Απόδοση μέσου ενεργητικού - Ορισμός ROAA
Η απόδοση του μέσου ενεργητικού (ROAA) είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και χρησιμοποιείται συχνότερα από τις τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ως μέσο μέτρησης της οικονομικής απόδοσης. Είναι επίσης γνωστή ως απλή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA).
Ο λόγος δείχνει πόσο καλά χρησιμοποιούνται τα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης για τη δημιουργία κερδών. Το ROAA υπολογίζεται με βάση το καθαρό εισόδημα και τη διαίρεσή του με βάση το μέσο ενεργητικό. Ο τελικός δείκτης εκφράζεται ως ποσοστό του συνολικού μέσου ενεργητικού.
Ο τύπος για την απόδοση των μέσων στοιχείων ενεργητικού είναι
ROAA = Καθαρά Εισοδήματα Συνολικά Ενεργητικά όπου: Καθαρό εισόδημα = Καθαρό εισόδημα για την ίδια περίοδο με τα στοιχεία ενεργητικού \ begin {aligned} & ROAA = \ frac {\ text {Καθαρά εισοδήματα}} {\ text {Μέση συνολική αξία}} \\ & {where:} \\ & \ text {Καθαρό εισόδημα} = \ text {Καθαρό εισόδημα για την ίδια περίοδο με τα στοιχεία ενεργητικού} \\ & \ text {Average Assets} = {text {Αρχή} + \ text {Ending Assets}) / 2 \ end {ευθυγραμμισμένο} ROAA = Μέσο Σύνολο ΕνεργητικούNet Έσοδα όπου: Καθαρό εισόδημα = Καθαρό εισόδημα για την ίδια περίοδο με τα περιουσιακά στοιχεία
1:48Επιστροφή σε στοιχεία ενεργητικού (ROA)
Πώς να υπολογίσετε την απόδοση του μέσου ενεργητικού - ROAA
Το ROAA υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από το μέσο συνολικό ενεργητικό. Τα καθαρά έσοδα εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, η οποία παρέχει μια επισκόπηση των επιδόσεων μιας εταιρείας σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Οι αναλυτές μπορούν να αναζητήσουν τον ισολογισμό για να βρουν στοιχεία ενεργητικού.
Σε αντίθεση με την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, η οποία παρουσιάζει αυξανόμενα υπόλοιπα κατά τη διάρκεια του έτους, ο ισολογισμός είναι μόνο ένα στιγμιότυπο χρόνου. Δεν παρέχει επισκόπηση των αλλαγών που πραγματοποιήθηκαν σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, αλλά στο τέλος της χρονικής περιόδου.
Για να επιτευχθεί ακριβέστερος δείκτης απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων, οι αναλυτές επιθυμούν να λάβουν τον μέσο όρο των υπολοίπων στοιχείων ενεργητικού από την αρχή και το τέλος της ίδιας περιόδου που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό του καθαρού εισοδήματος.
Τι σας λέει η ROAA;
Η απόδοση του μέσου ενεργητικού (ROAA) δείχνει πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία και είναι επίσης χρήσιμη όταν αξιολογεί εταιρείες ομοτίμων στον ίδιο κλάδο. Σε αντίθεση με την απόδοση ιδίων κεφαλαίων, η οποία μετρά την απόδοση των επενδεδυμένων και διακρατούμενων δολαρίων, η ROAA μετρά την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων που αγοράζονται χρησιμοποιώντας αυτά τα δολάρια.
Το αποτέλεσμα της ROAA ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με τον τύπο της βιομηχανίας και οι εταιρείες που επενδύουν ένα μεγάλο ποσό χρημάτων μπροστά σε εξοπλισμό και άλλα περιουσιακά στοιχεία θα έχουν χαμηλότερη απόδοση ROAA. Ένα αποτέλεσμα δείκτη 5% ή καλύτερα θεωρείται γενικά καλό.
Βασικές τακτικές
- Το ROAA δείχνει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για τη δημιουργία κερδών και λειτουργεί καλύτερα όταν συγκρίνεται με παρόμοιες εταιρείες στον ίδιο κλάδο.
- Ο τύπος χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία για να καταγράψει τυχόν σημαντικές μεταβολές στα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων κατά την υπό εξέταση περίοδο.
- Οι εταιρείες που επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στον εξοπλισμό και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία έχουν κατά κανόνα χαμηλότερη απόδοση ROAA.
Παράδειγμα χρήσης του ROAA
Ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία Α έχει καθαρό εισόδημα 1.000 δολάρια στο τέλος του Έτους 2. Ένας αναλυτής θα λάβει το υπόλοιπο του ενεργητικού από τον ισολογισμό της επιχείρησης στο τέλος του Έτους 1 και θα το υπολογίσει με το ενεργητικό στο τέλος του Έτους 2 για το ROAA υπολογισμός.
Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας στο τέλος του έτους 1 είναι $ 5.000 και αυξάνονται στα $ 15.000 μέχρι το τέλος του έτους 2. Το μέσο ενεργητικό μεταξύ του έτους 1 και του έτους 2 είναι $ 5.000 + $ 15.000 / 2 = $ 10.000. Το ROAA υπολογίζεται στη συνέχεια λαμβάνοντας το καθαρό εισόδημα των 1.000 δολαρίων της εταιρείας και διαιρώντας με 10.000 δολάρια για να φτάσει στην απάντηση του 10%.
Εάν η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων υπολογίζεται χρησιμοποιώντας στοιχεία ενεργητικού μόνο από το τέλος του έτους 1, η απόδοση είναι 20%, επειδή η εταιρεία κάνει περισσότερα έσοδα από λιγότερα περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, αν ο αναλυτής υπολογίσει την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας μόνο τα περιουσιακά στοιχεία που μετρήθηκαν στο τέλος του έτους 2, η απάντηση είναι 6%, επειδή η εταιρεία μειώνει τα έσοδα με περισσότερα περιουσιακά στοιχεία.
Οι αναλυτές χρησιμοποιούν το μέσο όρο των στοιχείων ενεργητικού για το λόγο αυτό, επειδή λαμβάνουν υπόψη τις διακυμάνσεις των υπολοίπων καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους και παρέχουν ένα ακριβέστερο μέτρο αποτελεσματικότητας του ενεργητικού σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.