Χρονικός ορίζοντας

Τι είναι το Time Horizon

Ο χρονικός ορίζοντας είναι ο χρόνος κατά τον οποίο γίνεται ή πραγματοποιείται επένδυση πριν από την εκκαθάρισή της. Οι χρονικοί ορίζοντες μπορεί να κυμαίνονται από δευτερόλεπτα για έναν ημερήσιο έμπορο, μέχρι δεκαετίες για έναν επενδυτή buy-and-hold ή για ένα άτομο που επενδύει σε πρόγραμμα συνταξιοδότησης. Οι χρονικοί ορίζοντες των επενδύσεων καθορίζονται περισσότερο από τους στόχους του επενδυτή για τα κεφάλαια και όχι από τον ίδιο τον μηχανισμό.

1:17

Κατανόηση του κινδύνου και του χρονικού ορίζοντα

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΧΡΟΝΙΚΟΥ ΧΩΡΟΥ

Η γνώση του προτιμώμενου χρονικού ορίζοντα είναι εξαιρετικά σημαντική όσον αφορά την επιλογή των τύπων επενδύσεων και τη συνολική κατανομή του ενεργητικού για ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις μπορούν συχνά να αντέξουν οικονομικά να είναι πιο επιθετικές, καθώς οι βραχυπρόθεσμες ζημίες μπορούν να αντισταθμιστούν από τα μακροπρόθεσμα οφέλη.

Για παράδειγμα, οι περισσότεροι σύμβουλοι θα συνιστούσαν η κατανομή του χαρτοφυλακίου ενός χαρτοφυλακίου για έναν επενδυτή 30 ετών να είναι περισσότερο σταθμισμένη σε μετοχές από εκείνη ενός ατόμου που πλησιάζει την ηλικία συνταξιοδότησης. Η ηλικία δεν είναι ο μόνος καθοριστικός παράγοντας του χρονικού ορίζοντα. Ένας 30χρονος επενδυτής που θέλει να εξοικονομήσει χρήματα για μια προκαταβολή επί ενός σπιτιού μέσα σε ένα χρόνο θα επενδύσει με χρονικό ορίζοντα ενός έτους, παρόλο που η αποχώρησή του είναι χρόνια μακριά. Δεδομένου του μικρού χρονικού πλαισίου, θα ήταν συνετό να επενδύσουμε πιο συντηρητικά, διότι δεν υπάρχει αρκετός χρόνος για να αντισταθμιστούν τυχόν απώλειες.

Περιγράφοντας τον χρονικό ορίζοντα

Γενικά, οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις θεωρούνται ότι έχουν χρονικό ορίζοντα μικρότερο των τριών ετών, ενώ οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις σχεδιάζονται συχνότερα για 10 ή περισσότερα έτη. Ένα άτομο μπορεί να έχει πολλαπλές επενδύσεις για να λογοδοτεί για διαφορετικούς οικονομικούς στόχους που έχουν ως αποτέλεσμα διάφορους χρονικούς ορίζοντες.

Οι χρονικοί ορίζοντες εκφράζονται συχνότερα σε έτη. Για παράδειγμα, εάν ένα άτομο 40 ετών σκέφτεται να αποσυρθεί από την ηλικία των 65 ετών, ο χρονικός ορίζοντας για προγραμματισμό συνταξιοδότησης θα είναι 25 έτη. Οι περισσότεροι σύμβουλοι θα συνιστούσαν ένα πιο επιθετικό χαρτοφυλάκιο στην αρχή μιας επένδυσης με χρονικό ορίζοντα αυτού του μήκους, καθώς γενικά θεωρείται μακροπρόθεσμη επένδυση. Καθώς το άτομο πλησιάζει την ηλικία των 65 ετών, ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται, οδηγώντας πολλούς να συμβουλεύουν τις μετατοπίσεις προς ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο.

Χρονικοί ορίζοντες και ταμεία στόχου ημερομηνίας

Η ημερομηνία στόχου ή ο κύκλος ζωής, τα συνταξιοδοτικά ταμεία διαχειρίζονται με βάση μια προκαθορισμένη ημερομηνία συνταξιοδότησης που λειτουργεί ως βάση για τον χρονικό ορίζοντα που καθορίζει τις κατανομές του ενεργητικού. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου, το ταμείο ανακατανέμεται αυτομάτως για να γίνει πιο συντηρητικός καθώς ο χρονικός ορίζοντας μειώνεται, ενώ κάποιοι τελικά μετατρέπονται σε εισοδηματικά κεφάλαια για την επίτευξη της ημερομηνίας στόχου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Συνετή επένδυση Ορισμός Μια συνετή επένδυση αναφέρεται στη χρήση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι κατάλληλα για τους στόχους και τους στόχους του επενδυτή. περισσότερη κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η κατανομή του ενεργητικού είναι η διαδικασία λήψης αποφάσεων για το πού να τεθούν τα χρήματα στην αγορά εργασίας. περισσότερο Μεσοπρόθεσμη Η μεσοπρόθεσμη περίοδος είναι μια περίοδος διακράτησης περιουσιακών στοιχείων ή ένας επενδυτικός ορίζοντας που έχει ενδιάμεσο χαρακτήρα. περισσότερος επενδυτικός ορίζοντας Ορισμός Ο επενδυτικός ορίζοντας είναι ο χρόνος που ένας επενδυτής αναμένει να επενδύσει σε ένα χαρτοφυλάκιο ή ένα χαρτοφυλάκιο προτού εξαργυρώσει. περισσότερα Πώς λειτουργεί η εξισορρόπηση Η επανεξισορρόπηση περιλαμβάνει την αναπροσαρμογή των διορθωτικών συντελεστών ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων μέσω της περιοδικής αγοράς ή πώλησης περιουσιακών στοιχείων για τη διατήρηση της αρχικής κατανομής του ενεργητικού. περισσότεροι δείκτες κύκλου ζωής Zacks Οι δείκτες κύκλου ζωής Zacks παρέχουν ένα σημείο αναφοράς για τη σύγκριση της ημερομηνίας στόχου ή των πόρων του κύκλου ζωής που μεταβάλλουν δυναμικά τις κατανομές του ενεργητικού με την πάροδο του χρόνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών