Ανακατάταξη

Τι είναι η επαναταξινόμηση

Η επαναταξινόμηση είναι συνήθως γνωστή ως η διαδικασία αλλαγής μιας κατηγορίας αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό μπορεί να συμβεί όταν πληρούνται ορισμένες απαιτήσεις ή μπορεί να προκληθούν από αλλαγές από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η αναταξινόμηση δεν θεωρείται υποκείμενος στο φόρο.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ

Η επαναταξινόμηση μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε διαρθρωτικά αμοιβαία κεφάλαια ανοιχτού τύπου. Παρέχει στο αμοιβαίο κεφάλαιο κάποια ευελιξία για τη διαχείριση των χαρακτηριστικών κατηγορίας μετοχών. Μπορεί επίσης να προσφέρει οφέλη στους επενδυτές.

Μετατροπή κλάσης μετοχών

Σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, το αμοιβαίο κεφάλαιο συνήθως εκδίδει πολλαπλές κατηγορίες μετοχών. Κάθε κατηγορία μετοχών είναι δομημένη με τις δικές της χρεώσεις και τις πωλήσεις. Ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να διαρθρώσουν ορισμένες μετοχές με διατάξεις ανακατάταξης βάσει της διάρκειας τους. Οι μετοχές της κατηγορίας Β συνήθως μετατρέπονται σε μετοχές της Κατηγορίας Α μετά από συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. (Δείτε επίσης: Τα ABC των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων ).

Στην περίπτωση μετοχών της κατηγορίας Β, ένας επενδυτής θα μπορούσε ενδεχομένως να αποφύγει τα τέλη πωλήσεων και να καταβάλει χαμηλότερο λόγο δαπανών μετά τη μετατροπή. Οι μετοχές της κατηγορίας Β συχνά επιβαρύνονται μόνο με καθυστερημένα τέλη πωλήσεων που μειώνονται με την πάροδο του χρόνου. Μετά από μια καθορισμένη χρονική περίοδο, οι μετοχές αυτές συχνά μετατρέπονται σε μετοχές της Κατηγορίας Α. Η μετατροπή είναι μη υποκείμενο στον φόρο και ο δείκτης εξόδων κλάσης μετοχών είναι συχνά χαμηλότερος για τις μετοχές της Κατηγορίας Α, γεγονός που αποτελεί πρόσθετο όφελος για τον μέτοχο.

Ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων ενδέχεται να έχουν ορισμένες απαιτήσεις που προκαλούν αναταξινόμηση κατηγορίας μετοχών. Το Vanguard παρέχει ένα παράδειγμα με τις μετοχές Admiral, οι οποίες προορίζονται για άτομα υψηλής αξίας. Εάν ένας επενδυτής πέσει κάτω από την ελάχιστη επένδυση, οι μετοχές του ανακατατάσσονται αυτομάτως στην κλάση των μετοχών των επενδυτών του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα κεφάλαια μιας οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να αναταξινομηθούν λόγω δικαιωμάτων προαίρεσης ανταλλαγής. Τα προνόμια ανταλλαγής επιτρέπουν στους επενδυτές να ανταλλάσσουν εύκολα τάξεις μεριδίων εντός ενός ταμείου. Μπορούν επίσης να ανταλλάσσουν μετοχές σε νέο ταμείο εντός των προσφορών κεφαλαίου της εταιρείας επενδύσεων.

Αναδιάρθρωση Κατηγορίας Μεριδίων

Ορισμένα κεφάλαια μπορούν να επιλέξουν να αναδιαρθρώσουν τάξεις μετοχών κατά την κρίση τους. Αυτό μπορεί να συμβεί όταν λειτουργικές αλλαγές επηρεάζουν το ταμείο. Η αναδιάρθρωση της κατηγορίας μετοχών μπορεί επίσης να οφείλεται στη ζήτηση. Μια συγκεκριμένη κατηγορία μετοχών μπορεί να έχει χαμηλή ζήτηση, προκαλώντας την συγχώνευση της εταιρείας με άλλη κατηγορία μετοχών. Μια εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει μια νέα κατηγορία μετοχών για ανακατάταξη που να ικανοποιεί τις απαιτήσεις ορισμένων τύπων πελατών.

Άλλες επαναταξινομήσεις

Οι εταιρείες μπορούν να επαναταξινομήσουν τα καταβληθέντα μερίσματα τα οποία μπορούν να επηρεάσουν τους φόρους ενός επενδυτή. Μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να επιλέξει τη συγχώνευση ενός ταμείου λόγω χαμηλής ζήτησης ή απόδοσης. Αυτός ο τύπος αναταξινόμησης μπορεί να δημιουργήσει μια φορολογητέα εκδήλωση για τον επενδυτή βάσει της τιμής μετατροπής μετοχών όταν συγχωνευθεί με το νέο ταμείο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ενδεχόμενη χρέωση για αναβαλλόμενες πωλήσεις (CDSC) Το ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC) είναι μια χρέωση ή χρέωση πωλήσεων ή φορτίο που πληρώνουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων κατά την πώληση μετοχών της Κατηγορίας Β. more Η διαφορά μια κατηγορία μετοχών Δίνει σε μια κατηγορία μερίσματος Επενδυτή αναφέρεται σε διαφορετικούς τύπους μετοχών μιας εταιρείας ή αμοιβαίων κεφαλαίων. Συνήθως με την ένδειξη "Κλάση Α", "Κλάση Β" και ούτω καθεξής, έχουν διαφορετικά χαρακτηριστικά, κόστος και δικαιώματα. περισσότερα B-Μερίδια Μια μετοχή Β είναι μια κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου. Οι μετοχές Β συχνά συγκρίνονται με τις μετοχές Α και τις μετοχές C, οι οποίες είναι επίσης κλάσεις μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου για τους μικροεπενδυτές. περισσότερη αμοιβή εξόδου Ένα τέλος εξόδου είναι ένα τέλος που χρεώνεται στους επενδυτές όταν εξαργυρώνουν μετοχές από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα τέλη εξόδου είναι τα πιο κοινά αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου. περισσότερες αμοιβές ανταλλαγής Οι συναλλαγματικές αμοιβές είναι ένα είδος επενδυτικής αμοιβής που ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν στους μετόχους εάν μεταφέρουν σε άλλο ταμείο εντός του ίδιου ομίλου. περισσότερος φορτίο back-end Το φορτίο back-end αναφέρεται στα χρήματα που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει στον πελάτη για την ανάληψη χρημάτων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών