Ορισμός πραγματικού ποσοστού επιστροφής

Ποιος είναι ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης;

Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης είναι η ετήσια ποσοστιαία απόδοση που πραγματοποιείται σε μια επένδυση, η οποία προσαρμόζεται στις μεταβολές των τιμών λόγω πληθωρισμού ή άλλων εξωτερικών παραγόντων. Αυτή η μέθοδος εκφράζει τον ονομαστικό ρυθμό απόδοσης σε πραγματικούς όρους, ο οποίος διατηρεί σταθερή την αγοραστική δύναμη ενός δεδομένου επιπέδου κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου. Η ρύθμιση της ονομαστικής απόδοσης για αντιστάθμιση παραγόντων όπως ο πληθωρισμός σας επιτρέπει να καθορίσετε πόση από την ονομαστική απόδοση είναι η πραγματική απόδοση.

Η φόρμουλα για τον πραγματικό ρυθμό επιστροφής είναι

Πραγματικό ποσοστό απόδοσης = Ονομαστικό επιτόκιο - Ποσοστό πληθωρισμού \ κείμενο {Πραγματικό ποσοστό απόδοσης} = \ κείμενο {Ονομαστικό επιτόκιο} - \ κείμενο {Ρυθμός πληθωρισμού} Πραγματικό ποσοστό απόδοσης = Ονομαστικό επιτόκιο -

Πώς να υπολογίσετε τον πραγματικό ρυθμό απόδοσης

Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης υπολογίζεται αφαιρώντας τον πληθωρισμό από το ονομαστικό επιτόκιο.

0:58

Ποιο είναι το πραγματικό ποσοστό απόδοσης;

Τι σας λέει ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης;

Η γνώση του πραγματικού ποσοστού απόδοσης μιας επένδυσης είναι πολύ σημαντική πριν επενδύσετε τα χρήματά σας. Αυτό συμβαίνει επειδή ο πληθωρισμός μπορεί να μειώσει την αξία με την πάροδο του χρόνου, ακριβώς όπως οι φόροι επίσης τσιπ μακριά σε αυτό.

Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν εάν ο κίνδυνος που ενέχει μια συγκεκριμένη επένδυση είναι κάτι που μπορούν να ανεχθούν, δεδομένου του πραγματικού ποσοστού απόδοσης. Η έκφραση ποσοστών απόδοσης σε πραγματικές τιμές και όχι σε ονομαστικές τιμές, ιδιαίτερα σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού, προσφέρει μια σαφέστερη εικόνα της αξίας μιας επένδυσης.

Βασικές τακτικές

• Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης είναι η απόδοση προσαρμοσμένη για τον πληθωρισμό ή άλλους παράγοντες.
• Η προσαρμογή του ποσοστού απόδοσης προσφέρει ένα καλύτερο μέτρο των επιδόσεων των επενδύσεων και επιτρέπει μια πιο αποτελεσματική μέτρηση κινδύνου έναντι ανταμοιβής.
• Οι ονομαστικές τιμές συνήθως είναι πάντα υψηλότερες από το πραγματικό ποσοστό απόδοσης.

Παράδειγμα του τρόπου χρήσης του πραγματικού ποσοστού απόδοσης

Υποθέστε ότι η τράπεζά σας πληρώνει τόκο 5% ετησίως για τα κεφάλαια του λογαριασμού σας ταμιευτηρίου. Εάν ο ρυθμός πληθωρισμού είναι επί του παρόντος 3% ετησίως, η πραγματική απόδοση των αποταμιεύσεών σας είναι 2%. Με άλλα λόγια, αν και το ονομαστικό ποσοστό απόδοσης των αποταμιεύσεών σας είναι 5%, το πραγματικό ποσοστό απόδοσης είναι μόνο 2%, πράγμα που σημαίνει ότι η πραγματική αξία των αποταμιεύσεών σας αυξάνεται μόνο κατά 2% κατά τη διάρκεια ενός έτους.

Με άλλο τρόπο, υποθέστε ότι έχετε 10.000 δολάρια για να αγοράσετε ένα αυτοκίνητο, αλλά αποφασίστε να επενδύσετε τα χρήματα για ένα χρόνο πριν από την αγορά για να βεβαιωθείτε ότι έχετε ένα μικρό μαξιλάρι μετρητών που έχει απομείνει μετά από να πάρει το αυτοκίνητο. Κερδίζοντας 5% ενδιαφέρον, έχετε $ 10.500 μετά από 12 μήνες. Ωστόσο, επειδή οι τιμές αυξήθηκαν κατά 3% κατά την ίδια περίοδο λόγω πληθωρισμού, το ίδιο αυτοκίνητο κοστίζει τώρα 10.300 δολάρια. Κατά συνέπεια, το χρηματικό ποσό που παραμένει μετά την αγορά του αυτοκινήτου, το οποίο αντιπροσωπεύει την αύξηση της αγοραστικής σας δύναμης, είναι $ 200 ή το 2% της αρχικής σας επένδυσης. Αυτός είναι ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης σας, καθώς αντιπροσωπεύει το ποσό που κερδίσατε αφού υπολογίσατε τις επιδράσεις του πληθωρισμού.

Εξετάστε, εναλλακτικά, το ονομαστικό επιτόκιο για ένα ομολογιακό δάνειο της Τράπεζας της Αμερικής που λήγει στις 15 Νοεμβρίου 2024. Το ονομαστικό επιτόκιο του ομόλογου δανείου ανέρχεται σε 8, 57% από τον Ιανουάριο του 2019. Ο πληθωρισμός για το 2018 ήταν 1, 9% ανά Αμερικανικό Υπουργείο Εργασίας. Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης του ομολόγου είναι 6, 67% ή 8, 57% μείον 1, 9%.

Η διαφορά μεταξύ του πραγματικού ποσοστού επιστροφής και του ονομαστικού ποσοστού

Τα επιτόκια μπορούν να εκφράζονται με δύο τρόπους: ως ονομαστικές ή πραγματικές τιμές. Η διαφορά είναι ότι τα ονομαστικά επιτόκια δεν προσαρμόζονται για τον πληθωρισμό, ενώ τα πραγματικά ποσοστά προσαρμόζονται. Ως αποτέλεσμα, τα ονομαστικά επιτόκια είναι σχεδόν πάντα υψηλότερα, εκτός από εκείνες τις σπάνιες περιόδους κατά τις οποίες ο αποπληθωρισμός ή ο αρνητικός πληθωρισμός διατηρούνται.

Ένα παράδειγμα της πιθανής διχοτόμησης των ονομαστικών και των πραγματικών ποσοστών απόδοσης συνέβη στα τέλη της δεκαετίας του 1970 και στις αρχές της δεκαετίας του 1980. Τα διψήφια ονομαστικά επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου ήταν συνηθισμένα αλλά και ο διψήφιος πληθωρισμός. οι τιμές αυξήθηκαν κατά 11, 3% το 1979 και 13, 5% το 1980. Ως εκ τούτου, τα πραγματικά ποσοστά απόδοσης ήταν σημαντικά χαμηλότερα από τα ονομαστικά τους αντίστοιχα.

Έτσι, πρέπει οι επενδυτές να χρησιμοποιούν ονομαστικά ή πραγματικά επιτόκια; Οι πραγματικές τιμές δίνουν μια ακριβή, ιστορική εικόνα του τρόπου με τον οποίο πραγματοποιείται μια επένδυση. Αλλά από τη στιγμή που ζούμε σε έναν "εδώ και τώρα" κόσμο, τα ονομαστικά επιτόκια θα δείτε διαφημίζονται σε ένα επενδυτικό προϊόν.

Περιορισμοί χρήσης πραγματικού ποσοστού απόδοσης

Ο κύριος περιορισμός του πραγματικού ποσοστού απόδοσης είναι ότι μπορεί να μην είναι πάντοτε ακριβής, καθώς δεν αντιπροσωπεύει πάντα άλλες δαπάνες, όπως φόρους και κόστος ευκαιρίας. Υπάρχει επίσης πληθωρισμός, ο οποίος μπορεί να υπολογιστεί λανθασμένα. Επίσης, τα περισσότερα ποσοστά πληθωρισμού αναφέρονται σε τελική βάση, γεγονός που δεν είναι ενδεικτικό του ρυθμού αύξησης του πληθωρισμού.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον πραγματικό ρυθμό απόδοσης

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαφορά μεταξύ του πραγματικού ποσοστού απόδοσης και των ονομαστικών επιτοκίων, διαβάστε σχετικά με τη διαφορά μεταξύ πραγματικών και ονομαστικών επιτοκίων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ονομαστικός ορισμός επιτοκίου Το ονομαστικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο πριν ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός, σε αντίθεση με τα πραγματικά επιτόκια και τα πραγματικά επιτόκια. περισσότερα Τι είναι η επιστροφή στα οικονομικά; Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι το κέρδος ή η ζημία που προέρχεται από την επένδυση ή την αποταμίευση. περισσότερα Πώς ο ονομαστικός ρυθμός απόδοσης συμβάλλει στην παρακολούθηση της απόδοσης της επένδυσης Ο ονομαστικός συντελεστής απόδοσης είναι το ποσό των χρημάτων που παράγεται από μια επένδυση πριν από τη μετατροπή σε παράγοντες όπως οι φόροι και ο πληθωρισμός. Η παρακολούθηση του ονομαστικού ποσοστού απόδοσης για ένα χαρτοφυλάκιο ή τα στοιχεία του βοηθά τους επενδυτές να δουν πώς διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους με την πάροδο του χρόνου. περισσότερος ορισμός πραγματικού επιτοκίου Ένα πραγματικό επιτόκιο είναι αυτό που έχει προσαρμοστεί για τον πληθωρισμό, αντανακλώντας το πραγματικό κόστος των κεφαλαίων στον δανειολήπτη και την πραγματική απόδοση στον δανειστή. περισσότερα Τι σημαίνει ο ονομαστικός μέσος όρος και πώς συγκρίνεται με τις πραγματικές τιμές Ο ονομαστικός είναι ένας κοινός οικονομικός όρος με πολλά διαφορετικά πλαίσια. Μπορεί να αναφέρεται σε κάτι μικρό ή πολύ χαμηλότερο από την πραγματική αξία ή το κόστος, έναν μη προσαρμοσμένο ρυθμό ή μια μεταβολή της αξίας ή την ονομαστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως ένα ομολογιακό δάνειο. more Ονομαστική αξία Ορισμός Ονομαστική αξία μιας ασφάλειας, συχνά αναφέρεται ως ονομαστική ή ονομαστική αξία, είναι η τιμή εξαγοράς της και συνήθως αναφέρεται στο μέτωπο αυτής της εγγύησης. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών