Top 3 ΕΤΑ με εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας

Ανάλογα με το στάδιο της ζωής σας ή την κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σας, τα ομόλογα μπορεί να είναι μια σταθερή επιλογή για παροχή σταθερής σταθερότητας εισοδήματος και αντιστάθμιση έναντι πιο επικίνδυνων επενδύσεων σε μετοχές.

Τα επιτόκια ήταν ιστορικά χαμηλά για πολλά χρόνια, καθιστώντας το χρυσό πρότυπο, τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, λιγότερο ελκυστικό. Αυτό συμβαίνει όταν εισάγονται εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας. Τα εταιρικά ομόλογα προσφέρουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις σε πολλές περιπτώσεις, χωρίς εξίσου σημαντικό πλήγμα στον κίνδυνο. Ναι, οι εταιρείες χρεοκοπούν σε σπάνιες περιπτώσεις, αλλά οι επενδυτικές ομολογίες επικεντρώνονται σε εταιρείες με εξαιρετικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και πολύ χαμηλό κίνδυνο αθέτησης.

Το πρόβλημα είναι ότι η επιλογή θεσμικών ομολόγων είναι μια δεξιότητα που αποδίδεται καλύτερα στους ειδικούς και οι αμοιβές τους μπορούν εύκολα να βάλουν κέρδη. Ευτυχώς, υπάρχουν ορισμένα υψηλής ποιότητας επενδυτικά κεφάλαια που διαπραγματεύονται τα εταιρικά ομόλογα (ETFs) τα οποία είναι συγκριτικά φθηνά και εξαιρετικά ρευστά. Μπορείτε επίσης να αποφύγετε τα λάθη της αγοράς-χρονοδιαγράμματος που τόσο συχνά συμβαίνουν ερασιτέχνες επενδυτές. Οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να βλέπουν τα ομόλογα και τα ομόλογα ETF ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο, μια επένδυση buy-and-hold που εξυπηρετεί έναν συγκεκριμένο σκοπό στη συνολική κατανομή του ενεργητικού τους.

Οι επενδυτές υπόκεινται σε πιστωτικούς κινδύνους, όπως οι κίνδυνοι αθέτησης και υποβάθμισης, όταν επενδύουν σε εταιρικά ομόλογα.

Αν ψάχνετε για μερικές καλές επιλογές εταιρικών ομολόγων για να ολοκληρώσετε το χαρτοφυλάκιο σας, εδώ είναι μερικά ETF που ανεβαίνουν πάνω από τους συνομηλίκους τους. Όλα τα στοιχεία απόδοσης των ετών (YTD) βασίζονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 έως 26 Απριλίου 2019. Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν με βάση ένα συνδυασμό ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) και συνολικής απόδοσης. Όλα τα στοιχεία είναι από τις 26 Απριλίου 2019.

1. iShares iBoxx $ Επενδυτική Βαθμολογία Εταιρικών Ομολόγων ETF (LQD)

• Εκδότης: BlackRock
• Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: 32, 37 δισ. Δολάρια
• YTD Απόδοση: 6, 89%
• Λόγος εξόδων: 0, 15%

Πρόκειται για το μεγαλύτερο από τα ETF εταιρικών ομολόγων και έχει αποδώσει το 5, 38% από την ίδρυσή του το 2002. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί το δείκτη Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, επενδύοντας περίπου το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους του δείκτη, κεφάλαια. Σήμερα υπάρχουν 1.860 εκμεταλλεύσεις, οι οποίες έχουν μεγάλη κλίση προς τους μη κυκλικούς τομείς των τραπεζών και των καταναλωτών. Μεταξύ των κορυφαίων εκδοτών περιλαμβάνονται οι εταιρείες Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), η GE Capital International Holdings Corporation και η Goldman Sachs Group (GS).

Η χαμηλή αναλογία δαπανών της LQD και τα στερεά στοιχεία απόδοσης την καθιστούν ελκυστική επιλογή. Οι ετήσιες, τριετείς και πενταετείς αποδόσεις είναι 5, 21%, 3, 48% και 3, 80% αντίστοιχα.

2. Ανώτατο Ενημερωτικό Δελτίο Εταιρικών Δανείων ETF (VCSH)

• Εκδότης: Vanguard
• Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: 29, 51 δισ. Δολάρια
• YTD Απόδοση: 2, 75%
• Δείκτης εξόδων: 0, 07%

Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα γενικά ωριμάζουν σε διάστημα ενός έως πέντε ετών και οι αποδόσεις τους είναι χαμηλότερες από εκείνες των πιο μακροχρόνιων ξαδελφών τους. Το ταμείο αυτό παρακολουθεί τον δείκτη εταιρικών ομολόγων Barclays των ΗΠΑ 1-5 ετών και επενδύει περίπου το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε τίτλους στο δείκτη αναφοράς. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν 2.125 επιχειρήσεις, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν αποκλειστικά τον οικονομικό και τον βιομηχανικό τομέα. Υπάρχει ένα αρκετά ομοιόμορφο μίγμα μεταξύ των ομολόγων που λήγουν σε ένα έως τρία έτη και εκείνων που ωριμάζουν σε τρία έως πέντε χρόνια.

Ένα από τα πλεονεκτήματα των βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι ότι είναι λιγότερο ευαίσθητα στα αυξανόμενα επιτόκια - κάτι που πρέπει να εξετάσει εκ νέου με την Federal Reserve. Οι ετήσιες, τριετείς και πενταετείς αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 4, 50%, 2, 28% και 2, 20% αντίστοιχα.

3. Ενδιάμεση εταιρική επένδυση ενδιάμεσου και μεσαίου επιπέδου ETF (VCIT)

• Εκδότης: Vanguard
• Περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση: 24, 39 δισ. Δολάρια
• Απόδοση YTD: 5, 72%
• Δείκτης εξόδων: 0, 07%

Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια στρατηγική δειγματοληψίας δείκτη για να ταιριάζει με την απόδοση του δείκτη αναφοράς του δείκτη Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Υπάρχουν 1.744 συμμετοχές στο VCIT, η συντριπτική πλειοψηφία των οποίων αντιπροσωπεύει εταιρίες που έχουν βαθμολογηθεί είτε ως «Α» είτε ως «Baa». Η Vanguard επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού της σε τίτλους στο δείκτη.

Οι ετήσιες αποδοχές ενός έτους, τριετούς και πενταετούς ανόδου 6, 16%, 3, 38% και 3, 85%, αντίστοιχα, είναι ισχυρές λόγω των συνολικών συνθηκών της αγοράς. Όπως και άλλα ταμεία Vanguard, αυτό είναι αρκετά φθηνό, χρεώνοντας μόλις 7 μονάδες βάσης ετησίως.