Κατανόηση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων συντελεστών φόρου κεφαλαιουχικών κερδών

Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη προέρχονται από επενδύσεις που κρατούνται για περισσότερο από ένα έτος και φορολογούνται σύμφωνα με τα κλιμακωτά όρια για το φορολογητέο εισόδημα σε 0%, 15% ή 20%. Ένα βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος προκύπτει από ένα περιουσιακό στοιχείο που ανήκει για ένα έτος ή λιγότερο και φορολογείται σαν να ήταν συνηθισμένο εισόδημα.

Ο φόρος επί μακροπρόθεσμου κεφαλαιουχικού κέρδους είναι σχεδόν πάντα χαμηλότερος από ό, τι εάν το ίδιο περιουσιακό στοιχείο πωλήθηκε (και το κέρδος πραγματοποιήθηκε) σε λιγότερο από ένα έτος. Γιατί: Ως έσοδο, τα βραχυπρόθεσμα κέρδη χτυπιούνται με έναν από τους επτά φορολογικούς συντελεστές που αντιστοιχούν στις επτά φορολογικές κλίμακες. Πέντε από αυτές τις τιμές υπερβαίνουν το υψηλότερο δυνατό ποσοστό (20%) που θα πληρώσετε για μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος. Και μόνο οι φορολογούμενοι με φορολογητέο εισόδημα άνω των 434.550 δολαρίων (ενιαίο, παντρεμένο και αρχειοθετημένο από κοινού) υπόκεινται σε αυτό το υψηλότερο μακροπρόθεσμο επιτόκιο.

Με άλλα λόγια, η φορολογική πολιτική σας ενθαρρύνει να κρατάτε περιουσιακά στοιχεία υποκείμενα σε κέρδη κεφαλαίου για ένα ή περισσότερα έτη. Αυτά τα φορολογητέα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν αποθέματα, ομόλογα, πολύτιμα μέταλλα και ακίνητα.

Βασικές τακτικές

• Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα σύμφωνα με τις φορολογικές κλίμακες έως 37% από το 2019
• Τα μακροπρόθεσμα κέρδη υπόκεινται σε ειδικούς, ευνοϊκότερους φορολογικούς συντελεστές 0%, 15% και 20%, που βασίζονται επίσης στο εισόδημα
• Ένα έτος ιδιοκτησίας είναι ο αποφασιστικός παράγοντας. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη προκύπτουν από την πώληση περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε ένα έτος ή λιγότερο

Μακροπρόθεσμα επιτόκια φόρου κεφαλαιουχικών κερδών

Η φορολογική μεταχείριση των μακροπρόθεσμων υπεραξιών έχει αλλάξει τα τελευταία χρόνια. Πριν από το 2018, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιακών κερδών ευθυγραμμίζονται στενά με τους φόρους εισοδήματος. Τώρα, ο νόμος περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης έχει ουσιαστικά δημιουργήσει μοναδικά παρένθεση για μακροπρόθεσμο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Εδώ είναι:

Βραχυπρόθεσμα επιτόκια φόρου κεφαλαιουχικών κερδών

Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται σαν να είναι τα συνήθη έσοδα. Οποιοδήποτε εισόδημα λαμβάνετε από επενδύσεις που κρατήσατε για λιγότερο από ένα έτος πρέπει να περιλαμβάνεται στο φορολογητέο εισόδημά σας για το συγκεκριμένο έτος και στη συνέχεια να φορολογείται ανάλογα. Έτσι, αν έχετε 80.000 δολάρια σε φορολογητέο εισόδημα από μισθό, ας πούμε, και 5.000 δολάρια από τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, το συνολικό φορολογητέο εισόδημά σας θα ήταν $ 85.000.

Εδώ είναι ο φόρος που θα πληρώσετε για τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη:

Τα κανονικά έσοδα φορολογούνται με διαφορετικούς συντελεστές ανάλογα με το εισόδημά σας. Είναι πιθανό, λοιπόν, ότι ένα βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος, ή τουλάχιστον ένα μέρος του, θα μπορούσε να φορολογηθεί με υψηλότερο ρυθμό από τα κανονικά κέρδη σας. Αυτό συμβαίνει επειδή θα μπορούσε να προκαλέσει ένα μέρος του συνολικού σας εισοδήματος να μεταπηδήσει σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα.

Ας χρησιμοποιήσουμε την περίπτωση παραπάνω ως παράδειγμα. Υποθέτοντας ότι καταβάλατε αυτό το εισόδημα χρησιμοποιώντας την ενιαία κατάσταση, θα βρίσκεστε στο φορολογικό σκέλος 22% με τα κανονικά κέρδη σας. (Στην πραγματικότητα, ο προοδευτικός χαρακτήρας του ομοσπονδιακού φορολογικού συστήματος σημαίνει ότι τα πρώτα $ 9.700 που κερδίζετε θα φορολογούνται στο 10%, τα έσοδά σας από $ 9.701 έως $ 39.475 θα φορολογούνταν στο 12% και μόνο τα έσοδα από $ 39.475 έως $ 80.000 θα φορολογούνταν σε 22 %). Μέρος των κεφαλαιουχικών σας κερδών ύψους 5.000 δολαρίων, δηλαδή το τμήμα μέχρι το όριο των 82.199 δολαρίων, θα φορολογείται στο 22%. Τα υπόλοιπα $ 2.801 του κέρδους, ωστόσο, θα φορολογούνται στο 24%. Αυτός είναι ο συντελεστής για την επόμενη υψηλότερη φορολογική κατηγορία.

Τα Κεφάλαια Κέρδουν Ειδικές Τιμές και Εξαιρέσεις

Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία λαμβάνουν διαφορετική μεταχείριση κεφαλαιακών κερδών ή έχουν διαφορετικά χρονικά πλαίσια από τα ποσοστά που αναφέρονται παραπάνω.

Συλλεκτικά

Εσείς φορολογείτε με ποσοστό 28%, ανεξάρτητα από το εισόδημά σας, για κέρδη από τέχνη, αντίκες, κοσμήματα, πολύτιμα μέταλλα, συλλογές γραμματοσήμων και άλλα συλλεκτικά αντικείμενα.

Κατοικία-Κατεχόμενα Ακίνητα

Υπάρχει μια ειδική διευθέτηση κεφαλαιακών κερδών εάν πωλήσετε την κύρια κατοικία σας. Τα πρώτα 250.000 δολάρια των κεφαλαιουχικών κερδών ενός ατόμου από την πώληση ενός σπιτιού εξαιρούνται από το φορολογητέο εισόδημα ($ 500.000 για τους αρραβωνιασμένους αρχειοθετημένους) αρκεί ο πωλητής να έχει στην κατοχή του και να ζει στο σπίτι για δύο ή περισσότερα χρόνια. Ωστόσο, δεν μπορείτε να πάρετε ένα διάλειμμα αν πουλάτε το σπίτι λιγότερο από ό, τι πληρώσατε γι 'αυτό. οι κεφαλαιουχικές απώλειες από την πώληση προσωπικών ειδών, όπως η κατοικία, δεν εκπίπτουν από κέρδη.

Εδώ είναι πώς μπορεί να λειτουργήσει. Ένας μόνο φορολογούμενος που αγόρασε ένα σπίτι για $ 300.000 και αργότερα το πουλάει για $ 700.000 έκανε κέρδος $ 400.000 για την πώληση. Μετά την εφαρμογή της εξαίρεσης των 250.000 δολαρίων, θα πρέπει να αναφέρει ένα κεφαλαιουχικό κέρδος $ 150.000, το οποίο είναι το ποσό που υπόκειται στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Στις περισσότερες περιπτώσεις, σημαντικές επισκευές και βελτιώσεις μπορούν να προστεθούν στο βασικό κόστος του σπιτιού. Αυτό μπορεί να συμβάλει στη μείωση ακόμη περισσότερο του ποσού του φορολογητέου κεφαλαιουχικού κέρδους. Έτσι, 50.000 δολάρια που ξοδεύτηκαν σε μια νέα κουζίνα θα μπορούσαν να προστεθούν στην αρχική τιμή αγοράς $ 300.000. Αυτό θα αυξήσει το συνολικό κόστος βάσης για τους υπολογισμούς κεφαλαιακών κερδών σε 350.000 $ και θα μειώσει το φορολογητέο κέρδος κεφαλαίου από $ 150.000 σε $ 100.000.

Τα πρώτα 250.000 δολάρια σε κέρδη κεφαλαίου από την πώληση της κύριας κατοικίας σας απαλλάσσονται από τη φορολογία

Επενδύσεις σε ακίνητα

Οι επενδυτές που κατέχουν ακίνητα συχνά έχουν τη δυνατότητα να λαμβάνουν αποσβέσεις με βάση το εισόδημα για να αντικατοπτρίζουν τη σταθερή επιδείνωση της ιδιοκτησίας καθώς μεγαλώνει. (Παρεμπιπτόντως, μην συγχέετε αυτή την πτώση στην κατάσταση του σπιτιού με μια πιθανή εκτίμηση της αξίας ολόκληρης της ιδιοκτησίας, που οδηγείται από την αγορά ακινήτων.

Η έκπτωση για απόσβεση ουσιαστικά μειώνει το ποσό που θεωρείται ότι έχετε πληρώσει για το ακίνητο στην πρώτη θέση. Αυτό με τη σειρά του μπορεί να αυξήσει το φορολογητέο εισόδημά σας όταν το ακίνητο πωλείται.

Για παράδειγμα, αν πληρώσατε 200.000 δολάρια για ένα κτίριο και σας επιτρέπεται να ζητήσετε απόσβεση 5.000 $, θα αντιμετωπιστεί στη συνέχεια σαν να είχατε πληρώσει $ 195.000 για το κτίριο. Αν στη συνέχεια προχωρήσετε στην πώληση του ακινήτου, τα $ 5.000 αντιμετωπίζονται ως ανάκτηση των εκπτώσεων αυτών των αποσβέσεων. Ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται στο ανακτηθέν ποσό είναι 25%. Έτσι στο παραπάνω παράδειγμα, αν το άτομο που πωλείται το κτίριο για $ 210.000, θα υπάρξουν συνολικά κέρδη κεφαλαίου ύψους $ 15.000. Αλλά το ποσό των 5.000 δολαρίων θα θεωρηθεί ως ανάκτηση της έκπτωσης από το εισόδημα. Αυτό το ποσό που έχει ανακτηθεί φορολογείται με συντελεστή 25%, όπου τα εναπομείναντα κέρδη κεφαλαίου ύψους 10.000 ευρώ θα φορολογούνται με ένα από τα προαναφερθέντα ποσοστά 0%, 15% ή 20%.

Σκεφθείτε να μιλήσετε με έναν φοροτεχνικό σχετικά με τη διαδικασία ανταλλαγής 1031 εάν διαθέτετε ακίνητη περιουσία ως επένδυση και σχεδιάζετε μια πώληση. Μια επιτυχημένη συναλλαγή 1031 μπορεί να σας επιτρέψει να πωλήσετε ακίνητα και να επανεπενδύσετε τα έσοδα σε νέα ακίνητα χωρίς να πληρώσετε κέρδη κεφαλαίου ή φόρους απόσβεσης.

Εξαιρέσεις επενδύσεων

Τα άτομα με υψηλό εισόδημα ενδέχεται να υπόκεινται σε άλλη εισφορά, τον καθαρό φόρο εισοδήματος από επενδύσεις. Αυτός ο φόρος επιβάλλει πρόσθετο 3, 8% φόρου επί των εσόδων από επενδύσεις σας, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιουχικών σας κερδών εάν το τροποποιημένο προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημά σας (και όχι το φορολογητέο εισόδημά σας) υπερβαίνει ορισμένα ανώτατα όρια. Αυτά τα ποσά κατώτατων ορίων είναι 250.000 δολάρια εάν παντρευτούν και αρχειοθετήσουν από κοινού ή ένας επιζών σύζυγος. 200.000 δολάρια εάν είστε μόνος ή επικεφαλής του νοικοκυριού. και $ 125.000 εάν παντρευτούν, αρχειοθετώντας χωριστά.

Τα άτομα με υψηλό προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημα μπορεί να υπόκεινται σε πρόσθετο φόρο 3, 8% στα κέρδη από τις επενδύσεις τους

Τα πλεονεκτήματα των μακροπρόθεσμων βραχυπρόθεσμων κερδών

Μπορεί να είναι επωφελής η συνέχιση των επενδύσεων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα εάν υποστούν κεφαλαιουχικά κέρδη από τη στιγμή που θα συνειδητοποιήσουν. Υπάρχουν δύο λόγοι για αυτό.

Κατ 'αρχάς, το φορολογικό δάγκωμα θα είναι χαμηλότερο για πολλούς ή περισσότερους ανθρώπους αν συνειδητοποιήσουν ένα κεφαλαιουχικό κέρδος σε περισσότερο από ένα χρόνο, παρά μέσα σε μήνες. Ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε 100 μετοχές της μετοχής XYZ στα 20 δολάρια ανά μετοχή και τις πωλήσατε στα 50 δολάρια ανά μετοχή. Το τακτικό εισόδημά σας από τα κέρδη είναι $ 100.000 ετησίως και είστε ένα παντρεμένο ζευγάρι που αρχειοθετεί από κοινού. Το παρακάτω διάγραμμα συγκρίνει τους φόρους που θα πληρώσατε εάν κρατήσατε και πωλήσατε το απόθεμα σε περισσότερο από ένα χρόνο και λιγότερο από ένα χρόνο.

Θα χάσετε $ 450 από τα κέρδη σας, επιλέγοντας ένα μεγάλο κέρδος από την επένδυση και φορολογώντας τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιουχικών κερδών. Αλλά εάν κρατήσατε το απόθεμα για λιγότερο από ένα χρόνο (και έτσι προέκυψε ένα βραχυπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος), το κέρδος σας θα είχε φορολογηθεί με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματός σας. Για το ζευγάρι των 100.000 δολλαρίων ετησίως, που θα προκαλούσε φόρο φόρου 24%, το ισχύον επιτόκιο για εισόδημα άνω των $ 84.200. Αυτό προσθέτει επιπλέον $ 270 στο λογαριασμό φόρου κεφαλαίου-κέρδους, για συνολικά $ 720.

Τα χρήματα που μεταφέρετε στους φόρους είναι τα χρήματα για τα οποία χάνετε την ευκαιρία να επανεπενδύσετε. Σίγουρα, ως κατανοητός βραχυπρόθεσμος επενδυτής, μπορείτε να κάνετε υψηλότερη απόδοση κερδίζοντας τις επενδύσεις σας συχνά και επανειλημμένα μετατοπίζοντας τα κεφάλαια σε νέες νέες ευκαιρίες. Αλλά αυτή η υψηλότερη απόδοση δεν μπορεί να αντισταθμίσει υψηλότερους βραχυπρόθεσμους φόρους κεφαλαίου-κέρδους.

Για να το δείξουμε, υπολογίσαμε τις 30ετές επιπτώσεις από την επένδυση ποσού 1.000 $ για ένα ζευγάρι υψηλού κύτους που θα πλήρωνε το υψηλότερο ποσοστό μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών 20%. Οι υπολογισμοί συγκρίνουν την επένδυση μακροπρόθεσμα έναντι μιας σειράς βραχυπρόθεσμων επενδύσεων. Υποθέσαμε ότι κάθε βραχυπρόθεσμη επένδυση πραγματοποιήθηκε για λίγο περισσότερο από ένα χρόνο, προκειμένου να αποφευχθεί ο βραχυπρόθεσμος φόρος που θα οδηγούσε σε μια ακόμη μικρότερη επένδυση. Η μακροπρόθεσμη στρατηγική θα αποφέρει σχεδόν 20.000 δολάρια για 30 χρόνια σε σύγκριση με την προσέγγιση "υλοποίηση και επανεπένδυση". Αυτό ισχύει παρά το γεγονός ότι οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις κερδίζουν 10% ετησίως έναντι 12% για κάθε μία από τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.

Αυτό το χάσμα υπάρχει παρά το γεγονός ότι ο μακροπρόθεσμος έμπορος κερδίζει χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης (10%, έναντι 12% για τον βραχυπρόθεσμο έμπορο), η διαφορά θα ήταν ακόμη πιο συγκλονιστική εάν και οι δύο επενδυτές είχαν κερδίσει το ίδιο ποσοστό, με απόδοση ποσοστού 10%, ο βραχυπρόθεσμος επενδυτής θα είχε κερδίσει μόνο 80.000 δολάρια μετά τους φόρους.

Η πραγματοποίηση συνεχών αλλαγών στις επενδύσεις, που οδηγεί σε υψηλές πληρωμές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών και προμηθειών, ονομάζεται ανατροπή. Ασφαλείς διαχειριστές χαρτοφυλακίου και μεσίτες έχουν κατηγορηθεί για τέτοιες πρακτικές για να ενισχύσουν τις προμήθειες τους.

Τα κέρδη υπολογίζονται στη βάση σας σε ένα περιουσιακό στοιχείο - αυτό που πληρώσατε για να το αποκτήσετε, μείον τις αποσβέσεις, συν το κόστος πώλησης και το κόστος των βελτιώσεων που κάνατε. Μπορείτε να κληρονομήσετε τη βάση του δότη όταν ένα δώρο σας δίνεται ως δώρο. Η αρχική βάση μεταβιβάζεται σε εσάς εκτός αν το περιουσιακό στοιχείο κληρονομείται. Σε αυτή την περίπτωση, η βάση αυξάνεται μέχρι την ημερομηνία της θανάτου της.