Χρέος χωρίς αναγωγή

Τι είναι το χρέος χωρίς προσφυγή;

Το χρέος χωρίς προσφυγή είναι ένας τύπος δανείου που εξασφαλίζεται με εξασφάλιση, η οποία συνήθως είναι ιδιοκτησία. Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει τις υποχρεώσεις του, ο εκδότης μπορεί να πάρει την εξασφάλιση, αλλά δεν μπορεί να αναζητήσει τον δανειολήπτη για οποιαδήποτε περαιτέρω αποζημίωση, ακόμη και αν η ασφάλεια δεν καλύπτει την πλήρη αξία του ποσού που έχει αθετηθεί. Αυτή είναι μια περίπτωση όπου ο δανειολήπτης δεν έχει προσωπική ευθύνη για το δάνειο.

1:05

Χρέος χωρίς αναγωγή

Κατανόηση του χρέους χωρίς προσφυγή

Επειδή σε πολλές περιπτώσεις η αξία μεταπώλησης των ασφαλειών μπορεί να υποχωρήσει κάτω από το υπόλοιπο του δανείου κατά τη διάρκεια του δανείου, το χρέος μη προσφυγής είναι πιο επικίνδυνο για τον δανειστή από το χρέος προσφυγής.

Βασικές τακτικές

• Το χρέος χωρίς προσφυγή είναι ένας τύπος δανείου που εξασφαλίζεται με ασφάλεια, η οποία συνήθως είναι ιδιοκτησία.
• Οι δανειστές χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια για το χρέος μη προσφυγής για να αντισταθμίσουν τον αυξημένο κίνδυνο (δηλαδή, η αξία της εξασφάλισης μειώνεται κάτω από το οφειλόμενο ποσό για το δάνειο).
• Το χρέος μη προσφυγής χαρακτηρίζεται από υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες, μεγάλες περιόδους δανεισμού και αβέβαιες ροές εσόδων.
• Οι δείκτες δανείων προς αξία συνήθως περιορίζονται σε 60% στα δάνεια που δεν χρησιμοποιούνται.

Το χρέος της προσφυγής επιτρέπει στον δανειστή να πάει μετά από τον οφειλέτη για κάθε υπόλοιπο που παραμένει μετά την εκκαθάριση της εξασφάλισης. Για το λόγο αυτό, οι δανειστές χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια για το χρέος χωρίς προσφυγή για να αντισταθμίσουν τον αυξημένο κίνδυνο.

Η προσφυγή έναντι του χρέους χωρίς προσφυγή

Το χρέος προσφυγής παρέχει στον πιστωτή πλήρη αυτονομία για να επιδιώξει τον οφειλέτη για το συνολικό χρέος που οφείλεται σε περίπτωση αθέτησης. Μετά την εκκαθάριση της εξασφάλισης, οποιαδήποτε ισορροπία παραμένει γνωστή ως ισορροπία έλλειψης. Ο δανειστής μπορεί να προσπαθήσει να συγκεντρώσει αυτήν την ισορροπία με διάφορα μέσα, συμπεριλαμβανομένης της κατάθεσης αγωγής και της λήψης απόφασης δικαστικής απόφασης σχετικά με ανεπάρκειες. Αν το χρέος είναι μη προσφυγής, ο δανειστής μπορεί να ρευστοποιήσει την εξασφάλιση, αλλά δεν μπορεί να προσπαθήσει να συγκεντρώσει το υπόλοιπο έλλειψης.

Με το χρέος μη προσφυγής, η μόνη προστασία του δανειστή απέναντι στην αδυναμία πληρωμής του δανειολήπτη είναι η δυνατότητα κατάσχεσης της εξασφάλισης και εκκαθάρισης για την κάλυψη του οφειλόμενου χρέους.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε έναν αυτόματο δανειστή που δανείζει στον πελάτη $ 30.000 για να αγοράσει ένα νέο όχημα. Τα καινούργια αυτοκίνητα είναι πασίγνωστα για την πτωτική τάση της αξίας τους το λεπτό που εξέρχονται από την παρτίδα. Όταν ο δανειολήπτης σταματήσει να κάνει πληρωμές αυτοκινήτων έξι μήνες από το δάνειο, το όχημα αξίζει μόνο 22.000 δολάρια, ωστόσο ο οφειλέτης εξακολουθεί να οφείλει 28.000 δολάρια.

Ο δανειστής αναλαμβάνει το αυτοκίνητο και το εκκαθαρίζει για την πλήρη αγοραία αξία του, αφήνοντας ένα υπόλοιπο έλλειψης ύψους $ 6.000. Τα περισσότερα δάνεια αυτοκινήτων είναι δάνεια προσφυγής, που σημαίνει ότι ο δανειστής μπορεί να συνεχίσει το δανειολήπτη για το έλλειμμα 6.000 δολάρια ισορροπία. Σε περίπτωση που πρόκειται για δάνειο μη προσφυγής, ο δανειστής χάνει αυτό το ποσό.

Ειδικές εκτιμήσεις

Το χρέος μη προσφυγής χαρακτηρίζεται από υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες, μεγάλες περιόδους δανεισμού και αβέβαιες ροές εσόδων. Η αναδοχή αυτών των δανείων απαιτεί δεξιότητες χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και σωστή γνώση του υποκείμενου τεχνικού τομέα. Οι δανειστές επιβάλλουν υψηλότερα πιστωτικά πρότυπα στους δανειολήπτες για να ελαχιστοποιήσουν την πιθανότητα αθέτησης. Τα δάνεια μη προσφυγής, λόγω του μεγαλύτερου κινδύνου τους, επιφέρουν υψηλότερα επιτόκια απ 'ό, τι τα δάνεια προσφυγής.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ανάγνωση σε Μη Αναγκαστική Χρηματοδότηση Η χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή είναι ένας τύπος εμπορικού δανεισμού που απαιτεί αποπληρωμή μόνο από τα ενδεχόμενα έσοδα του έργου που αναλαμβάνει το δάνειο. περισσότερος ορισμός του χρέους πλήρους προσφυγής Ο δανεισμός πλήρους προσφυγής παρέχει στους δανειστές το δικαίωμα να εκμεταλλεύονται τα περιουσιακά στοιχεία ενός δανειολήπτη που υπερβαίνουν τις καθορισμένες εξασφαλισμένες εξασφαλίσεις εάν ο δανειολήπτης αθετήσει την υποχρέωση δανεισμού του. περισσότερα Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση του έργου Η χρηματοδότηση του έργου είναι η χρηματοδότηση μακροπρόθεσμων υποδομών και βιομηχανικών έργων που χρησιμοποιούν μη χρηματοπιστωτική δομή με περιορισμένη προσφυγή. περισσότερα Πώς το χρέος δευτερογενούς χρέους επηρεάζει τους δανειολήπτες και τους δανειστές Το χρέος δευτεροβάθμιου συμφέροντος αναφέρεται σε χρέος που έχει προτεραιότητα χαμηλότερο από το υψηλότερο στην κατηγορία των χρεών σε περίπτωση αθέτησης. Το χρέος δευτεροβάθμιας ασφάλειας ονομάζεται κατώτερο χρέος. Αυτά τα χρέη λαμβάνουν αποπληρωμή μετά από άλλο, ανώτερο χρέος που δημιουργεί κίνδυνο ότι οι επενδυτές δεν μπορούν να λάβουν πληρωμή. περισσότερα Τι είναι η προσφυγή; Η προσφυγή είναι μια νομική συμφωνία που δίνει στον δανειστή το δικαίωμα σε ενεχυριασμένη ασφάλεια εάν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να ικανοποιήσει την υποχρέωση του χρέους. (LOC) Μια γραμμή πίστωσης (LOC) είναι μια συμφωνία μεταξύ ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, συνήθως μιας τράπεζας, και ενός πελάτη που καθορίζει το μέγιστο ποσό που ο πελάτης μπορεί να δανειστεί. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών