Ανατίμηση του κεφαλαίου
Η ανατίμηση κεφαλαίου είναι μια αύξηση της τιμής αγοράς μιας επένδυσης. Η ανατίμηση κεφαλαίου είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης μιας επένδυσης. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα απόθεμα για $ 10 ανά μετοχή, για παράδειγμα, και η τιμή των μετοχών ανέρχεται σε $ 12, ο επενδυτής κέρδισε $ 2 στην υπεραξία. Όταν ο επενδυτής πωλεί το απόθεμα, τα κέρδη των 2 δολαρίων γίνονται κέρδος κεφαλαίου.
Βασικές τακτικές
- Η ανατίμηση κεφαλαίου είναι μια αύξηση της τιμής αγοράς μιας επένδυσης.
- Η ανατίμηση κεφαλαίου είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης μιας επένδυσης.
- Οι επενδύσεις που έχουν σχεδιαστεί για την ανατίμηση κεφαλαίου περιλαμβάνουν ακίνητα, αμοιβαία κεφάλαια, ETF ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, μετοχές και εμπορεύματα.
Ανατίμηση του κεφαλαίου
Κατανόηση της Αξιολόγησης Κεφαλαίου
Η ανατίμηση κεφαλαίου αναφέρεται στο τμήμα μιας επένδυσης όπου τα κέρδη στην αγοραία τιμή υπερβαίνουν την τιμή αγοράς ή την βάση κόστους της αρχικής επένδυσης. Η ανατίμηση κεφαλαίου μπορεί να συμβεί για πολλούς διαφορετικούς λόγους σε διαφορετικές αγορές και κλάσεις περιουσιακών στοιχείων. Ορισμένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στα οποία επενδύονται για αύξηση κεφαλαίου περιλαμβάνουν:
- Ακίνητη περιουσία
- Τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα αμοιβαία κεφάλαια που περιέχουν μια λίμνη χρημάτων που επενδύονται σε διάφορα χρεόγραφα
- ETF ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο ή τίτλους που παρακολουθούν έναν δείκτη όπως ο S & P 500
- Εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο ή ο χαλκός
- Αποθέματα ή μετοχές
Η ανατίμηση του κεφαλαίου δεν φορολογείται μέχρι την πώληση μιας επένδυσης και το κέρδος πραγματοποιείται, δηλαδή όταν γίνεται κέρδος κεφαλαίου. Οι φορολογικοί συντελεστές για τα κεφαλαιακά κέρδη ποικίλλουν ανάλογα με το αν η επένδυση ήταν βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη.
Ωστόσο, η ανατίμηση κεφαλαίου δεν είναι η μόνη πηγή αποδόσεων των επενδύσεων. Τα μερίσματα και τα έσοδα από τόκους είναι δύο άλλες βασικές πηγές εισοδήματος για τους επενδυτές. Τα μερίσματα είναι συνήθως πληρωμές σε μετρητά από εταιρείες προς μετόχους ως ανταμοιβή για επένδυση στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Τα έσοδα από τόκους μπορούν να εισπραχθούν μέσω τοκοφόρων τραπεζικών λογαριασμών, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων. Τα έσοδα από τόκους μπορούν επίσης να προέρχονται από επενδύσεις σε ομόλογα, τα οποία είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνήσεις και εταιρείες. Τα ομόλογα συνήθως πληρώνουν απόδοση ή σταθερό επιτόκιο. Ο συνδυασμός της κεφαλαιακής εκτίμησης με το μέρισμα ή τις αποδόσεις τόκων αναφέρεται ως συνολική απόδοση.
Αιτίες της εκτίμησης του κεφαλαίου
Η αξία των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αυξηθεί για διάφορους λόγους. Μπορεί να υπάρξει μια γενική τάση αύξησης των αξιών των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μακροοικονομικών παραγόντων όπως η ισχυρή οικονομική ανάπτυξη ή η πολιτική των Federal Reserve, όπως η μείωση των επιτοκίων, η οποία διεγείρει την αύξηση των δανείων, εισάγοντας χρήματα στην οικονομία.
Σε ένα πιο κορεσμένο επίπεδο, η τιμή των μετοχών μπορεί να αυξηθεί επειδή η υποκείμενη εταιρεία αναπτύσσεται ταχύτερα από ό, τι οι ανταγωνιστικές εταιρείες του κλάδου της ή με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι αναμενόταν από τους συμμετέχοντες στην αγορά. Η αξία των ακινήτων, όπως ενός σπιτιού, μπορεί να αυξηθεί λόγω της εγγύτητας σε νέες εξελίξεις όπως σχολεία ή εμπορικά κέντρα. Μια ισχυρή οικονομία μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης κατοικιών, καθώς οι άνθρωποι έχουν σταθερές θέσεις εργασίας και εισόδημα.
Επένδυση για εκτίμηση κεφαλαίου
Η ανατίμηση κεφαλαίου είναι συχνά ένας δηλωμένος επενδυτικός στόχος πολλών αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια αναζητούν επενδύσεις που θα αυξηθούν στην αξία με βάση τα αυξημένα κέρδη ή άλλες θεμελιώδεις μετρήσεις. Οι επενδύσεις που στοχεύουν στην ανατίμηση κεφαλαίου τείνουν να έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τα περιουσιακά στοιχεία που επιλέγονται για διατήρηση κεφαλαίου ή δημιουργία εσόδων, όπως κρατικά ομόλογα, δημοτικά ομόλογα ή μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Ως αποτέλεσμα, τα κεφάλαια ανατίμησης κεφαλαίου θεωρούνται τα πλέον κατάλληλα για τους επενδυτές που είναι ανεκτοί έναντι του κινδύνου. Τα κεφάλαια ανάπτυξης συνήθως χαρακτηρίζονται ως κεφάλαια ανατίμησης κεφαλαίου, καθώς επενδύουν σε μετοχές εταιρειών που αναπτύσσονται γρήγορα και αυξάνουν την αξία τους. Η ανατίμηση κεφαλαίου χρησιμοποιείται ως επενδυτική στρατηγική για την ικανοποίηση των οικονομικών στόχων των επενδυτών.
Αξιολόγηση Κεφαλαίων
Τα ομόλογα ανατίμησης κεφαλαίου υποστηρίζονται από τοπικές κυβερνητικές υπηρεσίες και επομένως είναι γνωστά ως δημοτικά αξιόγραφα. Αυτά τα ομόλογα λειτουργούν με την αύξηση του επιτοκίου μέχρι τη λήξη, δηλαδή όταν ο επενδυτής λαμβάνει ένα κατ 'αποκοπή ποσό που περιλαμβάνει την αξία του ομολόγου και τους συνολικούς δεδουλευμένους τόκους. Τα ομόλογα αξιολόγησης διαφέρουν από τα παραδοσιακά ομόλογα, τα οποία συνήθως καταβάλλουν τόκους κάθε χρόνο.
Παράδειγμα εκτίμησης κεφαλαίου
Ένας επενδυτής αγοράζει ένα απόθεμα για $ 10 και το απόθεμα πληρώνει ένα ετήσιο μέρισμα ύψους $ 1, που αντιστοιχεί σε μερισματική απόδοση 10%. Ένα χρόνο αργότερα, το απόθεμα διαπραγματεύεται στα 15 δολάρια ανά μετοχή και ο επενδυτής έχει λάβει το μέρισμα των $ 1. Ο επενδυτής έχει απόδοση 5 δολαρίων από την υπεραξία, καθώς η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου προήλθε από την τιμή αγοράς ή το κόστος από $ 10 έως μια τρέχουσα αγοραία αξία $ 15 ανά μετοχή. Σε ποσοστιαία βάση, η άνοδος της τιμής των μετοχών οδήγησε σε απόδοση 50% από την ανατίμηση κεφαλαίου. Η απόδοση του εισοδήματος από μερίσματα είναι $ 1, που ισοδυναμεί με απόδοση 10% σύμφωνα με την αρχική απόδοση των μερισμάτων. Η απόδοση από την υπεραξία σε συνδυασμό με την απόδοση από το μέρισμα οδηγεί σε συνολική απόδοση της μετοχής των $ 6 ή 60%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.