Ασφαλές περιουσιακό στοιχείο
Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία, από μόνα τους, δεν παρουσιάζουν υψηλό κίνδυνο ζημιών σε όλους τους τύπους αγορών. Ορισμένα από τα πιο συνηθισμένα είδη ασφαλών περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν ιστορικά ακίνητα, μετρητά, κρατικά ομόλογα, κεφάλαια χρηματαγοράς και αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ.
Τα ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία είναι γνωστά ως περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο, όπως χρεωστικά χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνήσεις αναπτυγμένων χωρών.
Κατανόηση ασφαλών περιουσιακών στοιχείων
Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία μπορούν επίσης να αναφέρονται ως ασφαλή καταφύγια, προσφέροντας στους επενδυτές ασφαλείς επενδύσεις που διατηρούν το κεφάλαιο και αντέχουν σε υψηλά επίπεδα μεταβλητότητας της αγοράς. Οι περισσότεροι επενδυτές θα κατέχουν ένα μέρος των ασφαλών περιουσιακών στοιχείων ως μέρος ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου και πολλοί συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να κατέχουν την πλειοψηφία αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό τους για να διασφαλίσουν τη διατήρηση κεφαλαίου. Τα ακίνητα, τα μετρητά και τα έντοκα γραμμάτια είναι μερικά από τα περιουσιακά στοιχεία που οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν ασφαλείς.
Μια ασφαλής επένδυση σε στοιχεία ενεργητικού διαφοροποιεί ένα χαρτοφυλάκιο επενδυτή και είναι επωφελής σε περιόδους μεταβλητότητας της αγοράς, όπου συχνά παρέχει ρευστότητα. Τις περισσότερες φορές, όταν η αγορά ανεβαίνει ή πέφτει, είναι για ένα σύντομο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, υπάρχουν στιγμές, όπως κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, όταν η ύφεση της αγοράς παρατείνεται. Όταν η αγορά είναι σε αναταραχή, η αγοραία αξία των περισσότερων επενδύσεων πέφτει απότομα.
Τα έντοκα γραμμάτια υποστηρίζονται από την αμερικανική κυβέρνηση και θεωρούνται ότι είναι άνευ κινδύνου. Οι επενδυτές στις ΗΠΑ μπορούν να θεωρήσουν αυτές τις επενδύσεις ως ένα ασφαλές περιουσιακό στοιχείο, καθώς το ποσοστό αθέτησης είναι σχεδόν μηδενικό. Τα έντοκα γραμμάτια προσφέρονται με διαφορετικές διάρκειες και οι αποδόσεις μπορούν να διαφέρουν ανάλογα με τους κύκλους της αγοράς. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα δελτία τύπου T θεωρούνται ως περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο και το επιτόκιο που συνδέεται με αυτά είναι το ποσοστό αποδόσεων χωρίς κίνδυνο.
Βασικές τακτικές
- Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία, από μόνα τους, δεν παρουσιάζουν υψηλό κίνδυνο ζημιών σε όλους τους τύπους αγορών.
- Τα κοινά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά, κρατικά ομόλογα, κεφάλαια χρηματαγοράς και χρυσό.
- Τα ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία είναι γνωστά ως περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο, όπως χρεωστικά χρεόγραφα που εκδίδονται από κυβερνήσεις αναπτυγμένων χωρών.
Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων των ΗΠΑ
Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να χρησιμοποιήσουν ασφαλή αμοιβαία κεφάλαια ως οχήματα μετρητών για μετρητά σε αδράνεια στα χαρτοφυλάκιά τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια της κυβέρνησης των ΗΠΑ μπορούν να αποτελέσουν ιδανική επένδυση για την εκμετάλλευση αυτή Τα κεφάλαια αυτά διαφοροποιούνται μεταξύ των κρατικών τίτλων των ΗΠΑ. Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς είναι από τα πιο δημοφιλή οχήματα σαρωτή μετρητών. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις από τους συνήθεις λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης ενώ εξακολουθούν να παραμένουν χωρίς κινδύνους. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αμερικανικής κυβέρνησης χρηματαγοράς θα κατέχουν βραχυπρόθεσμες κρατικές αξίες των ΗΠΑ Τα κεφάλαια αυτά έχουν εντολή καθαρού ενεργητικού ύψους $ 1.
Τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία είναι ένα προϊόν χρόνου και περιστάσεων. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης για το 2008-09, για παράδειγμα, τα ταμεία χρηματαγοράς «έσπασε το buck» και διαπραγματεύθηκαν κάτω από $ 1 ανά μετοχή, προκαλώντας πολλούς να αμφισβητήσουν την κατάστασή τους ως ασφαλή περιουσιακά στοιχεία εκείνη τη στιγμή.
Τα αμοιβαία κεφάλαια της κυβέρνησης των ΗΠΑ εκτός της κατηγορίας της χρηματαγοράς μπορούν να αποτελέσουν ένα άλλο ασφαλές περιουσιακό στοιχείο, καθώς κατέχουν επίσης κρατικά χρεόγραφα άνευ κινδύνου. Τα κεφάλαια αυτά είναι δομημένα όπως τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια. Μπορούν να κατασκευαστούν με τίτλους του δημοσίου με διαφορετικές διάρκειες. Γενικά, τα μακροπρόθεσμα αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ θα προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα βραχυπρόθεσμα ή τα μεσοπρόθεσμα χαρτοφυλάκια.
Δύο από τα πιο δημοφιλή μακροπρόθεσμα αμοιβαία κεφάλαια της κυβέρνησης των Η.Π.Α. περιλαμβάνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ευρετηρίου Διεύρυνσης Διάρκειας Vanguard και το Ταμείο μακροπρόθεσμων ομολόγων του Fidelity Long-Term Treasury Bond Index. Το Ταμείο Διευρυμένης Διάρκειας Vanguard Treasury Index είναι ένα παθητικό ταμείο που επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20-30 ετών Equal Par Bond Index. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ετήσια απόδοση 7, 81% μέχρι τις 31 Ιανουαρίου 2018. Το Ταμείο μακροπρόθεσμων ομολόγων του Fidelity Treasury Bond Index είναι επίσης ένα χρηματιστηριακό ταμείο και επιδιώκει να παρακολουθήσει τον δείκτη Bloomberg Barclays US Long Treasury. Από τις 31 Ιανουαρίου 2018, το Ταμείο μακροπρόθεσμων ομολόγων ομολόγων Fidelity είχε απόδοση 4, 49%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.