Πώς να επιλέξετε ένα απόθεμα: Βασικές βέλτιστες πρακτικές για νέους επενδυτές

Έτσι, αποφασίσατε τελικά να αρχίσετε να επενδύετε. Γνωρίζετε ότι ο χαμηλός δείκτης P / E είναι γενικά καλύτερος από έναν υψηλό λόγο P / E, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να διαφοροποιείται σε πολλούς τομείς, μια εταιρεία με πολλά μετρητά στον ισολογισμό της είναι ανώτερη από μία υπερβολικά επιβαρυμένη με χρέη και αναλυτές «οι συστάσεις πρέπει πάντοτε να λαμβάνονται με έναν κόκκο αλατιού. Τώρα που έχετε όλα τα βασικά στοιχεία της επένδυσης κυριαρχούν, και ίσως ακόμη και να μελετήσει τις πιο περίπλοκες έννοιες της τεχνικής ανάλυσης, είστε έτοιμοι να επιλέξετε αποθέματα. (Για επιπλέον ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Επένδυση 101. ) Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε σε αυτό το Εκπαιδευτικό υλικό βασικών αποθεμάτων.

Αλλά περίμενε! Με τις δεκάδες χιλιάδες μετοχές για να διαλέξετε, πώς θα επιλέξετε πραγματικά μια επένδυση σε μετοχές; Πηγαίνοντας από κάθε ισολογισμό και κατάσταση εσόδων έξω εκεί για να δούμε ποιες εταιρείες έχουν μια ευνοϊκή καθαρή θέση χρέους και ότι βελτιώνουν τα καθαρά περιθώρια τους είναι ένα αδύνατο επίτευγμα. Επιπλέον, η επιλογή μιας επένδυσης που βασίζεται αυστηρά στις εισροές κριτηρίων ενός αποθέματος αποθεμάτων είναι επιρρεπής σε σφάλματα και δεν παράγει πλήρη αντιπροσώπευση της εταιρείας. Τέλος, οι θεσμικοί επενδυτές απλά δεν θα σας βοηθήσουν να βρείτε δέκα τσακιστές, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων τείνουν να επικεντρώνονται κυρίως σε ασφαλή αποθέματα μπλε τσιπ.

Καθορίστε τους στόχους σας

Το πρώτο βήμα στη συλλογή αποθεμάτων καθορίζει το σκοπό του χαρτοφυλακίου σας. Οι επενδυτές που επικεντρώνονται στις απαιτήσεις εισοδήματος, διατήρησης κεφαλαίου ή κεφαλαιακής απαίτησης θα έχουν διαφορετικά επενδυτικά κριτήρια. Οι επενδυτές με προσανατολισμό προς το εισόδημα θα επικεντρωθούν συνήθως σε εταιρείες χαμηλής ανάπτυξης σε βιομηχανίες και κλάδους όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας, αν και είναι επίσης διαθέσιμες και άλλες εναλλακτικές λύσεις όπως οι REIT και οι κεφαλαιουχικές εταιρίες περιορισμένης ευθύνης. Εκείνοι που έχουν ανοχή χαμηλού κινδύνου και ασχολούνται πρωτίστως με τη διατήρηση κεφαλαίου τείνουν να επενδύουν σε σταθερές εταιρίες μπλε chip. Και οι επενδυτές που αναζητούν ανατίμηση κεφαλαίου θα πρέπει να στοχεύουν σε εταιρείες που κυμαίνονται στα ανώτατα όρια της αγοράς και στα στάδια του κύκλου ζωής. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο The Stock Stock: What Goes Up πρέπει να έρθει κάτω .)

Λαμβάνοντας υπόψη τη διαφοροποίηση, οποιοσδήποτε από τους προαναφερθέντες τύπους επενδυτών θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει έναν συνδυασμό των παραπάνω στρατηγικών. Ωστόσο, η επιλογή της κατηγορίας στην οποία εμπίπτει είναι το εύκολο κομμάτι. κατανοώντας ποια αποθέματα πραγματικά επιλέγουν είναι όπου η διαδικασία γίνεται πιο περίπλοκη. Παρόλο που δεν υπάρχει ενιαία σωστή μέθοδος για το πώς να προχωρήσουμε στην επιλογή μετοχών, μια βασική στρατηγική θα βοηθήσει τους επενδυτές να περιορίσουν την αναζήτησή τους πριν αρχίσουν να αναλύουν τα οικονομικά μιας επιχείρησης.

Πώς να επιλέξετε ένα απόθεμα

Εχε τα μάτια σου ανοιχτά

Προκειμένου να είστε ενημερωμένος επενδυτής, είναι σημαντικό να παραμείνετε ενημερωμένοι για τις εκδηλώσεις και τις απόψεις της αγοράς. Η ανάγνωση ιστολογίων, περιοδικών και online οικονομικών ειδήσεων είναι μια απλή μορφή παθητικής έρευνας που μπορεί να γίνει καθημερινά. Μερικές φορές, ένα άρθρο ειδήσεων ή μια δημοσίευση στο blog θα αποτελέσει το θεμέλιο μιας υποκείμενης επενδυτικής διατριβής.

Για παράδειγμα, η ανάγνωση ενός άρθρου σε εφημερίδα σχετικά με μια σημαντική απόκτηση μπορεί να ωθήσει περαιτέρω έρευνα σχετικά με τα θεμελιώδη στοιχεία που οδηγούν τη συγκεκριμένη βιομηχανία. Το διαδίκτυο προσφέρει ένα τεράστιο επίπεδο ευκολίας, όπου κάθε σημαντικό γεγονός θα αναλυθεί μέσω πολλαπλών προοπτικών από διαφορετικούς επαγγελματίες επενδύσεων. Μερικές φορές, το βασικό επιχείρημα μπορεί να είναι τόσο απλό όσο "υπάρχει σήμερα ένα κίνημα μακριά από τη φτώχεια στις αναδυόμενες αγορές, που προκαλεί αυξημένο αριθμό ανθρώπων για να διασχίσουν τα σύνορα σε καθεστώς μεσαίας τάξης. ζήτηση για προϊόν / βασικό προϊόν X. " Λαμβάνοντας αυτό το επιχείρημα ένα ακόμη βήμα, ο επενδυτής μπορεί να συμπεράνει ότι με την αύξηση της ζήτησης για X, οι παραγωγοί του Χ πιθανώς θα ευημερήσουν.

Αυτός ο τύπος βασικής ανάλυσης αποτελεί τη βάση της συνολικής "ιστορίας" πίσω από την επένδυση, γεγονός που δικαιολογεί την αγορά κάθε μετοχής στη συγκεκριμένη βιομηχανία ενδιαφέροντος. Μια σημαντική ερευνητική απαίτηση είναι να εξετάσουμε τις παραδοχές και τις θεωρίες του αρχικού επιχειρήματος: εάν η προσφορά του Χ είναι άπειρη, η ώθηση της ανοδικής ζήτησης θα έχει πιθανώς ελάχιστες επιπτώσεις στις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην πώληση / παραγωγή του Χ. Μόλις είστε άνετοι και πεπεισμένοι του γενικού επιχειρήματος μετά την πραγματοποίηση αυτής της μορφής ποιοτικής έρευνας, των εταιρικών ανακοινώσεων τύπου και των εκθέσεων παρουσίασης των επενδυτών είναι ένα καλό μέρος για συνεχή ανάλυση.

Εύρεση Εταιρειών

Το επόμενο στάδιο στη διαδικασία επιλογής μετοχών περιλαμβάνει την εύρεση των εταιρειών στις οποίες ενδέχεται να ενδιαφέρεστε ενδεχομένως. Υπάρχουν τρεις απλοί τρόποι για να το κάνετε:

1. Βρείτε τα ETF που παρακολουθούν τις επιδόσεις του κλάδου και ελέγξτε τις εκμεταλλεύσεις τους. Αυτό μπορεί να είναι τόσο εύκολο όσο απλά να ψάχνετε για "Industry X ETF". η επίσημη σελίδα του ΕΙΕΕ θα αποκαλύψει όλες ή μόνο τις κορυφαίες συμμετοχές του ταμείου.

2. Χρησιμοποιήστε ένα εργαλείο επιλογής για να φιλτράρετε τα αποθέματα με βάση συγκεκριμένα κριτήρια, όπως τον τομέα και τη βιομηχανία. Οι διαλογείς προσφέρουν στους χρήστες πρόσθετα χαρακτηριστικά, όπως εταιρείες διαλογής με βάση το ανώτατο όριο της αγοράς, τη μερισματική απόδοση και άλλες χρήσιμες επενδυτικές μετρήσεις.

3. Συνεχίστε να ψάχνετε μέσω της blogosphere, άρθρα ανάλυσης αποθεμάτων και οικονομικά δελτία ειδήσεων για τις εταιρείες στον επιλεγμένο επενδυτικό χώρο. Θυμηθείτε, να είστε επικριτικός σε ό, τι διαβάζετε και αναλύετε και τις δύο πλευρές του επιχειρήματος.

Οι τρεις προαναφερθείσες μέθοδοι δεν είναι καθόλου οι μόνοι τρόποι για να επιλέξετε μια εταιρεία, αλλά προσφέρουν ένα εύκολο σημείο εκκίνησης. Υπάρχουν επίσης σαφή πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που συνδέονται με κάθε στρατηγική που οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν.

Η αναζήτηση εταιρειών που βασίζονται σε συμμετοχές του ΕΙΕΕ είναι ίσως ο γρηγορότερος τρόπος για να περιορίσετε την αναζήτησή σας. Εντούτοις, τα ETFs συνήθως κατέχουν μόνο τις μεγαλύτερες εταιρείες στο χώρο, συχνά αγνοώντας εταιρείες μικρού και μικρού κεφαλαίου. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων τείνουν επίσης να επικεντρώνονται στις εγχώριες αγορές. Οι δείκτες αποθεμάτων προσφέρουν μια πολύ αποτελεσματική εναλλακτική λύση για να περιορίσουν τον κατάλογο των εταιρειών που υπόκεινται στις επιθυμητές εισροές. Παρόλο που οι screeners παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη λίστα τίτλων που περιλαμβάνει διεθνείς επιχειρήσεις, οι μετρήσεις επενδύσεων είναι συχνά κάπως παραπλανητικές. Η αναζήτηση απόψεων εμπειρογνωμόνων μέσω πηγών ειδήσεων είναι η πιο χρονοβόρα εναλλακτική λύση, αλλά αναμφίβολα φέρει σημαντικά πλεονεκτήματα. Πρώτον, η ανάγνωση τεμαχίων ανάλυσης αποθεμάτων θα ενισχύσει την κατανόησή σας για τα βασικά στοιχεία της βιομηχανίας Δεύτερον, οι επενδυτές θα συναντώνται συχνά σε κατώτερες επιχειρήσεις, οι οποίες δεν μπορούν να βρεθούν ούτε μέσω διαγνωστικών ελέγχων ούτε εντός των συμμετοχών του ΕΙΕΕ. Τέλος, η έρευνα σε αυτό το στάδιο μειώνει τον επόμενο χρόνο έρευνας σας αργότερα στη διαδικασία επιλογής μετοχών.

Επιστρέψτε στις εταιρικές παρουσιάσεις

Μόλις είστε πεπεισμένοι ότι η "Βιομηχανία Χ" είναι μια ισχυρή επένδυση και είστε εξοικειωμένοι με τους μεγάλους παίκτες, είναι καιρός να επιστήσετε την προσοχή σας στις παρουσιάσεις των επενδυτών. Παρόλο που οι παρουσιάσεις είναι λιγότερο περιεκτικές από τις οικονομικές καταστάσεις, παρέχουν μια γενική εικόνα του τρόπου με τον οποίο οι επιχειρήσεις κάνουν τα χρήματά τους και είναι πολύ πιο εύκολο να περιηγηθείτε από τις αναφορές 10-Q και 10-K. Επιπλέον, οι αναφορές παρουσίασης θα έχουν συνήθως πληροφορίες για την αναμενόμενη κατεύθυνση της εταιρείας και της βιομηχανίας της. Ενώ οι προηγούμενες συμβουλές για τη μετάβαση από τα κεφάλαια των κεφαλαίων ή την εκτέλεση μιας οθόνης θα παράγουν μεγάλο αριθμό πιθανών επενδυτικών επιλογών μετοχών, η αναζήτηση σε ιστότοπους εταιρειών και παρουσιάσεις σας επιτρέπει να βελτιώσετε περαιτέρω την αναζήτησή σας.

Οι πληροφορίες που περιέχονται στην έκθεση παρουσίασης επενδυτών περιλαμβάνουν στοιχεία όπως η κατάσταση ισολογισμού / αποτελέσματος / ταμειακών ροών, λειτουργικά χαρακτηριστικά, μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης και γενική επισκόπηση του κλάδου. Η ανάλυση των παρουσιάσεων απαιτεί λεπτομερέστερη εξέταση της πραγματικής εταιρείας προκειμένου να αποφασιστεί γιατί ένα συγκεκριμένο απόθεμα είναι πιθανό να ξεπεράσει τον ανταγωνισμό ενός από τους ανταγωνιστές του. Οι επενδυτές πρέπει τώρα να καθορίσουν ποιες εταιρείες είναι πιο ελκυστικές με βάση τις πληροφορίες που παρουσιάστηκαν και να περιορίσουν την εκ νέου έρευνα τους. Ένα βασικό μέλημα είναι ότι ο σκοπός της έκθεσης για την παρουσίαση των επενδυτών είναι να δοθεί στην εταιρεία η ευκαιρία να βάλει το καλύτερο δυνατό πόδι προς τα εμπρός.

Η κατώτατη γραμμή

Στο τέλος της ερευνητικής σας διαδικασίας για την απόκτηση αποθεμάτων, μπορεί να έχετε μόνο μία επενδυτική προοπτική ή μια λίστα με δέκα ή περισσότερες εταιρείες. Μπορεί να αποφασίσετε, μετά από όλες τις έρευνές σας, ότι αυτή η βιομηχανία δεν είναι σωστή για εσάς. Εντάξει! Η επίπονη έρευνα σας μπορεί απλώς να σας βοηθήσει να αποφύγετε μια δυσοίωνη επένδυση - γνωρίζοντας πότε να πείτε όχι είναι μια ουσιαστική πτυχή της τέχνης της συλλογής αποθεμάτων.

Ωστόσο, εάν εξακολουθείτε να είστε πεπεισμένοι για την αρχική σας διατριβή, η έρευνά σας θα πρέπει να επικεντρωθεί σε εμπεριστατωμένη ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων. (Μάθετε τα στοιχεία της κατάστασης οικονομικής θέσης και πώς σχετίζονται μεταξύ τους. Βλ. Αναγνώριση του Ισολογισμού .)