Στρατηγική συναλλαγών
Μια στρατηγική διαπραγμάτευσης είναι η μέθοδος αγοράς και πώλησης σε αγορές που βασίζεται σε προκαθορισμένους κανόνες που χρησιμοποιούνται για τη λήψη εμπορικών αποφάσεων.
Κατανόηση στρατηγικών συναλλαγών
Μια στρατηγική διαπραγμάτευσης περιλαμβάνει ένα καλά εξεταζόμενο επενδυτικό και εμπορικό σχέδιο που καθορίζει επενδυτικούς στόχους, ανοχή κινδύνου, χρονικό ορίζοντα και φορολογικές επιπτώσεις. Οι ιδέες και οι βέλτιστες πρακτικές πρέπει να ερευνηθούν και να υιοθετηθούν και στη συνέχεια να τηρηθούν. Ο σχεδιασμός για διαπραγμάτευση περιλαμβάνει την ανάπτυξη μεθόδων που περιλαμβάνουν την αγορά ή πώληση μετοχών, ομολόγων, ETFs ή άλλες επενδύσεις και μπορεί να επεκταθεί σε πιο σύνθετες συναλλαγές όπως επιλογές ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η τοποθέτηση συναλλαγών σημαίνει συνεργασία με έναν διαμεσολαβητή ή μεσίτη μεσίτη και προσδιορισμός και διαχείριση των εμπορικών εξόδων, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, προμηθειών και αμοιβών. Μετά την εκτέλεση, παρακολουθούνται και διαχειρίζονται οι θέσεις διαπραγμάτευσης, συμπεριλαμβανομένης της προσαρμογής ή του κλεισίματος τους, ανάλογα με τις ανάγκες. Ο κίνδυνος και η απόδοση αποτιμώνται καθώς και οι επιδράσεις των συναλλαγών στο χαρτοφυλάκιο. Τα πιο μακροπρόθεσμα φορολογικά αποτελέσματα από τη διαπραγμάτευση αποτελούν σημαντικό παράγοντα και μπορεί να περιλαμβάνουν κεφαλαιακές υπεραξίες ή στρατηγικές συγκομιδής φόρων για την αντιστάθμιση κερδών με ζημίες.
Βασικές τακτικές
- Μια στρατηγική διαπραγμάτευσης μπορεί να συνδυαστεί με ένα εμπορικό σχέδιο που λαμβάνει υπόψη διάφορους παράγοντες και απαιτήσεις για έναν επενδυτή.
- Αποτελείται από τρία στάδια: σχεδιασμό, τοποθέτηση συναλλαγών και εκτέλεση συναλλαγών. Σε κάθε στάδιο της διαδικασίας, οι μετρήσεις που σχετίζονται με τη στρατηγική μετριούνται και αλλάζουν με βάση την αλλαγή στις αγορές.
Ανάπτυξη μιας εμπορικής στρατηγικής
Υπάρχουν πολλοί τύποι στρατηγικών διαπραγμάτευσης, αλλά βασίζονται σε μεγάλο βαθμό είτε σε τεχνικά είτε σε βασικά στοιχεία. Το κοινό νήμα είναι ότι και οι δύο βασίζονται σε μετρήσιμες πληροφορίες που μπορούν να δοκιμαστούν εκ νέου για ακρίβεια. Οι τεχνικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης βασίζονται σε τεχνικούς δείκτες για τη δημιουργία σημάτων συναλλαγών. Οι τεχνικοί έμποροι πιστεύουν ότι όλες οι πληροφορίες σχετικά με μια συγκεκριμένη ασφάλεια περιέχονται στην τιμή της και κινείται στις τάσεις. Για παράδειγμα, μια απλή στρατηγική διαπραγμάτευσης μπορεί να είναι μια διασταύρωση με κινούμενο μέσο όρο, σύμφωνα με την οποία ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος περνά πάνω ή κάτω από έναν μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο.
Οι βασικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης λαμβάνουν υπόψη τους θεμελιώδεις παράγοντες. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να έχει ένα σύνολο κριτηρίων επιλογής για να δημιουργήσει μια λίστα ευκαιριών. Τα κριτήρια αυτά αναπτύσσονται αναλύοντας παράγοντες όπως η αύξηση των εσόδων και η κερδοφορία.
Ένας άλλος τρίτος τύπος στρατηγικής διαπραγμάτευσης έχει αποκτήσει εξέχουσα θέση τα τελευταία χρόνια. Μια ποσοτική στρατηγική διαπραγμάτευσης είναι παρόμοια με την τεχνική διαπραγμάτευση δεδομένου ότι χρησιμοποιεί πληροφορίες σχετικά με το απόθεμα για να καταλήξει σε απόφαση αγοράς ή πώλησης. Ωστόσο, ο πίνακας των παραγόντων που λαμβάνει υπόψη για την επίτευξη απόφασης αγοράς ή πώλησης όσον αφορά μια ασφάλεια είναι σημαντικά μεγαλύτερος σε σύγκριση με την τεχνική ανάλυση. Ένας ποσοτικός έμπορος χρησιμοποιεί διάφορα σημεία δεδομένων - ανάλυση παλινδρόμησης των δεικτών συναλλαγών, τεχνικά δεδομένα, τιμή - για να εκμεταλλευτεί τις αναποτελεσματικότητες στην αγορά και να διεξάγει ταχείες συναλλαγές χρησιμοποιώντας την τεχνολογία.
Οι στρατηγικές συναλλαγών χρησιμοποιούνται για την αποφυγή μεροληπτικών συμπεριφορών και για τη διασφάλιση συνεκτικών αποτελεσμάτων. Για παράδειγμα, οι έμποροι, σύμφωνα με τους κανόνες που διέπουν την έξοδο από το εμπόριο, είναι λιγότερο πιθανό να υποκύψουν στο αποτέλεσμα της διάθεσης, γεγονός που αναγκάζει τους επενδυτές να διατηρήσουν τα αποθέματα που έχουν χάσει την αξία τους και να πουλήσουν αυτά που αυξάνουν την αξία τους. Οι στρατηγικές διαπραγμάτευσης μπορούν να δοκιμαστούν με άγχος υπό διαφορετικές συνθήκες της αγοράς για τη μέτρηση της συνέπειας.
Οι κερδοφόρες στρατηγικές διαπραγμάτευσης είναι δύσκολο να αναπτυχθούν, ωστόσο, και υπάρχει ο κίνδυνος να καταστούν υπερβολικά εξαρτημένοι από μια στρατηγική. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να καμπυλώνει την προσαρμογή μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης σε συγκεκριμένα δεδομένα back testing, τα οποία μπορεί να προκαλέσουν εσφαλμένη εμπιστοσύνη. Η στρατηγική μπορεί να έχει λειτουργήσει καλά θεωρητικά βάσει παλαιών δεδομένων της αγοράς, αλλά οι προηγούμενες επιδόσεις δεν εγγυώνται τη μελλοντική επιτυχία σε πραγματικές συνθήκες της αγοράς, οι οποίες μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από την περίοδο δοκιμών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.