Οι κορυφαίες 6 εταιρείες στη δεξαμενή αργού πετρελαίου (TK, FRO)

Με τις τιμές αργού πετρελαίου να πέφτουν τα χαμηλότερα επίπεδα τους σε μια δεκαετία, οι καταναλωτές αξιοποιούν την κατάσταση για να συσσωρεύουν τεράστια αποθέματα, οδηγώντας σε υγιείς επιχειρηματικές προτάσεις για τις εταιρείες που ασχολούνται με τη μεταφορά αργού πετρελαίου.

Ακολουθεί μια επισκόπηση της δραστηριότητας των δεξαμενόπλοιων και των κορυφαίων έξι μετοχών σε αυτόν τον επιχειρηματικό τομέα.

Η επιχείρηση δεξαμενόπλοιων πετρελαίου

Η κυκλοφορία και η αποθήκευση αργού πετρελαίου σε μεγάλες ποσότητες απαιτεί πετρελαιοφόρα, τα οποία είναι μεγάλα πλοία μεταφοράς. Υπάρχουν διάφορες κατηγορίες πετρελαιοφόρων - ένα πετρελαιοφόρο χρησιμοποιείται για τη μεταφορά όγκου ακατέργαστου αργού πετρελαίου από τις μονάδες εξόρυξης πετρελαίου στα διυλιστήρια. Ενώ ένα δεξαμενόπλοιο μεταφοράς προϊόντων χρησιμοποιείται για τη μεταφορά ραφιναρισμένων προϊόντων από τα διυλιστήρια πετρελαίου στις αγορές / εγκαταστάσεις κατανάλωσης. Ένα ελαιόλαδο αναπλήρωσης χρησιμοποιείται για ανεφοδιασμό πλοίων στη θάλασσα και τα παλαιά πετρελαιοφόρα που λειτουργούν ως πλωτές μονάδες αποθήκευσης πετρελαίου.

Η δραστηριότητα του πετρελαιοφόρου εμπίπτει στον κλάδο των πετρελαιοειδών και συχνά ταξινομείται στην υποκατηγορία αποθήκευσης και μεταφοράς πετρελαίου και φυσικού αερίου.

Η επιχείρηση αργού δεξαμενόπλοιου περιλαμβάνει επιχειρήσεις που κατέχουν, εκμεταλλεύονται ή εκμισθώνουν τα πετρελαιοφόρα για τις ανάγκες μεταφοράς και αποθήκευσης πετρελαίου. Διαφορετικές οντότητες εισέρχονται σε λεπτομερείς επιχειρηματικές συμβάσεις, οι οποίες βασίζονται στη διάρκεια της μίσθωσης, στην ποσότητα του πετρελαίου που πρόκειται να μεταφερθεί ή αποθηκευτεί, στη διαδρομή μεταφοράς ή σε ένα συνδυασμό όλων αυτών των παραγόντων. Οι συμβάσεις περιλαμβάνουν επίσης λεπτομέρειες για το ποιο μέρος φέρει τα λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένου του κόστους των καυσίμων, των πληρωμών του πληρώματος και της ασφάλισης. Μαζί με όλους τους προαναφερθέντες παράγοντες, η ζήτηση και η προσφορά πετρελαίου σε διάφορες περιοχές του πλανήτη επηρεάζει επίσης την επιχείρηση αργού πετρελαιοφόρου.

Ας δούμε τα κορυφαία αποθέματα εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο των πετρελαιοειδών. Ο κατάλογος που παρουσιάζεται είναι μη συμπεριλαμβανομένης και είναι διατεταγμένος κατά φθίνουσα σειρά των ετήσιων εσόδων.

4 τρόποι να επενδύσουν σε πετρέλαιο

Κατάλογος κορυφαίων εταιρειών δεξαμενών αργού πετρελαίου

1. Teekay Corp. (TK)

Η Teekay ιδρύθηκε το 1973 και εδρεύει στο Hamilton της Βερμούδας. Είναι προμηθευτής μεταφοράς αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου, πλωτής αποθήκευσης και ρυμούλκησης μεγάλων αποστάσεων. Λειτουργεί μέσω τεσσάρων διαφορετικών επιχειρηματικών τομέων, δηλαδή υπεράκτιας εφοδιαστικής, υπεράκτιας παραγωγής, μεταφορέων υγροποιημένου αερίου και συμβατικών δεξαμενόπλοιων. Διαθέτει περίπου 200 περιουσιακά στοιχεία δεξαμενόπλοιων, καθιστώντας το ένα από τα μεγαλύτερα πετρελαιοφόρα εταιρείες στον κόσμο. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 710, 5 εκατομμυρίων δολαρίων, τα έσοδά του για το 2014 ανήλθαν σε 1, 993 δισεκατομμύρια δολάρια και το EPS σε δωδεκάμηνη βάση (TTM) στα 0, 41. Έχει ιστορικό τακτικών πληρωμών με μερίσματα με υγιή μερισματική απόδοση 25% και με τριμηνιαία συχνότητα πληρωμής μερισμάτων.

2. Frontline Ltd (FRO)

Η FRO, η οποία ιδρύθηκε το 1984 με έδρα το Hamilton της Βερμούδας, αποκτήθηκε πρόσφατα από την Frontline 2012 Ltd. σε συναλλαγή αντίστροφης συγχώνευσης τον Νοέμβριο του 2015. Η FRO παρέχει θαλάσσια μεταφορά αργού πετρελαίου και προϊόντων και εκμεταλλεύεται 22 πλοία, συμπεριλαμβανομένων 14 τεράστιων πλοίων (VLCC). Έχει παγκόσμια παρουσία και πρωτεύουσες περιφέρειες είναι ο Κόλπος της Μέσης Ανατολής, η Άπω Ανατολή, η λεκάνη του Ατλαντικού, η Βόρεια Ευρώπη, η Καραϊβική και το πετρελαϊκό λιμάνι Λουιζιάνα. Η επιχειρηματική της στρατηγική ακολουθεί την ανάθεση σε εξωτερικούς συνεργάτες πολλών λειτουργιών, όπως είναι η διαχείριση πλοίων, η στελέχωση προσωπικού και οι λογιστικές υπηρεσίες. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 20, 03 δισ. Δολαρίων, τα έσοδά της για το 2014 ανήλθαν στα 521 εκατ. Δολάρια και το EPS (TTM) στα 0, 15. Έχει ιστορικό σποραδικών πληρωμών μερισμάτων, με μερισματική απόδοση 6, 6%.

3. Ενεργειακή Πλοήγηση Τσάκου (TNP)

Η TNP ιδρύθηκε το 1993 και εδρεύει στην Αθήνα. Είναι παγκόσμιος προμηθευτής θαλάσσιων μεταφορών πετρελαίου και πετρελαιοειδών. Έχει ένα μεγάλο στόλο 50 σκαφών, με την πλειοψηφία να αποτελείται από μεταφορείς μεσαίου μεγέθους. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 614 εκατ. Δολαρίων, τα έσοδά του για το 2014 ανήλθαν στα 501 εκατ. Δολάρια και το EPS (TTM) στα 1, 42 εκατ. Ευρώ. Πρόκειται για ένα τακτικό μέτοχο με τριμηνιαία συχνότητα και έχει μερισματική απόδοση 3, 41%.

4. Ναυτιλιακό σκάφος της Σκανδιναβίας (NAT)

Το NAT είναι μια άλλη εταιρία αργού πετρελαιοφόρου που εδρεύει στο Χάμιλτον, που ιδρύθηκε το 1995. Η NYSE που απαριθμείται στο ΝΑΤ ειδικεύεται στην εξαγορά και τη ναύλωση δεξαμενόπλοιων διπλού κύτους. Διαθέτει και λειτουργεί 24 δεξαμενόπλοια αργού πετρελαίου Suezmax. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 1, 28 δισ. Δολαρίων, τα έσοδά της για το 2014 ανήλθαν στα 351 εκατ. Δολάρια και το EPS (TTM) στα 0, 94. Έχει ιστορικό τακτικών πληρωμών μερισμάτων, με τριμηνιαία συχνότητα πληρωμής, γεγονός που το καθιστά κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν κανονικό εισόδημα από μερίσματα. Η απόδοση του μερίσματος ήταν 10, 61%.

5. Ναυτιλία Οικονομικών International Limited (SFL)

Η SFL εδρεύει στο Χάμιλτον της Βερμούδας και ιδρύθηκε το 2003. Έχει στην ιδιοκτησία, τη λειτουργία και τη ναύλωση πλοίων. Παρόλο που είναι κυρίως η μεταφορά πετρελαίου, οι δραστηριότητές της καλύπτουν επίσης ευρύ φάσμα λειτουργιών που περιλαμβάνουν τη μεταφορά πετρελαίου, χημικών προϊόντων και εμπορευματοκιβωτίων. Ο στόλος του περιλαμβάνει περίπου 60 διαφορετικά σκάφη μεγάλου μεγέθους. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 1, 42 δισ. Δολαρίων, τα έσοδά της για το 2014 ανήλθαν στα 327, 4 εκατ. Δολάρια και το EPS (TTM) στα 1, 64. Έχει ιστορικό τακτικών πληρωμών μερισμάτων με τριμηνιαία συχνότητα και απόδοση υγιούς μερίσματος 11, 85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

Η DHT εδρεύει στο Hamilton της Βερμούδας και ιδρύθηκε το 2005. Διαθέτει και εκμεταλλεύεται πετρελαιοφόρα αργού πετρελαίου και διαθέτει στόλο 18 δεξαμενόπλοιων, συμπεριλαμβανομένων των 14 VLCC. Με ένα πρόσφατο ανώτατο όριο αγοράς ύψους 742, 8 εκατομμυρίων δολαρίων, τα έσοδά της για το 2014 ανήλθαν στα 150, 789 εκατομμύρια δολάρια και το δωδεκάμηνο (TTM) EPS στα 1, 03. Είναι κανονικός μέτοχος με τριμηνιαία συχνότητα και έχει μερισματική απόδοση 9, 29%.

Ιστορική απόδοση

Κατά το τελευταίο έτος μείωσης των τιμών και αύξησης της υπερπροσφοράς αργού πετρελαίου, η απόδοση των διαφόρων αποθεμάτων πετρελαιοφόρων αργού πετρελαίου ήταν μια μικτή τσάντα.

Γραφή ευγένεια: Yahoo! Χρηματοδότηση

Σε μια περίοδο 10 ετών, σημειώθηκαν μεγάλες διακυμάνσεις στην διαλείπουσα απόδοση των μετοχών, αλλά οι συνολικές αποδόσεις ήταν αρνητικές.

Η κατώτατη γραμμή

Η αποτίμηση των εταιρειών πετρελαιοφόρων είναι σύνθετη, καθώς η αγορά αργού δεξαμενόπλοιου επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες που περιλαμβάνουν τις τιμές του πετρελαίου, τη ζήτηση και την προσφορά από διάφορες περιοχές του πλανήτη, τη διαδρομή μεταφοράς και τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Οι πολλαπλές και σποραδικές αιχμές και οι μεγάλες διακυμάνσεις προς τις δύο κατευθύνσεις δείχνουν καλές βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες συναλλαγών για ενεργούς εμπόρους. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές ίσως χρειαστεί να παραμείνουν σε επαγρύπνηση με την τακτική παρακολούθηση των εξελίξεων σχετικά με τα αποθέματα και την αλλαγή των εκμεταλλεύσεών τους ανάλογα.

Αποποίηση: Κατά τη σύνταξη αυτού του άρθρου, ο συγγραφέας δεν κρατούσε κανένα από τα προαναφερθέντα αποθέματα.