Robert C. Merton

Ποιος είναι ο Ρόμπερτ Μέρτον

Ο Robert C. Merton είναι Αμερικανός οικονομολόγος που κέρδισε το βραβείο Νόμπελ των Οικονομικών Επιστημών του 1997. Ο Merton, μαζί με τους Fisher Black και Myron Scholes, ανέπτυξαν μια μέθοδο προσδιορισμού της αξίας των επιλογών, που αναφέρεται ως μοντέλο Black-Scholes.

Ο Merton ανέπτυξε επίσης ένα μοντέλο τιμολόγησης ενεργητικού κεφαλαίου που βασίζεται στο μοντέλο τιμολόγησης ενεργητικού κεφαλαίου του William Sharpe. Ο CAPM είναι ένας τρόπος υπολογισμού των αναμενόμενων επενδυτικών αποδόσεων με βάση το επίπεδο κινδύνου.

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ Ρόμπερτ Μέρτον

Ο Robert C. Merton είναι περισσότερο γνωστός για το μοντέλο Black-Scholes, γνωστό και ως μοντέλο Black-Scholes-Merton. Το μοντέλο Black-Scholes αποτελεί μοντέλο διακύμανσης των τιμών χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως τα αποθέματα. Σε μια από τις πιο σημαντικές έννοιες της σύγχρονης οικονομικής θεωρίας, ο Merton, μαζί με τους συναδέλφους του, ανέπτυξε το μοντέλο του 1973.

Ο Merton έλαβε το βραβείο Νόμπελ στα Οικονομικά το 1997 για το έργο του στο μοντέλο Black-Scholes. Το μοντέλο παραμένει διαδεδομένο και επιρροή. Χρησιμοποιείται ευρέως σήμερα από τους επενδυτικούς τραπεζίτες και τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ως βάση για τις στρατηγικές αντιστάθμισης. Το μοντέλο Black-Scholes θεωρείται ένας από τους καλύτερους τρόπους καθορισμού της δίκαιης τιμής των επιλογών.

επιλογή μετοχών

Το μοντέλο Black-Scholes απαιτεί πέντε μεταβλητές εισόδου για να ολοκληρώσει τον υπολογισμό. Η είσοδος περιλαμβάνει την τιμή απεργίας της επιλογής, την τρέχουσα τιμή της μετοχής, το χρόνο λήξης, τον κίνδυνο χωρίς επιτόκιο και την αστάθεια. Επιπλέον, το μοντέλο υποθέτει ότι οι τιμές των μετοχών ακολουθούν λογαριθμική κατανομή, καθώς οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων δεν μπορούν να είναι αρνητικές. Σύμφωνα με το μοντέλο, δεν υπάρχει κόστος συναλλαγής ή φόροι, το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο είναι σταθερό για όλες τις διάρκειες, επιτρέπεται η ανοικτή πώληση χρεογράφων με τη χρήση των προϊόντων και δεν υπάρχουν ευκαιρίες αθέμιτου arbitrage. Τα σύγχρονα μοντέλα όμως συχνά διαφέρουν, επιτρέποντας το κόστος των συναλλαγών και άλλες παραλλαγές.

Προσωπική ζωή του Ρόμπερτ Μέρτον

Ο Merton γεννήθηκε το 1944 στη Νέα Υόρκη και μεγάλωσε στην κομητεία Westchester της Νέας Υόρκης. Έχει πτυχίο Επιστήμης στα Μαθηματικά της Μηχανικής από το Πανεπιστήμιο Columbia, Masters of Science από το Τεχνολογικό Ινστιτούτο της Καλιφόρνιας και διδακτορικό από το Ινστιτούτο Τεχνολογίας της Μασαχουσέτης (MIT), όπου σπούδασε στο Paul Samuelson, θεωρείται ένας από τους πιο σημαντικούς οικονομολόγους του 20ού αιώνα.

Ο Merton συνέχισε στο MIT ως καθηγητής, διδάσκοντας εκεί για σχεδόν δύο δεκαετίες, στη συνέχεια διδάσκοντας στο Πανεπιστήμιο του Χάρβαρντ για άλλα 20 χρόνια. Από τότε επέστρεψε στο MIT, όπου είναι ομότιμος καθηγητής.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Το εργαλείο ανάλυσης μοντέλων Merton Το μοντέλο Merton είναι ένα εργαλείο ανάλυσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου του χρέους μιας εταιρείας. Οι αναλυτές και οι επενδυτές χρησιμοποιούν το μοντέλο Merton για να κατανοήσουν τις οικονομικές δυνατότητες μιας εταιρείας. περισσότερα Πώς λειτουργεί το μοντέλο τιμής Black Scholes Το μοντέλο Black Scholes αποτελεί μοντέλο της διακύμανσης των τιμών των χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως τα αποθέματα που μπορούν, μεταξύ άλλων, να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της τιμής ενός ευρωπαϊκού call option. περισσότερα Robert M. Solow Ο Robert M. Solow είναι Αμερικανός οικονομολόγος που πέρασε την καριέρα του στο MIT και έλαβε το βραβείο Νόμπελ στα Οικονομικά το 1987. περισσότερα Paul Samuelson Ο Paul Samuelson ήταν καθηγητής οικονομικών στο MIT που έλαβε το βραβείο Νόμπελ το 1970 για τις συνεισφορές του στο πεδίο. περισσότερα Wassily Leontief Definition Ο Wassily Leontief ήταν ένας Ρωσό-Αμερικανός οικονομολόγος και καθηγητής που κέρδισε το βραβείο Νόμπελ στα Οικονομικά για την έρευνά του σχετικά με την ανάλυση εισροών-εκροών. Περισσότεροι Paul Krugman Ο Paul Krugman είναι οικονομολόγος από τις Ηνωμένες Πολιτείες που έλαβε το βραβείο Nofe στις οικονομικές επιστήμες του 2008 και μέλος της G30. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών