Αναλυτής έρευνας
Ένας ερευνητικός αναλυτής είναι επαγγελματίας που προετοιμάζει αναφορές διερεύνησης για τίτλους ή περιουσιακά στοιχεία για εσωτερική ή πελάτη χρήση. Άλλα ονόματα για αυτήν τη λειτουργία περιλαμβάνουν αναλυτές χρεογράφων, αναλυτές επενδύσεων, αναλυτές μετοχών, αναλυτές αξιολογήσεων ή απλά "αναλυτές".
Το έργο του αναλυτή της έρευνας είναι σε μια προσπάθεια να διερευνήσει, να εξετάσει, να βρει ή να αναθεωρήσει γεγονότα, αρχές και θεωρίες για εσωτερική χρήση από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή έναν εξωτερικό οικονομικό πελάτη. Η έκθεση που προετοιμάζει ένας αναλυτής συνεπάγεται την εξέταση δημόσιων αρχείων για τίτλους εταιρειών ή βιομηχανιών και συχνά καταλήγει σε σύσταση "αγορά", "πώληση" ή "κρατήστε".
Εάν ο αναλυτής της έρευνας ασχολείται με μια επενδυτική τράπεζα ή μια επιχείρηση τίτλων που ελέγχεται από μια οργάνωση-μέλος της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), μπορεί να απαιτείται να εγγραφεί σε οργανισμό αυτορρύθμισης ή / και να προβεί σε ορισμένες εξετάσεις.
Οι αναλυτές της αγοράς θα καθορίσουν πόσο ελπιδοφόρα φαίνεται μια επένδυση και πόσο καλά συμπίπτει με την επενδυτική στρατηγική του ταμείου. οι αναλυτές της αγοράς από την πλευρά του πωλητή είναι εκείνοι που εκδίδουν τις συστάσεις που συχνά ακούγονται για "ισχυρή αγορά", "υπεραπόδοση", "ουδέτερη" ή "πώληση".
Τα βασικά του ερευνητικού αναλυτή
Οι αναλυτές της έρευνας συνήθως χωρίζονται σε δύο ομάδες: "πλευρά αγοράς" και "πώληση". Ένας αναλυτής έρευνας αγοράς (brokerage), που απασχολείται από μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, συνιστά τίτλους για επένδυση. Η έρευνα ενός αναλυτή πώλησης (επενδυτικής επιχείρησης) τείνει να πωλείται στην αγορά. Η έρευνα που αφορά τις πωλήσεις παρέχεται επίσης στους πελάτες δωρεάν για εξέταση, όπως σε μια προσπάθεια να κερδηθούν οι επιχειρήσεις. Μια τέτοια έρευνα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την προώθηση των επιχειρήσεων.
Οι αναλυτές έρευνας αγοράς θεωρούνται συχνά πιο επαγγελματικοί, ακαδημαϊκοί και αξιόπιστοι σε σχέση με την πλευρά πώλησης. Οι θέσεις εργασίας που σχετίζονται με τις πωλήσεις συχνά παρομοιάζονται με το μάρκετινγκ, πληρώνουν συχνά υψηλότερους μισθούς.
Οι αναλυτές της έρευνας μπορούν να εργαστούν σε διάφορες εταιρείες, όπως διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, επενδυτικές τράπεζες, ασφαλιστές, hedge funds, συνταξιοδοτικά ταμεία, χρηματιστηριακές εταιρείες ή οποιαδήποτε επιχείρηση που χρειάζεται να χτυπήσει δεδομένα για να εντοπίσει τις τάσεις ή να αποφασίσει για μια αποτίμηση, τις προοπτικές μιας εταιρείας ή ενός περιουσιακού στοιχείου. Σύμφωνα με την έκθεση των ΗΠΑ News Best Jobs, ο μέσος μισθός για ερευνητικό αναλυτή το 2015 ήταν 62.150 δολάρια, ενώ ο καλύτερος που πληρώθηκε κέρδισε περισσότερα από 120.000 δολάρια και το χαμηλότερο 33.530 δολάρια.
Βασικές τακτικές
- Ένας ερευνητικός αναλυτής είναι επαγγελματίας που προετοιμάζει αναφορές διερεύνησης για τίτλους ή περιουσιακά στοιχεία για εσωτερική ή πελάτη χρήση.
- Το έργο του αναλυτή της έρευνας είναι σε μια προσπάθεια να διερευνήσει, να εξετάσει, να βρει ή να αναθεωρήσει γεγονότα, αρχές και θεωρίες για εσωτερική χρήση από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή έναν εξωτερικό οικονομικό πελάτη.
- Η έκθεση που προετοιμάζει ένας αναλυτής συνεπάγεται την εξέταση δημόσιων αρχείων για τίτλους εταιρειών ή βιομηχανιών και συχνά καταλήγει σε σύσταση "αγοράστε", "πωλήστε" ή "κρατήστε".
- Οι κύριες διαφορές μεταξύ των αναλυτών της πλευράς αγοράς και της πώλησης είναι ο τύπος της επιχείρησης που απασχολεί τους και οι άνθρωποι στους οποίους διατυπώνουν συστάσεις.
Προσόντα ερευνητικού αναλυτή
Οι εταιρείες που απασχολούν ερευνητικούς αναλυτές απαιτούν μερικές φορές ένα μεταπτυχιακό δίπλωμα στη χρηματοδότηση ή έναν εξουσιοδοτημένο χρηματοπιστωτικό αναλυτή (CFA), πέρα από αρκετά ρυθμιστικά εμπόδια. Οι αναλυτές της έρευνας ενδέχεται να υποχρεωθούν να λάβουν τις εξετάσεις της Σειράς 86/87 εάν συμμετέχουν σε μια οργάνωση μέλος.
Άλλες άδειες κινητών αξιών συχνά απαιτούσαν να συμπεριλαμβάνουν την άδεια γενικής αντιπροσωπείας κινητών αξιών της σειράς 7 και την άδεια ενιαίου χρεογράφου της σειράς 63. Οι άδειες FINRA συνδέονται τυπικά με την πώληση ειδικών κινητών αξιών ως εγγεγραμμένου αντιπροσώπου της επιχείρησης. Οι αναλυτές επενδύσεων μπορούν επίσης να επιδιώξουν να αποκτήσουν την πιστοποίηση εξουσιοδοτημένου οικονομικού αναλυτή (CFA).
Οικονομικός αναλυτής έναντι ερευνητικού αναλυτή
Οι χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες δεν παρουσιάζουν πραγματικά έναν ενοποιημένο ορισμό είτε της εργασίας. Ορισμένοι οικονομικοί αναλυτές είναι πραγματικά απλοί ερευνητές που συλλέγουν και οργανώνουν δεδομένα της αγοράς, ενώ άλλοι συγκεντρώνουν συγκεκριμένες προτάσεις για επενδύσεις σε τίτλους με μεγάλους θεσμικούς πελάτες. Ομοίως, ορισμένοι ερευνητικοί αναλυτές είναι εξειδικευμένοι ειδικοί μάρκετινγκ, ενώ άλλοι εφαρμόζουν κοινωνικοοικονομικές ή πολιτικές γνώσεις και μάλλον είναι καλύτερα ταξινομημένοι ως σύμβουλοι διαχείρισης.
Είναι δυνατό να περιοριστούν οι διαφορές μεταξύ των αναλυτών της έρευνας και των οικονομικών αναλυτών. Σε γενικές γραμμές, οι οικονομικοί αναλυτές επικεντρώνονται στην ανάλυση των επενδύσεων και των επιδόσεων της αγοράς. Στηρίζονται σε μια θεμελιώδη κατανόηση της αποτίμησης των επιχειρήσεων και των οικονομικών αρχών για τη δημιουργία εκθέσεων και τη διατύπωση συστάσεων. αυτοί είναι οι εμπειρογνώμονες πίσω από τα σκηνικά. Οι αναλυτές της έρευνας κατέχουν λιγότερο καθοριστικό ρόλο από τους οικονομικούς αναλυτές. Αντί να κοιτάζουν μέσα από το φακό των ευρύτερων οικονομικών αρχών, εστιάζουν περισσότερο στα μαθηματικά μοντέλα για να παράγουν αντικειμενικές απαντήσεις σχετικά με τα ιστορικά δεδομένα.
Οι οικονομικοί αναλυτές συλλέγουν και αναλύουν δεδομένα, αλλά πάντοτε στο πλαίσιο μιας προηγούμενης παραπλανητικής κατανόησης του τρόπου λειτουργίας των αγορών. Η σκέψη τους είναι συστημική και, ιδιαίτερα σε ανώτερα επίπεδα, υποκειμενική. Οι αναλυτές της έρευνας έχουν την τάση να επικεντρώνονται στις δραστηριότητες. Δώστε σε έναν αναλυτή της έρευνας μια σειρά εισροών και μπορεί να υπολογίσει τον αποτελεσματικότερο τρόπο μεγιστοποίησης της παραγωγής. Εάν ο αναλυτής της έρευνας εργάζεται στην επιχείρηση τίτλων, είναι πιθανό ότι οι συστάσεις μπορούν να γίνουν βάσει ορισμένων προκαθορισμένων κριτηρίων.
Αγοράστε αναλυτές Side Versus Sell-Side
Οι κύριες διαφορές μεταξύ αυτών των δύο τύπων ερευνητικών αναλυτών είναι το είδος της επιχείρησης που τους απασχολεί και τους ανθρώπους στους οποίους διατυπώνουν συστάσεις.
Ένας πωλητής αναλυτής εργάζεται για μια μεσιτεία ή εταιρεία που διαχειρίζεται μεμονωμένους λογαριασμούς και κάνει συστάσεις προς τους πελάτες της επιχείρησης. Ένας αναλυτής από την πλευρά της αγοράς εργάζεται συνήθως για θεσμικούς επενδυτές, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα συνταξιοδοτικά ταμεία ή τα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτά τα άτομα εκτελούν έρευνα και κάνουν συστάσεις προς τους διαχειριστές χρημάτων του ταμείου που τους απασχολεί.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.