Τεχνική ανάλυση του ορισμού των αποθεμάτων και των τάσεων
Η τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων είναι η μελέτη ιστορικών δεδομένων της αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της τιμής και του όγκου. Χρησιμοποιώντας τόσο τα συμπεριφορικά οικονομικά όσο και την ποσοτική ανάλυση, οι τεχνικοί αναλυτές επιδιώκουν να χρησιμοποιήσουν προηγούμενες επιδόσεις για να προβλέψουν τη μελλοντική συμπεριφορά στην αγορά. Οι δύο πιο συνηθισμένες μορφές τεχνικής ανάλυσης είναι τα πρότυπα διάγραμμα και οι τεχνικοί (στατιστικοί) δείκτες.
- Η τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων επιχειρεί να προβλέψει τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών, παρέχοντας στους εμπόρους τις πληροφορίες που χρειάζονται για να κερδίσουν κέρδη.
- Οι έμποροι εφαρμόζουν τεχνικά εργαλεία ανάλυσης σε διαγράμματα, προκειμένου να εντοπίσουν σημεία εισόδου και εξόδου για πιθανές συναλλαγές.
- Μια υποκείμενη υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης των αποθεμάτων και των τάσεων είναι ότι η αγορά έχει επεξεργαστεί όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες και ότι αντικατοπτρίζεται στο χρονοδιάγραμμα των τιμών.
Τι σημαίνει η τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων;
Η τεχνική ανάλυση είναι ένας γενικός όρος για μια ποικιλία στρατηγικών που εξαρτώνται από την ερμηνεία της δράσης των τιμών σε ένα απόθεμα. Η πλειονότητα των τεχνικών αναλύσεων επικεντρώνεται στον προσδιορισμό του κατά πόσον θα συνεχιστεί ή όχι μια τρέχουσα τάση και, εάν όχι, πότε θα αναστραφεί. Ορισμένοι τεχνικοί αναλυτές ορκίζονται από τις γραμμές τάσης, άλλοι χρησιμοποιούν κηροπήγια και άλλοι προτιμούν ζώνες και κουτιά που δημιουργούνται μέσω μαθηματικής απεικόνισης. Οι περισσότεροι τεχνικοί αναλυτές χρησιμοποιούν κάποιο συνδυασμό εργαλείων για να αναγνωρίσουν πιθανά σημεία εισόδου και εξόδου για συναλλαγές. Ο σχηματισμός χάρτη μπορεί να υποδηλώνει ένα σημείο εισόδου για έναν σύντομο πωλητή, για παράδειγμα, αλλά ο έμπορος θα εξετάσει τους κινητούς μέσους όρους για διαφορετικές χρονικές περιόδους για να επιβεβαιώσει ότι είναι πιθανή μια κατανομή.
Μια σύντομη ιστορία της τεχνικής ανάλυσης των αποθεμάτων και των τάσεων
Η τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων έχει χρησιμοποιηθεί για εκατοντάδες χρόνια. Στην Ευρώπη, ο Joseph de la Vega υιοθέτησε πρώτες τεχνικές τεχνικές ανάλυσης για την πρόβλεψη των ολλανδικών αγορών τον 17ο αιώνα. Στη σύγχρονη μορφή του όμως η τεχνική ανάλυση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στους Charles Dow, τον William P. Hamilton, τον Robert Rhea, τον Edson Gould και πολλούς άλλους - συμπεριλαμβανομένου ενός χορευτή Ballroom Nicolas Darvas. Αυτοί οι άνθρωποι αντιπροσώπευαν μια νέα προοπτική στην αγορά ως μια παλίρροια που μετράται καλύτερα σε υψηλά και χαμηλά επίπεδα σε ένα γράφημα και όχι στα στοιχεία της υποκείμενης εταιρείας. Η διασκορπισμένη συλλογή των θεωριών από τους πρώτους τεχνικούς αναλυτές συγκεντρώθηκαν και επισημοποιήθηκαν το 1984 με τη δημοσίευση της Τεχνικής Ανάλυσης των Τάσεων Χρηματιστηριακών Προϊόντων από τους Robert D. Edwards και John Magee.
Τα σχέδια κηροπήγια χρονολογούνται από τους Ιάπωνες έμπορους που επιθυμούν να ανιχνεύσουν τα εμπορικά πρότυπα για τη συγκομιδή του ρυζιού. Η μελέτη αυτών των αρχαίων μοτίβων έγινε δημοφιλής στη δεκαετία του 1990 στις ΗΠΑ με την εμφάνιση των εμπορικών συναλλαγών μέσω διαδικτύου. Οι επενδυτές ανέλυσαν τα ιστορικά αποθέματα που είναι πρόθυμα να ανακαλύψουν νέα πρότυπα για χρήση όταν συστήνουν συναλλαγές. Τα μοτίβα αναστροφής των κηροπηκτών είναι ιδιαίτερα σημαντικά για τους επενδυτές για να ταυτιστούν και υπάρχουν αρκετά άλλα κοινά χρησιμοποιούμενα πρότυπα καταγραφής κεριών. Το μοτίβο doji και το καταρράκτη χρησιμοποιούνται όλα για να προβλέψουν μια επικείμενη bearish αναστροφή.
Πώς να χρησιμοποιήσετε την τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων
Η βασική αρχή στην οποία βασίζεται η τεχνική ανάλυση είναι ότι η τιμή αγοράς αντανακλά όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν μια αγορά. Ως αποτέλεσμα, δεν υπάρχει λόγος να εξετάσουμε οικονομικές, θεμελιώδεις ή νέες εξελίξεις, δεδομένου ότι έχουν ήδη τιμολογηθεί σε μια δεδομένη ασφάλεια. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν γενικά ότι οι τιμές κινούνται στις τάσεις και η ιστορία τείνει να επαναληφθεί όταν πρόκειται για τη γενική ψυχολογία της αγοράς. Οι δύο κύριοι τύποι τεχνικής ανάλυσης είναι τα πρότυπα διάγραμμα και οι τεχνικοί (στατιστικοί) δείκτες.
Τα μοτίβα των γραφημάτων είναι μια υποκειμενική μορφή τεχνικής ανάλυσης, όπου οι τεχνικοί επιχειρούν να εντοπίσουν περιοχές στήριξης και αντίστασης σε ένα γράφημα εξετάζοντας συγκεκριμένα πρότυπα. Αυτά τα μοντέλα, βασισμένα σε ψυχολογικούς παράγοντες, αποσκοπούν στην πρόβλεψη του πού κατευθύνονται οι τιμές, μετά από ένα ξεσπάσματα ή κατανομή από ένα συγκεκριμένο σημείο και χρόνο τιμών. Για παράδειγμα, ένα μοτίβο διαγράμματος ανερχόμενου τριγώνου είναι ένα μοτίβο μοτίβο διαγράμματος που δείχνει μια βασική περιοχή αντίστασης. Ένα ξεμπλοκάρισμα από αυτή την αντίσταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια σημαντική, υψηλού όγκου κίνηση υψηλότερη.
Οι τεχνικοί δείκτες είναι μια στατιστική μορφή τεχνικής ανάλυσης όπου οι τεχνικοί εφαρμόζουν διάφορους μαθηματικούς τύπους σε τιμές και όγκους. Οι πιο συνηθισμένοι τεχνικοί δείκτες είναι οι κινητοί μέσοι όροι, οι οποίοι διευκολύνουν τις τιμές των τιμών για να διευκολύνουν την ανίχνευση των τάσεων. Οι πιο περίπλοκοι τεχνικοί δείκτες περιλαμβάνουν την κινητή μέση σύγκλιση-απόκλιση (MACD), η οποία εξετάζει την αλληλεπίδραση μεταξύ διαφόρων κινητών μέσων όρων. Πολλά συστήματα διαπραγμάτευσης βασίζονται σε τεχνικούς δείκτες, δεδομένου ότι μπορούν να υπολογιστούν ποσοτικά.
Η διαφορά μεταξύ της τεχνικής ανάλυσης των αποθεμάτων και των τάσεων και της θεμελιώδους ανάλυσης
Η βασική ανάλυση και η τεχνική ανάλυση είναι οι δύο μεγάλες ομάδες χρηματοδότησης. Ενώ οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι η καλύτερη προσέγγιση είναι να ακολουθήσουν την τάση καθώς διαμορφώνεται μέσω της δράσης της αγοράς, οι θεμελιώδεις αναλυτές πιστεύουν ότι η αγορά συχνά παραβλέπει την αξία. Οι θεμελιώδεις αναλυτές θα αγνοήσουν τις τάσεις του διαγράμματος υπέρ της εκσκαφής μέσω του ισολογισμού και του προφίλ της αγοράς μιας εταιρείας σε αναζήτηση εγγενούς αξίας που δεν αντικατοπτρίζεται επί του παρόντος στην τιμή. Υπάρχουν πολλά παραδείγματα επιτυχημένων επενδυτών που χρησιμοποιούν θεμελιώδεις ή τεχνικές αναλύσεις για να κατευθύνουν τις συναλλαγές τους, ακόμα και εκείνες που ενσωματώνουν στοιχεία και των δύο. Συνολικά, ωστόσο, η τεχνική ανάλυση προσφέρεται για έναν ταχύτερο ρυθμό επενδύσεων, ενώ δεδομένου ότι η θεμελιώδης ανάλυση γενικά έχει μεγαλύτερο χρονοδιάγραμμα αποφάσεων και περίοδο κράτησης, λόγω της χρονικής διάρκειας της δέουσας επιμέλειας.
Περιορισμοί της τεχνικής ανάλυσης των αποθεμάτων και των τάσεων
Η τεχνική ανάλυση έχει τον ίδιο περιορισμό οποιασδήποτε στρατηγικής που βασίζεται σε συγκεκριμένους εμπορικούς παράγοντες. Ο χάρτης μπορεί να παρερμηνευτεί. Ο σχηματισμός μπορεί να βασίζεται σε χαμηλή ένταση. Οι περίοδοι που χρησιμοποιούνται για τους κινητούς μέσους όρους μπορεί να είναι υπερβολικά μακρές ή πολύ σύντομες για το είδος του εμπορίου που θέλετε να κάνετε. Αφήνοντας αυτά εκτός, η τεχνική ανάλυση των αποθεμάτων και των τάσεων έχει έναν συναρπαστικό περιορισμό μοναδικό για τον εαυτό της.
Καθώς οι στρατηγικές, τα εργαλεία και οι τεχνικές τεχνικής ανάλυσης υιοθετούνται ευρέως, αυτές έχουν ουσιαστικό αντίκτυπο στη δράση για τις τιμές. Παραδείγματος χάριν, είναι αυτά τα τρία μαύρα κοράκια που σχηματίζονται επειδή οι τιμές στις πληροφορίες δικαιολογούν μια μέτρια αντιστροφή ή επειδή οι έμποροι συμφωνούν γενικά ότι θα πρέπει να ακολουθούνται από μια bearish αντιστροφή και να το φέρνουν αυτό παίρνοντας κοντά θέσεις; Αν και αυτό είναι μια ενδιαφέρουσα ερώτηση, ένας πραγματικός τεχνικός αναλυτής δεν ενδιαφέρεται καθόλου για όσο διάστημα το μοντέλο διαπραγμάτευσης συνεχίζει να λειτουργεί.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.