Κίνδυνος καταστροφής

Τι είναι ο κίνδυνος καταστροφής;

Ο κίνδυνος καταστροφής είναι η πιθανότητα ενός ατόμου να χάσει σημαντικά χρηματικά ποσά μέσω της επένδυσης, του εμπορίου ή του τζόγου, έως ότου δεν είναι πλέον δυνατή η ανάκτηση των ζημιών ή η συνέχιση. Ο κίνδυνος καταστροφής υπολογίζεται συνήθως ως πιθανότητα απώλειας, γνωστή και ως "πιθανότητα καταστροφής".

Κατανόηση του κινδύνου καταστροφής

Ο κίνδυνος καταστροφής μπορεί να εντοπιστεί μέσω της προηγμένης χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και εκφράζεται ως πιθανότητα. Η πολυπλοκότητα της μεθόδου χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό του κινδύνου καταστροφής εξαρτάται συνήθως από τον αριθμό και την ποικιλία των επενδύσεων που εμπλέκονται σε ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών. Βασικά, ο κίνδυνος καταστροφής των τυχερών παιχνιδιών και των επενδύσεων δεν είναι τόσο διαφορετικός όσο εξαρτάται από το πόσα στοιχήματα (επενδύσεις) τοποθετούνται και πόσα κεφάλαια υπάρχουν για να αμβλυνθούν πιθανές απώλειες. Η κύρια διαφορά είναι ότι οι επενδύσεις δεν είναι στοιχήματα μηδενικού ποσού. Κάθε επένδυση έχει διαφορετικά προφίλ κινδύνου και πιθανότητες πληρωμής, με ορισμένα να διακινδυνεύουν όλα τα κεφάλαια και μερικά να εγγυώνται την επιστροφή της αρχής ανεξάρτητα από την απόδοση.

Έλεγχος του κινδύνου καταστροφής

Η έννοια της διαφοροποίησης αναπτύχθηκε, εν μέρει, για να μετριαστεί ο κίνδυνος καταστροφής. Τα χαρτοφυλάκια πολλών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι εξαιρετικά δύσκολο να δημιουργηθούν στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου λόγω του άπειρου αριθμού σεναρίων που σχετίζονται με επενδύσεις σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ορισμένες επενδύσεις, όπως τα ομόλογα και τα κεφάλαια, έχουν πολλά ιστορικά δεδομένα για να επιτρέψουν την εκτεταμένη ανάλυση της πιθανότητας, λαμβάνοντας υπόψη ένα ευρύ φάσμα παραμέτρων. Άλλοι, όπως παραγώγων παραγώγων, είναι συχνά μοναδικοί και μερικές φορές δύσκολο να αναλυθούν σωστά για την έκθεση. Επιπλέον, υπάρχουν πάντα τα γεγονότα του μαύρου κύκνου που μπορούν να ανεβάσουν ακόμα και το πιο περίπλοκο μοντέλο διαχείρισης κινδύνου. Για το λόγο αυτό, οι περισσότεροι επενδυτές βασίζονται σε μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων τα οποία επενδύουν ένα βασικό επίπεδο κεφαλαίου σε περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο ή πολύ χαμηλού κινδύνου ενώ παίρνουν στοιχήματα υψηλότερου κινδύνου σε άλλες περιοχές ενός χαρτοφυλακίου.

Τα προγράμματα διαχείρισης κινδύνων μπορούν να προσαρμοστούν στον επενδυτή και τον τύπο των επενδύσεων που εμπλέκονται. Τα προγράμματα διαχείρισης κινδύνου ποικίλλουν μεταξύ των κλάδων με ορισμένες συνήθεις πρακτικές στον χρηματοπιστωτικό κλάδο που αναπτύσσονται για τη διαχείριση επενδύσεων, την ασφάλιση, τα επιχειρηματικά κεφάλαια κ.ο.κ. Η διαχείριση του θεσμικού κινδύνου απαιτεί συνήθως κανονιστική ρύθμιση για όλους τους τύπους επενδυτικών σεναρίων στον χρηματοπιστωτικό κλάδο και οι βέλτιστες πρακτικές όπως η ενεργός παρακολούθηση τομέων όπως ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου χρησιμοποιούνται ευρέως. Ωστόσο, η διαχείριση του προσωπικού κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων παραβλέπεται ή υποτιμάται λανθασμένα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο κίνδυνος Κινδύνου παίρνει πολλές μορφές αλλά ευρέως κατηγοριοποιείται ως η πιθανότητα ότι ένα αποτέλεσμα ή η πραγματική απόδοση της επένδυσης θα διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ή την απόδοση. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερα Μη συστημικός κίνδυνος Ο μη συστημικός κίνδυνος είναι μοναδικός για μια συγκεκριμένη εταιρεία ή βιομηχανία και μπορεί να μειωθεί μέσω διαφοροποίησης. περισσότερα A Εκτίμηση κινδύνου μειωμένου κινδύνου Ο κίνδυνος μειωμένης απόδοσης είναι μια εκτίμηση της πιθανότητας μιας ασφάλειας να υποστεί μείωση της αξίας εάν αλλάξουν οι συνθήκες της αγοράς ή το ποσό της ζημίας που θα μπορούσε να διατηρηθεί ως αποτέλεσμα της μείωσης. περισσότερα Έλεγχος πίεσης Ο έλεγχος πίεσης είναι μια τεχνική προσομοίωσης που βασίζεται στον υπολογιστή για την αξιολόγηση των τραπεζών και των χαρτοφυλακίων περιουσιακών στοιχείων σχετικά με το πώς θα μπορούσαν να αντιδράσουν σε διάφορες καταστάσεις. (VaR) είναι μια στατιστική που μετρά και ποσοτικοποιεί το επίπεδο του χρηματοοικονομικού κινδύνου μέσα σε μια επιχείρηση, ένα χαρτοφυλάκιο ή μια θέση σε ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών