Ορισμός αναλογίας μόχλευσης βαθμίδας 1
Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μιας τράπεζας είναι σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία. Τα περιουσιακά στοιχεία της Κατηγορίας 1 είναι περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν εάν μια τράπεζα χρειάζεται κεφάλαιο σε περίπτωση χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ο δείκτης μόχλευσης της βαθμίδας 1 μετρά την οικονομική κατάσταση μιας τράπεζας.
Ο δείκτης μόχλευσης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων χρησιμοποιείται ως εργαλείο από τις κεντρικές νομισματικές αρχές για τη διασφάλιση της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών και για τον περιορισμό του βαθμού στον οποίο η χρηματοπιστωτική εταιρεία μπορεί να αξιοποιήσει την κεφαλαιακή της βάση.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μιας τράπεζας είναι σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία.
- ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 χρησιμοποιείται ως εργαλείο από τις κεντρικές νομισματικές αρχές για τη διασφάλιση της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών και για τον περιορισμό του βαθμού στον οποίο η χρηματοπιστωτική εταιρεία μπορεί να αξιοποιήσει την κεφαλαιακή της βάση.
- Αν και θεωρείται ότι οι τράπεζες διαθέτουν επαρκές κεφάλαιο με αναλογία μόχλευσης άνω του 5%, δεν θα γνωρίζουμε μέχρι την επόμενη οικονομική κρίση να μάθουμε αν οι τράπεζες είναι πραγματικά σε θέση να αντέξουν οικονομικό σοκ ή κρίση.
Δείκτης μόχλευσης της Κατηγορίας 1
Ο τύπος για τον δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1 είναι:
Δείκτης μόχλευσης Tier 1 = Βαθμίδα 1 CapitalConsolidated Assets × 100where: Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο = Κοινό μετοχικό κεφάλαιο, διαφυγόν κέρδος, αποθεματικά και ορισμένα άλλα μέσα \ begin {aligned} & \ text {Tier 1 Leverage Ratio} Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο}} {\ text {Συγκεντρωμένα περιουσιακά στοιχεία}} \ times 100 \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Tier 1 Capital} το κείμενο {αποθεματικά και ορισμένα άλλα μέσα} \\ \ end {aligned} Λόγος 1 Λόγος μόχλευσης = Ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία Τίτλος 1 Κεφάλαιο × 100where: Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο = Κοινές μετοχές, κέρδη εις νέον, αποθεματικά και ορισμένα άλλα μέσα
Πώς να υπολογίσετε τον δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1
- Τα κεφάλαια πρώτης βαθμίδας για την τράπεζα τοποθετούνται στον αριθμητή του δείκτη μόχλευσης. Τα κεφάλαια πρώτης βαθμίδας αντιπροσωπεύουν τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας, τα κέρδη εις νέον, τα αποθεματικά και ορισμένα μέσα με διακριτικά μερίσματα και χωρίς ωριμότητα.
- Τα συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας για την περίοδο αυτή τοποθετούνται στον παρονομαστή του τύπου, ο οποίος συνήθως αναφέρεται στην τριμηνιαία ή ετήσια έκθεση κερδών μιας τράπεζας.
- Διαχωρίστε το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας της τράπεζας από τα συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία για να φτάσετε στον δείκτη μόχλευσης της κατηγορίας 1. Πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα κατά 100 για να μετατρέψετε τον αριθμό σε ένα ποσοστό.
Τι σημαίνει ο λόγος μόχλευσης της βαθμίδας 1 να σας πω;
Ο συντελεστής μόχλευσης Tier 1 εισήχθη από τη Βασιλεία ΙΙΙ, μια διεθνή ρυθμιστική τραπεζική συμφωνία που προτάθηκε από την επιτροπή τραπεζικής εποπτείας της Βασιλείας το 2009. Η αναλογία χρησιμοποιεί το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 για να κρίνει τον τρόπο μόχλευσης μιας τράπεζας σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης μόχλευσης Tier 1, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα η τράπεζα να αντισταθεί στις αρνητικές διαταραχές στον ισολογισμό της.
Συστατικά του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1
Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 είναι το βασικό κεφάλαιο μιας τράπεζας σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ και αποτελείται από το πιο σταθερό και ρευστό κεφάλαιο καθώς και το πιο αποτελεσματικό στην απορρόφηση ζημιών κατά τη διάρκεια μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης ή ύφεσης.
Ο παρονομαστής του δείκτη μόχλευσης Tier 1 είναι το σύνολο των ανοιγμάτων της τράπεζας, τα οποία περιλαμβάνουν τα ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, την έκθεση σε παράγωγα και ορισμένα ανοίγματα εκτός ισολογισμού. Η Βασιλεία ΙΙΙ απαιτούσε από τις τράπεζες να συμπεριλαμβάνουν τα ανοίγματα εκτός ισολογισμού, όπως οι δεσμεύσεις για την παροχή δανείων σε τρίτους, οι επιδοτούμενες πιστώσεις (SLOC), οι αποδοχές και οι εμπορικές πιστωτικές επιστολές.
Απαιτήσεις αναλογίας μόχλευσης βαθμίδας 1
Η Βασιλεία ΙΙΙ καθόρισε μια ελάχιστη απαίτηση 3% για το δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1, αφήνοντας ανοικτή τη δυνατότητα να καταστεί το όριο ακόμα υψηλότερο για ορισμένα συστηματικά σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το 2014, η Federal Reserve, το Γραφείο του Controller of the Currency (OCC) και η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC) απελευθέρωσαν κανονιστικούς κεφαλαιουχικούς κανόνες που επέβαλαν υψηλότερους δείκτες μόχλευσης για τράπεζες συγκεκριμένων μεγεθών που ισχύουν από την 1η Ιανουαρίου 2018 .
Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου των τραπεζών με περιουσιακά στοιχεία άνω των 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ενοποιημένα συνολικά περιουσιακά στοιχεία ή άνω των 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να διατηρήσουν ένα επιπλέον 2% Επιπλέον, εάν ένα ασφαλισμένο ίδρυμα θεματοφυλακής καλύπτεται από πλαίσιο διορθωτικών ενεργειών, πράγμα που σημαίνει ότι κατά το παρελθόν απέδειξε κεφαλαιακές ελλείψεις, πρέπει να αποδείξει ότι τουλάχιστον ένας συντελεστής μόχλευσης 6% της κατηγορίας 1 θα θεωρηθεί κεφαλαιοποιημένος.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για το δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1
Παρακάτω παρατίθενται οι δείκτες κεφαλαίου της Τράπεζας της Αμερικής (BAC) όπως αναφέρεται στην έκθεση κερδών της τράπεζας στις 31 Οκτωβρίου 2018.
- Με κόκκινο χρώμα στο κάτω μέρος του πίνακα, υπολογίστηκε και αναφέρθηκε από την τράπεζα δείκτης μόχλευσης της τάξης του 8, 3% για την περίοδο.
- Μπορούμε να υπολογίσουμε την αναλογία λαμβάνοντας το συνολικό κεφάλαιο της κατηγορίας 1 ύψους 186.189 δισεκατομμυρίων δολαρίων (που αναδεικνύεται με πράσινο χρώμα) και να το διαιρέσετε με τα συνολικά ενεργητικά της τράπεζας ύψους 2.240 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (που επισημαίνονται με μπλε χρώμα).
- Ο υπολογισμός είναι ως εξής: 186, 189 δισ. Δολάρια 2, 240 τρισεκατομμύρια × 100 = 8, 3% 184, 189 δισεκατομμύρια δολάρια 100 δολάρια 8, 3 δισεκατομμύρια δολάρια 186, 189 δισεκατομμύρια δολάρια × 100 = 8.3%
- Ο δείκτης μόχλευσης της Τράπεζας της Αμερικής ύψους 8, 3% είναι πολύ υψηλότερος από την απαίτηση 5% από τις ρυθμιστικές αρχές.
Η διαφορά μεταξύ του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1 και του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) είναι ο λόγος του βασικού κεφαλαίου πρώτης βαθμίδας μιας τράπεζας - δηλαδή του μετοχικού κεφαλαίου και των αποθεματικών που εμφανίζονται - στα συνολικά σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία του. Πρόκειται για ένα βασικό μέτρο της οικονομικής ισχύος μιας τράπεζας που εγκρίθηκε στο πλαίσιο της Συμφωνίας Βασιλείας ΙΙΙ για τη ρύθμιση των τραπεζών.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) μετρά το βασικό μετοχικό κεφάλαιο μιας τράπεζας σε σχέση με το συνολικό σταθμισμένο περιουσιακό της στοιχείο, το οποίο περιλαμβάνει όλα τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η τράπεζα τα οποία σταθμίζονται συστηματικά για τον πιστωτικό κίνδυνο. Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο μόχλευσης μιας τράπεζας σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία, ενώ ο δείκτης κεφαλαίου της πρώτης βαθμίδας μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας έναντι των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού της.
Περιορισμοί στη χρήση του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1
Ο περιορισμός της χρήσης του δείκτη μόχλευσης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων (Tier 1) είναι ότι οι επενδυτές εξαρτώνται από τις τράπεζες να υπολογίζουν σωστά και να αναφέρουν τα στοιχεία του κεφαλαίου και του συνολικού ενεργητικού τους. Εάν μια τράπεζα δεν αναφέρει ή υπολογίσει σωστά τα στοιχεία της, ο λόγος μόχλευσης μπορεί να είναι ανακριβής. Επίσης, θεωρείται ότι οι τράπεζες διαθέτουν επαρκές κεφάλαιο με αναλογία μόχλευσης άνω του 5%, αλλά δεν θα ξέρουμε μέχρι την επόμενη οικονομική κρίση να μάθουμε εάν οι τράπεζες είναι πραγματικά σε θέση να αντέξουν οικονομικό σοκ ή κρίση.