Δηλωμένη ετήσια και αποτελεσματική ετήσια απόδοση: Ποια είναι η διαφορά;

Ουσιαστικά, μια αποτελεσματική ετήσια απόδοση των λογαριασμών για την ενοποίηση εντός του έτους, ενώ μια δηλωμένη ετήσια απόδοση δεν ισχύει.

Βασικές τακτικές

• Η δηλωμένη ετήσια απόδοση δεν λαμβάνει υπόψη την επίδραση των σύνθετων τόκων εντός του έτους.
• Οι πραγματικοί ετήσιοι λογαριασμοί απόδοσης για την ενοποίηση των τόκων εντός του έτους,
• Οι τράπεζες δείχνουν ποια τιμή φαίνεται πιο ευνοϊκή, ανάλογα με το χρηματοοικονομικό προϊόν που πωλούν.

Δηλωμένη ετήσια απόδοση

Η δηλωμένη ετήσια απόδοση είναι η απλή ετήσια απόδοση που μια τράπεζα σας δίνει ένα δάνειο. Το επιτόκιο αυτό δεν λαμβάνει υπόψη τον σύνθετο τόκο.

Αποτελεσματική Ετήσια Επιστροφή

Η πραγματική ετήσια απόδοση είναι ένα βασικό εργαλείο για την αξιολόγηση της πραγματικής απόδοσης μιας επένδυσης ή του πραγματικού επιτοκίου ενός δανείου. Η αποτελεσματική ετήσια απόδοση χρησιμοποιείται συχνά για την εξεύρεση των καλύτερων οικονομικών στρατηγικών για ανθρώπους ή οργανισμούς.

Βασικές διαφορές

Η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο μέτρων απεικονίζεται καλύτερα με ένα παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι το δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο σε ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου είναι 10% και τοποθετήσατε 1.000 δολάρια σε αυτόν τον αποταμιευτικό λογαριασμό. Μετά από ένα χρόνο, τα χρήματά σας θα ανέλθουν σε 1.100 δολάρια. Αν όμως ο λογαριασμός έχει ένα τριμηνιαίο χαρακτηριστικό σύνθεσης, ο πραγματικός σας ρυθμός απόδοσης θα είναι υψηλότερος από 10%. Μετά το πρώτο τρίμηνο ή τους πρώτους τρεις μήνες, οι αποταμιεύσεις σας θα ανέλθουν σε 1.025 δολάρια. Στη συνέχεια, το δεύτερο τρίμηνο, θα γίνει εμφανής η επίδραση της σύνθεσης. Θα λάβατε άλλα 25 δολάρια σε τόκους για τα αρχικά $ 1.000, αλλά θα λάβετε επίσης ένα επιπλέον $ 0.63 από τα $ 25 που καταβλήθηκαν μετά το πρώτο τρίμηνο.

Με άλλα λόγια, οι τόκοι που κερδίζονται σε κάθε τρίμηνο θα αυξήσουν τους τόκους που κερδίζουν τα επόμενα τρίμηνα. Μέχρι το τέλος του έτους, η δύναμη της τριμηνιαίας σύνθεσης θα σας δώσει συνολικά $ 1.103, 80. Έτσι, αν και το δηλωμένο ετήσιο επιτόκιο είναι 10%, λόγω της τριμηνιαίας σύνθεσης, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης είναι 10, 38%.

Αυτή η διαφορά 0, 38% μπορεί να φαίνεται ασήμαντη, αλλά μπορεί να είναι τεράστια όταν πρόκειται για μεγάλους αριθμούς: 0, 38% των $ 100, 000 είναι $ 380. Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να λάβουμε υπόψη είναι ότι η σύνθεση δεν συμβαίνει απαραίτητα τριμηνιαία, ή μόνο τέσσερις φορές το χρόνο, όπως συμβαίνει στο παραπάνω παράδειγμα. Υπάρχουν λογαριασμοί που συνθέτουν μηνιαίως, ακόμα και μερικές που συνθέτουν καθημερινά. Και, όπως δείχνει το παράδειγμά μας, η συχνότητα με την οποία καταβάλλονται οι τόκοι θα έχει αντίκτυπο στο πραγματικό ποσοστό απόδοσης.

Ειδικές εκτιμήσεις

Όταν οι τράπεζες χρεώνουν τόκους, το δηλωμένο επιτόκιο χρησιμοποιείται αντί του πραγματικού ετήσιου επιτοκίου ώστε οι καταναλωτές να πιστεύουν ότι πληρώνουν χαμηλότερο επιτόκιο. Για παράδειγμα, για ένα δάνειο με δηλωμένο επιτόκιο 30%, που αυξάνεται μηνιαίως, το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο θα ήταν 34, 48%. Σε τέτοια σενάρια, οι τράπεζες τυπικά θα διαφημίζουν το αναγραφόμενο επιτόκιο αντί για το πραγματικό επιτόκιο.

Για το ενδιαφέρον που καταβάλλει μια τράπεζα σε ένα λογαριασμό καταθέσεων, ο πραγματικός ετήσιος ρυθμός διαφημίζεται επειδή φαίνεται πιο ελκυστικός. Για παράδειγμα, για μια προκαταβολή με δηλωμένο επιτόκιο 10% επιμετρημένο μηνιαίως, το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο θα ήταν 10, 47%. Οι τράπεζες θα διαφημίζουν το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο 10, 47% αντί για το αναφερόμενο επιτόκιο 10%.

Ουσιαστικά, δείχνουν το ποσοστό που φαίνεται να είναι πιο ευνοϊκό.