι μια αποτελεσματική μέθοδος για τη συνθετική προσθήκη διαφοροποίησης ή τη μεταβίβαση του χρηματοοικονομικού κινδύνου σε άλλο μέρος. Από τεχνική άποψη, ένα προπληρωμένο προπληρωμένο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια στρατηγική κολάρα, η οποία είναι μια συνδυασμένη επιλογή μακράς πώλησης και μια σύντομη επιλογή αγοράς σε μια ασφάλεια, με ένα τρίτο στοιχείο: τη νομισματοποίηση της συναλλαγής με τη μορφή του δανείου έναντι της υποκείμενης ασφάλειας. Ενώ κάποτε αρκετά εξειδικευμένο, αυτοί οι τύποι στρατηγικών είναι συνήθης χάρη στην πρόοδο της χρηματοοικονομικής μηχανικής.

Φυσικά, αυτοί οι τύποι στρατηγικών προσελκύουν την προσοχή των IRS καθώς και των δημοσιογράφων. Οι New York Times το 2011 έκαναν μια πρώτη σελίδα που υπογραμμίζει τον τρόπο με τον οποίο ο Ronald Lauder, κληρονόμος των καλλυντικών της Estée Lauder, "στέγαζε με στυλ" την αποζημίωσή του μέσω μιας προπληρωμένης μεταβλητής προθεσμιακής σύμβασης. Με την αμοιβή των διευθυντικών στελεχών σε πολλά πολλαπλάσια του μέσου επιπέδου αποζημίωσης των εργαζομένων, αυτές οι στρατηγικές είναι δημοφιλείς στόχοι για έλεγχο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός επιλογής μετοχών για εργαζόμενους (ESO) Η επιλογή μετοχών των εργαζομένων είναι επιδότηση σε εργαζόμενο που δίνει το δικαίωμα αγοράς συγκεκριμένου αριθμού μετοχών στο απόθεμα της εταιρείας για καθορισμένη τιμή. πιο Χαμηλού Κινδύνου, χωρίς Φόρους: Είναι μια Κύρια Περιορισμένη Εταιρική Σχέση - MLP Για Πραγματικά; Μια κύρια εταιρία περιορισμένης ευθύνης (MLP) είναι μια επιχειρηματική επιχείρηση που υπάρχει υπό μορφή δημόσιας εισηγμένης εταιρικής σχέσης. Συνδυάζει τα φορολογικά οφέλη μιας εταιρικής σχέσης με τη ρευστότητα μιας δημόσιας επιχείρησης. περισσότερα αντιστάθμιση Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι μια επένδυση για τη μείωση του κινδύνου δυσμενούς μεταβολής των τιμών σε ένα περιουσιακό στοιχείο. περισσότερα Τι είναι ο Robo-Advisor; Οι συμβούλους Robo είναι ψηφιακές πλατφόρμες που παρέχουν αυτοματοποιημένες υπηρεσίες χρηματοοικονομικού προγραμματισμού με γνώμονα το αλγόριθμο, με ελάχιστη ή καθόλου ανθρώπινη εποπτεία. περισσότερος ορισμός ασφαλείας Μια ασφάλεια είναι ένα ανταλλάξιμο, διαπραγματεύσιμο χρηματοπιστωτικό μέσο που αντιπροσωπεύει κάποιο είδος χρηματοοικονομικής αξίας, συνήθως με τη μορφή αποθέματος, ομολόγου ή δικαιωμάτων προαίρεσης. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών