Τάση
Μια τάση είναι η γενική κατεύθυνση μιας αγοράς ή μιας τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Στην τεχνική ανάλυση, οι τάσεις εντοπίζονται από τις γραμμές τάσης ή τη δράση των τιμών που υπογραμμίζουν πότε η τιμή αυξάνει τα υψηλά swing και τα υψηλότερα χαμηλά swing για μια uptrend ή χαμηλότερα χαμηλά swing και χαμηλότερα swing highs για μια πτωτική τάση.
Πολλοί έμποροι επιλέγουν να διαπραγματεύονται στην ίδια κατεύθυνση με μια τάση, ενώ οι αντίθετοι επιδιώκουν να εντοπίσουν ανατροπές ή εμπόριο ενάντια στην τάση. Uptrends και downtrends συμβαίνουν σε όλες τις αγορές, όπως τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τάσεις εμφανίζονται επίσης σε δεδομένα, όπως όταν τα μηνιαία οικονομικά δεδομένα αυξάνονται ή μειώνονται από μήνα σε μήνα.
Πώς λειτουργούν οι τάσεις
Οι έμποροι μπορούν να εντοπίσουν μια τάση χρησιμοποιώντας διάφορες μορφές τεχνικής ανάλυσης, συμπεριλαμβανομένων των γραμμών τάσης, των ενεργειών των τιμών και των τεχνικών δεικτών. Για παράδειγμα, οι τάσεις τάσης μπορεί να δείχνουν την κατεύθυνση μιας τάσης, ενώ ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έχει σχεδιαστεί για να δείχνει τη δύναμη μιας τάσης σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο.
Μία ανοδική πορεία χαρακτηρίζεται από συνολική αύξηση της τιμής. Τίποτα δεν κινείται ευθεία επάνω για πολύ, έτσι θα υπάρχουν πάντα ταλαντώσεις, αλλά η συνολική κατεύθυνση πρέπει να είναι υψηλότερη προκειμένου να θεωρηθεί ως uptrend. Τα πρόσφατα χαμηλά ταλάντευση πρέπει να είναι πάνω από τα προηγούμενα χαμηλά επίπεδα ταλάντευσης, και το ίδιο ισχύει και για τα swing highs. Μόλις η δομή αυτή αρχίσει να καταρρεύσει, η uptrend θα μπορούσε να χάσει ατμό ή να αντιστρέψει σε μια πτωτική τάση. Οι πτωτικές τάσεις αποτελούνται από χαμηλότερα χαμηλά κίνητα και χαμηλότερα στροφές swing.
Ενώ η τάση είναι ανοδική, οι έμποροι μπορεί να υποθέσουν ότι θα συνεχιστεί μέχρι να υπάρξουν αποδείξεις που να δείχνουν το αντίθετο. Τέτοιες αποδείξεις θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν χαμηλότερα χαμηλά ή ταλαντούμενα κίνητρα, η τιμή να υποχωρεί κάτω από μια γραμμή τάσης ή οι τεχνικοί δείκτες να μετατρέπονται σε χαμηλά επίπεδα. Ενώ η τάση είναι οι έμποροι να επικεντρωθούν στην αγορά, προσπαθώντας να επωφεληθούν από τη συνεχή άνοδο των τιμών.
Όταν η τάση υποχωρεί, οι έμποροι επικεντρώνονται περισσότερο στην πώληση ή τη συντόμευση, προσπαθώντας να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες ή να επωφεληθούν από την πτώση των τιμών. Οι περισσότερες (όχι όλες) καθοδικές τάσεις αντιστρέφονται σε κάποιο σημείο, έτσι ώστε όσο η τιμή συνεχίζει να μειώνεται, περισσότεροι έμποροι αρχίζουν να βλέπουν την τιμή ως συμφωνία και να κάνουν αγορές. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει και πάλι στην άνοδο της τάσης.
Οι τάσεις μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν από τους επενδυτές που επικεντρώνονται στη θεμελιώδη ανάλυση. Αυτή η μορφή ανάλυσης εξετάζει τις αλλαγές στα έσοδα, τα κέρδη ή άλλες επιχειρηματικές ή οικονομικές μετρήσεις. Για παράδειγμα, οι θεμελιώδεις αναλυτές μπορούν να αναζητήσουν τάσεις στα κέρδη ανά μετοχή και αύξηση των εσόδων. Εάν τα κέρδη έχουν αυξηθεί τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, αυτό αποτελεί θετική τάση. Ωστόσο, εάν τα κέρδη μειώθηκαν τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, αντιπροσωπεύει αρνητική τάση.
Η έλλειψη τάσης - δηλαδή, μιας χρονικής περιόδου όπου υπάρχει μικρή συνολική ανοδική ή καθοδική πρόοδος - ονομάζεται φάσμα ή περίοδος χωρίς τάσεις.
Βασικές τακτικές
- Μια τάση είναι η γενική κατεύθυνση μιας αγοράς, περιουσιακού στοιχείου ή μετρικής.
- Υπάρχουν ανοδικές τάσεις, καθοδικές τάσεις ή μη συνεχείς περιόδους.
- Τα Uptrends χαρακτηρίζονται από την άνοδο των σημείων δεδομένων, όπως υψηλότερα υψηλά swing και υψηλότερα χαμηλά swing.
- Οι πτωτικές τάσεις χαρακτηρίζονται από την πτώση των σημείων δεδομένων, όπως χαμηλότερα χαμηλά swing και χαμηλότερα swing highs.
- Πολλοί έμποροι επιλέγουν να διαπραγματεύονται προς την ίδια κατεύθυνση με την τάση, προσπαθώντας να επωφεληθούν από τη συνέχιση αυτής της τάσης.
- Οι τιμές, οι γραμμές τάσης και οι τεχνικοί δείκτες είναι όλα τα εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν στην αναγνώριση της τάσης και να προειδοποιήσουν όταν αντιστρέφεται.
Χρήση γραμμών τάσης
Ένας κοινός τρόπος για τον εντοπισμό των τάσεων είναι η χρήση γραμμών τάσης, οι οποίες συνδέουν μια σειρά υψηλών (downward) ή χαμηλών (uptrend). Η Uptrends συνδέει μια σειρά από υψηλότερα χαμηλά επίπεδα, δημιουργώντας ένα επίπεδο υποστήριξης για τις μελλοντικές κινήσεις των τιμών. Η πτωτική τάση συνδέει μια σειρά χαμηλότερων μεγεθών, δημιουργώντας ένα επίπεδο αντίστασης στις μελλοντικές μεταβολές των τιμών. Εκτός από την υποστήριξη και την αντίσταση, αυτές οι γραμμές τάσης δείχνουν τη γενική κατεύθυνση της τάσης.
Ενώ οι γραμμές τάσης έχουν καλή δουλειά να δείχνουν συνολική κατεύθυνση, θα πρέπει συχνά να ανασυγκροτηθούν. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης, η τιμή μπορεί να πέσει κάτω από την τάση, αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η τάση έχει τελειώσει. Η τιμή μπορεί να κινηθεί κάτω από την τάση και στη συνέχεια να συνεχίσει να αυξάνεται. Σε μια τέτοια περίπτωση, ίσως χρειαστεί να επανασχεδιαστεί η γραμμή τάσης ώστε να αντικατοπτρίζει τη νέα δράση για τις τιμές.
Οι τάσεις τάσης δεν πρέπει να βασίζονται αποκλειστικά στον προσδιορισμό της τάσης. Οι περισσότεροι επαγγελματίες έχουν επίσης την τάση να εξετάζουν τη δράση των τιμών και άλλους τεχνικούς δείκτες για να βοηθήσουν να προσδιοριστεί εάν μια τάση τελειώνει ή όχι. Στο παραπάνω παράδειγμα, μια πτώση κάτω από την γραμμή τάσης δεν είναι αναγκαστικά ένα σήμα πώλησης, αλλά αν η τιμή πέσει κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση ή / και οι τεχνικοί δείκτες είναι στρογγυλοί, τότε μπορεί να είναι.
Παράδειγμα τάσης και γραμμής τάσης
Το παρακάτω γράφημα παρουσιάζει μια αυξανόμενη τάση, μαζί με μια ανάγνωση RSI που υποδηλώνει μια ισχυρή τάση. Ενώ η τιμή ταλαντώνεται, η συνολική πρόοδος είναι προς τα πάνω.
Η αυξανόμενη τάση αρχίζει να χάνει τη δυναμική και η πίεση πώλησης πιέζει μέσα. Η RSI πέφτει κάτω από 70, ακολουθούμενη από ένα πολύ μεγάλο down κερί που παίρνει την τιμή στην τάση. Η κίνηση χαμηλότερη επιβεβαιώθηκε την επόμενη μέρα, όταν η τιμή χάσμα κάτω από την τάση. Αυτά τα σήματα θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να βγουν από μακρές θέσεις, καθώς υπήρχαν αποδείξεις ότι η τάση ήταν στροφή. Θα μπορούσαν επίσης να ξεκινήσουν μικρές συναλλαγές.
Καθώς η τιμή κινείται χαμηλότερα, αρχίζει να προσελκύει αγοραστές που ενδιαφέρονται για τη χαμηλότερη τιμή. Μια άλλη γραμμή τάσης (που δεν παρουσιάζεται) θα μπορούσε επίσης να αντληθεί κατά μήκος της πτώσης της τιμής για να υποδείξει πότε μπορεί να έρθει μια αναπήδηση. Αυτή η γραμμή τάσης θα έχει διεισδύσει κοντά στα μέσα Φεβρουαρίου, καθώς η τιμή έκανε ένα γρήγορο v-bottom και προχώρησε υψηλότερα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.