Πρόγραμμα SEC 13D

Τι είναι το Πρόγραμμα SEC 13D

SEC Πρόγραμμα 13D είναι ένα έντυπο που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ απαιτεί από μερικούς μετόχους να καταθέσουν εντός 10 ημερών από την αγορά μετοχών. Οι επενδυτές που πληρούν τις προϋποθέσεις για το Πρόγραμμα 13Δ είναι πραγματικοί κάτοχοι άνω του 5% του εκάστοτε αποθεματικού ψήφου μιας εταιρείας. Το Πρόγραμμα 13D αποκαλείται μερικές φορές ως αναφορά για την ωφέλιμη ιδιοκτησία και απαιτείται από μια τροποποίηση του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934, που τροποποιήθηκε το 1968.

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 13D

Το Πρόγραμμα 13D της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι μια έκθεση με εντολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) για κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που κατέχει πάνω από το 5 τοις εκατό των μετοχών με δικαίωμα ψήφου οποιασδήποτε δημόσιας διαπραγμάτευσης. Πιο συγκεκριμένα, το άτομο πρέπει να είναι πραγματικός δικαιούχος των μετοχών αυτών. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καθορίζει έναν ωφέλιμο μέτοχο ως οποιονδήποτε έχει δικαίωμα ψήφου ή επένδυσης για τις μετοχές της.

Αρχικά, ο μέτοχος κατέθεσε το Πρόγραμμα 13D με την εταιρεία του οποίου το απόθεμα είχε αγοράσει καθώς και οποιαδήποτε ανταλλαγή επί της οποίας διαπραγματευόταν το μετοχικό κεφάλαιο. Ο νόμος Dodd-Frank του 2010 απέσυρε αυτή την απαίτηση και οι πραγματικοί ιδιοκτήτες αποστέλλουν τώρα τα δικά τους προγράμματα 13D απευθείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Στη συνέχεια, η αναφορά μεταφορτώνεται στην ηλεκτρονική βάση δεδομένων EDGAR της Επιτροπής για δημόσια αναθεώρηση. Οποιεσδήποτε αλλαγές στη θέση του μετόχου που υπερβαίνει το 1% της εκκρεμής μετοχής πρέπει να αναφέρονται σε μεταγενέστερη τροποποίηση του Προγράμματος.

Εξαιρέσεις από αυτόν τον κανόνα επιτρέπουν την κατάθεση μιας συμπυκνωμένης μορφής της έκθεσης, Schedule 13G, από οποιοδήποτε μέλος μιας από τις τρεις ομάδες. Το πρώτο απαλλάσσει τους επενδυτές, οι οποίοι απέκτησαν τις μετοχές τους πριν από την εγγραφή της εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η δεύτερη ομάδα αποτελείται από ειδικευμένους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι αναφέρουν τις θέσεις τους σχετικά με την έκθεση στο τέλος ενός ημερολογιακού έτους. Η τελική ομάδα απαλλάσσεται από τις απαιτήσεις του Προγράμματος 13D από το 1998. Η ομάδα περιλαμβάνει παθητικούς επενδυτές που μπορούν να πιστοποιήσουν ότι δεν έχουν πρόθεση να ελέγξουν ή να επηρεάσουν την εταιρεία που εκδίδει το απόθεμα.

Σκοπός του Προγράμματος 13Δ

Το τμήμα 13D προστέθηκε στον νόμο περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934 ως μέρος μιας τροπολογίας του 1968 γνωστής ως νόμου Williams. Η προσθήκη αυτή ανταποκρινόταν στην αυξανόμενη χρήση των προσφορών ως μέρος των εταιρικών εξαγορών. Σχεδιάστηκε για να προειδοποιεί τους μεμονωμένους επενδυτές σχετικά με τις επικείμενες αλλαγές στον εταιρικό έλεγχο που θα μπορούσαν να προκύψουν από την ενοποίηση των δικαιωμάτων ψήφου από εταιρικούς επιδρομείς. Το τμήμα 13G προστέθηκε το 1977 για να επιτρέψει στις ομάδες επενδυτών που ήταν είτε επαγγελματίες επενδυτές είτε απίθανο να συμμετάσχουν σε ακτιβισμός μετόχων σε μικρότερη έκδοση του Προγράμματος 13D.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πρόγραμμα 13D Το Πρόγραμμα 13D είναι ένα έντυπο που πρέπει να κατατεθεί στην SEC όταν ένα άτομο ή μια ομάδα αποκτά περισσότερο από το 5% κάθε κατηγορίας μετοχών μιας εταιρείας. περισσότερα Πρόγραμμα 13G Λεπτομέρειες Σημαντικές συμμετοχές σε μια επιχείρηση στο Πρόγραμμα SEC 13G είναι μια μορφή SEC παρόμοια με το Πρόγραμμα 13D που χρησιμοποιείται για την αναφορά ιδιοκτησίας μετοχών που υπερβαίνει το 5% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου μιας εταιρείας. Περισσότερα SEC Έντυπο 4: Δήλωση Μεταβολών στην Επιστροφή Φορολογικής Ιδιοκτησίας SEC Έντυπο 4: Δήλωση αλλαγών στην ωφέλιμη ιδιοκτησία είναι ένα έγγραφο που πρέπει να κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities Exchange Commission - SEC) κάθε φορά που υπάρχει ουσιαστική αλλαγή στις συμμετοχές των εμπλεκόμενων εταιρειών . περισσότερα Πρόγραμμα 13Ε-3 SEC Πρόγραμμα 13-E-3 Πρόγραμμα 13-E-3 Πρόγραμμα 13-E-3 Πρόγραμμα 13-E-3 είναι ένα χρονοδιάγραμμα που μια εταιρεία που διαπραγματεύεται δημόσια ή μια θυγατρική πρέπει να καταθέσει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) όταν η εταιρεία αυτή «γίνει ιδιωτική». περισσότερα Έντυπο SEC 15F SEC 15F είναι μια προαιρετική κατάθεση με την SEC που χρησιμοποιείται από εταιρείες που διαπραγματεύονται στο κοινό για να ανακαλέσει την εγγραφή των τίτλων τους. περισσότερο νόμος Williams Ο νόμος Williams εγκρίθηκε το 1968 για να προστατεύσει τους μετόχους και τη διοίκηση από την απόπειρα εξαγοράς από εταιρικούς επιδρομείς που κάνουν προσφορές μετρητών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών