Εμπορία με VWAP και MVWAP

Η σταθμισμένη μέση τιμή του όγκου (VWAP) και η σταθμισμένη μέση σταθμική τιμή (MVWAP) είναι εργαλεία διαπραγμάτευσης που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από όλους τους εμπόρους. Ωστόσο, αυτά τα εργαλεία χρησιμοποιούνται συχνότερα από βραχυπρόθεσμους εμπόρους και από εμπορικά προγράμματα που βασίζονται σε αλγόριθμους.

Κατανόηση του VWAP και του MVWAP

Το MVWAP μπορεί να χρησιμοποιηθεί από πιο μακροπρόθεσμους εμπόρους, αλλά το VWAP εξετάζει μόνο μία ημέρα κάθε φορά, λόγω του ενδοημερήσιου υπολογισμού του. Και οι δύο δείκτες είναι ένας ειδικός τύπος μέσου όρου τιμών που λαμβάνει υπόψη τον όγκο. αυτό παρέχει ένα πολύ πιο ακριβές στιγμιότυπο της μέσης τιμής. Οι δείκτες λειτουργούν επίσης ως δείκτες αναφοράς για τα άτομα και τα ιδρύματα που επιθυμούν να εκτιμήσουν εάν είχαν καλή εκτέλεση ή κακή εκτέλεση της εντολής τους.

[VWAP και MVWAP είναι ένα από τα πολλά τεχνικά εργαλεία που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να μεγιστοποιήσετε την αποδοτικότητα της εμπορικής σας στρατηγικής. Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο μάθημα Τεχνικής Ανάλυσης στην Ακαδημία Investopedia, το οποίο περιλαμβάνει περιεχόμενο βίντεο και παραδείγματα πραγματικού κόσμου για να σας βοηθήσει να βελτιώσετε τις εμπορικές σας δεξιότητες.]

Υπολογισμός του VWAP

Ο υπολογισμός VWAP εκτελείται με χαρτογράφηση λογισμικού και εμφανίζει μια επικάλυψη στο γράφημα που αντιπροσωπεύει τους υπολογισμούς. Αυτή η οθόνη έχει τη μορφή μιας γραμμής, παρόμοια με άλλους κινούμενους μέσους όρους. Ο τρόπος με τον οποίο υπολογίζεται αυτή η γραμμή έχει ως εξής:

• Επιλέξτε το χρονικό σας πλαίσιο (κλικ, 1 λεπτό, 5 λεπτά κλπ.)
• Υπολογίστε την τυπική τιμή για την πρώτη περίοδο (και όλες τις περιόδους της επόμενης ημέρας). Τυπική τιμή επιτυγχάνεται με την προσθήκη των υψηλών, χαμηλών και στενών και διαιρώντας κατά τρεις: (H + L + C) / 3
• Πολλαπλασιάστε αυτήν την τυπική τιμή με τον όγκο για αυτήν την περίοδο. Αυτό θα σας δώσει μια τιμή που ονομάζεται TP * V.
• Διατηρήστε ένα τρέχον σύνολο των τιμών TP * V, που ονομάζεται αθροιστική TPV. Αυτό επιτυγχάνεται με τη συνεχή προσθήκη του πιο πρόσφατου TPV στις προηγούμενες τιμές (εκτός από την πρώτη περίοδο, δεδομένου ότι δεν θα υπάρχει προηγούμενη τιμή). Ο αριθμός αυτός θα πρέπει να μεγαλώσει καθώς η μέρα εξελίσσεται.
• Διατηρήστε ένα τρέχον σύνολο σωρευτικής έντασης. Κάνετε αυτό προσθέτοντας συνεχώς την πιο πρόσφατη ένταση στον προηγούμενο τόμο. Αυτός ο αριθμός θα πρέπει επίσης να αυξηθεί καθώς η μέρα εξελίσσεται.
• Υπολογίστε το VWAP με τις πληροφορίες σας: αθροιστικός όγκος TPV / αθροιστική. Αυτό θα παράσχει μια σταθμισμένη μέση τιμή για κάθε περίοδο και θα παράσχει τα δεδομένα για να δημιουργήσει τη ροή γραμμή που επικαλύπτει τα δεδομένα τιμών στο διάγραμμα.

Είναι πιθανότερο να χρησιμοποιήσετε ένα πρόγραμμα υπολογιστικών φύλλων για την παρακολούθηση των δεδομένων αν το κάνετε αυτό χειροκίνητα. Ένα υπολογιστικό φύλλο μπορεί εύκολα να ρυθμιστεί.

Σχήμα 1: Επικεφαλίδες υπολογιστικών φύλλων

Πηγή: Microsoft Excel

Θα πρέπει να εισαχθούν οι κατάλληλοι υπολογισμοί.

Η επίτευξη του MVWAP είναι αρκετά απλή αφού έχει υπολογιστεί το VWAP. Ένα MVWAP είναι βασικά ένας μέσος όρος των τιμών VWAP. Το VWAP υπολογίζεται μόνο ανά ημέρα, αλλά το MVWAP μπορεί να μετακινηθεί από μέρα σε μέρα, επειδή είναι κατά μέσο όρο μέσο όρο. Αυτό παρέχει μακροπρόθεσμους εμπόρους με κινητή μέση σταθμισμένη τιμή.

Εάν ένας έμπορος ήθελε ένα MVWAP 10 χρόνων, αυτός ή αυτή απλώς θα περίμενε τις πρώτες δέκα περιόδους, έπειτα κατά μέσο όρο τους πρώτους 10 υπολογισμούς VWAP. Αυτό θα παρείχε στον έμπορο το MVWAP που αρχίζει να σχεδιάζεται στην περίοδο 10. Για να συνεχίσετε να λαμβάνετε τον υπολογισμό MVWAP, υπολογίστε κατά μέσο όρο τα πιο πρόσφατα 10 στοιχεία VWAP, συμπεριλάβετε ένα νέο VWAP από την πιο πρόσφατη περίοδο και αφήστε το VWAP από 11 περιόδους νωρίτερα .

Εφαρμογή στα διαγράμματα

Ενώ η κατανόηση των δεικτών και των σχετικών υπολογισμών είναι σημαντική, το λογισμικό χαρτογράφησης μπορεί να κάνει τους υπολογισμούς για εμάς. Σε λογισμικό που δεν περιλαμβάνει VWAP ή MVWAP, ενδέχεται να είναι δυνατό να προγραμματιστεί η ένδειξη στο λογισμικό χρησιμοποιώντας τους παραπάνω υπολογισμούς.

Επιλέγοντας την ένδειξη VWAP, θα εμφανιστεί στο γράφημα. Γενικά, δεν πρέπει να υπάρχουν μαθηματικές μεταβλητές που να μπορούν να αλλάξουν ή να προσαρμοστούν με αυτόν τον δείκτη.

Εάν ένας έμπορος επιθυμεί να χρησιμοποιήσει την ένδειξη MVWAP που κινείται, μπορεί να προσαρμόσει τον αριθμό των περιόδων κατά μέσο όρο στον υπολογισμό. Αυτό μπορεί να γίνει με τη ρύθμιση της μεταβλητής στην πλατφόρμα χαρτογράφησης. Επιλέξτε την ένδειξη και, στη συνέχεια, μεταβείτε στη λειτουργία επεξεργασίας ή ιδιοτήτων για να αλλάξετε τον αριθμό των μέσου όρου περιόδων.

VWAP έναντι MVWAP

Υπάρχουν μερικές σημαντικές διαφορές μεταξύ των δεικτών που πρέπει να κατανοηθούν.

Το VWAP θα παρέχει ένα τρέχον σύνολο καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Έτσι, η τελική τιμή της ημέρας είναι η σταθμισμένη μέση τιμή της ημέρας. Εάν χρησιμοποιείτε ένα διάγραμμα ενός λεπτού, υπάρχουν 390 (6.5 ώρες Χ 60 λεπτά) υπολογισμοί που θα γίνουν για την ημέρα, με τον τελευταίο να παρέχει το VWAP της ημέρας.

Το MVWAP, από την άλλη πλευρά, θα παράσχει έναν μέσο αριθμό των υπολογισμών VWAP που θα αναλύσει. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει τελική τιμή για το MVWAP, καθώς μπορεί να τρέξει ρευστά από τη μια μέρα στην άλλη, παρέχοντας έναν μέσο όρο της τιμής VWAP με την πάροδο του χρόνου. Αυτό καθιστά το MVWAP πολύ πιο προσαρμόσιμο. Μπορεί να προσαρμοστεί ανάλογα με τις συγκεκριμένες ανάγκες. Μπορεί επίσης να ανταποκρίνεται καλύτερα στις κινήσεις της αγοράς για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές και στρατηγικές ή μπορεί να εξομαλύνει τον θόρυβο της αγοράς εάν επιλεγεί μεγαλύτερη περίοδος.

Το VWAP παρέχει πολύτιμες πληροφορίες στους εμπόρους που αγοράζουν και κατέχουν, ιδίως μετά την εκτέλεση (ή στο τέλος της ημέρας). Επιτρέπει στους εμπόρους να γνωρίζουν εάν έλαβαν καλύτερη μέση τιμή από εκείνη την ημέρα ή μια χειρότερη τιμή. Το MVWAP δεν παρέχει απαραιτήτως τις ίδιες πληροφορίες.

Το VWAP θα ξεκινήσει καθημερινά φρέσκο. Ο όγκος είναι βαρύς στην πρώτη περίοδο μετά την άνοιξη των αγορών. Επομένως, αυτή η ενέργεια συνήθως ζυγίζει σε μεγάλο βαθμό στον υπολογισμό VWAP. Το MVWAP μπορεί να μεταφερθεί από μέρα σε μέρα, καθώς θα είναι πάντα κατά μέσο όρο στις πιο πρόσφατες περιόδους (για παράδειγμα 10), είναι λιγότερο ευαίσθητο σε οποιαδήποτε μεμονωμένη περίοδο και μειώνεται προοδευτικά, ώστε οι περισσότερες περίοδοι να είναι κατά μέσον όρο.

Γενικές Στρατηγικές

Όταν μια τάση είναι η τάση, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τα VWAP και MVWAP για να αποκτήσουμε πληροφορίες από την αγορά. Εάν η τιμή είναι πάνω από το VWAP, είναι μια καλή τιμή που θα πωληθεί εντός της ημέρας. Εάν η τιμή είναι κάτω από το VWAP, είναι μια καλή τιμή εντός της ημέρας για αγορά.

Ωστόσο, υπάρχει μια προειδοποίηση για τη χρήση αυτής της ενδοημερήσιας ημέρας. Οι τιμές είναι δυναμικές, οπότε αυτό που φαίνεται να είναι μια καλή τιμή σε ένα σημείο της ημέρας μπορεί να μην είναι μέχρι το τέλος της ημέρας.

Στις ανοδικές τάσεις, οι έμποροι μπορούν να επιχειρήσουν να αγοράσουν καθώς οι τιμές αναπηδούν από το MVWAP ή το VWAP. Εναλλακτικά, μπορούν να πουλήσουν με πτωτική τάση καθώς η τιμή ωθεί προς τα πάνω προς τη γραμμή. Το Σχήμα 2 δείχνει τρεις ημέρες δράσης για την τιμή στο iShares Silver Trust ETF (SLV). Καθώς αυξήθηκε η τιμή, παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό πάνω από το VWAP και το MWAP και μειώθηκε προς τις γραμμές που παρείχαν ευκαιρίες αγοράς. Καθώς μειώθηκε η τιμή, παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό κάτω από τους δείκτες και οι συγκεντρώσεις προς τις γραμμές έδιναν ευκαιρίες πώλησης.

Σχήμα 2: SLV με MVWAP (20) και VWAP στην τάση της αγοράς, διάγραμμα 10 λεπτών

Πηγή: Freestockcharts.com

Οι δείκτες παρέχουν επίσης εμπορεύσιμες πληροφορίες σε διάφορα περιβάλλοντα της αγοράς.

Σχήμα 3. SLV με MVWAP (20) και VWAP στην αγορά, διάγραμμα 10 λεπτών

Πηγή: Freestockcharts.com

Στις μέρες που κυμαίνονται, οι έμποροι μπορούν να αγοράσουν καθώς οι τιμές διασχίζουν το VWAP / MVWAP και πωλούν καθώς η τιμή διασχίζει κάτω από το VWAP / MVWAP για γρήγορες συναλλαγές. Αυτή η μέθοδος διατρέχει τον κίνδυνο να παγιδευτεί. Εναλλακτικά, ένας έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει άλλους δείκτες, συμπεριλαμβανομένης της υποστήριξης και της αντίστασης, για να προσπαθήσει να αγοράσει όταν η τιμή είναι κάτω από το VWAP και το MWAP και να πουλήσει όταν η τιμή είναι πάνω από τους δύο δείκτες.

Στο τέλος της ημέρας, εάν οι τίτλοι αγοράστηκαν κάτω από το VWAP, η τιμή που επιτεύχθηκε ήταν καλύτερη από τον μέσο όρο. Εάν η ασφάλεια πωλήθηκε πάνω από το VWAP, ήταν καλύτερη από την μέση τιμή πώλησης.

Η κατώτατη γραμμή

Τα MVWAP και VWAP είναι χρήσιμοι δείκτες που έχουν κάποιες διαφορές μεταξύ τους. Το MVWAP μπορεί να προσαρμοστεί και παρέχει μια τιμή που μεταβαίνει καθημερινά. Το VWAP, από την άλλη πλευρά, παρέχει την μέση τιμή της ημέρας, αλλά θα ξεκινήσει φρέσκο ​​κάθε μέρα. Το MVWAP μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να εξομαλύνει τα δεδομένα και να μειώσει τον θόρυβο της αγοράς ή να βελτιώσει την ανταπόκριση στις αλλαγές των τιμών. Εάν ένας έμπορος πουλάει πάνω από το ημερήσιο VWAP, λαμβάνει καλύτερη τιμή από την μέση τιμή πώλησης. Ομοίως, οι έμποροι που αγοράζουν κάτω από το VWAP λαμβάνουν καλύτερη τιμή από την μέση τιμή αγοράς. Στις μέρες που κυμαίνονται, η προσπάθεια να καταγραφούν οι αποδόσεις προς τα VWAP και MVWAP μπορεί να αποφέρει ένα κερδοφόρο αποτέλεσμα αν συνεχιστεί η τάση.