Θετική συσχέτιση
Θετική συσχέτιση είναι μια σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών στις οποίες και οι δύο μεταβλητές κινούνται διαδοχικά - δηλαδή, προς την ίδια κατεύθυνση. Υπάρχει θετική συσχέτιση όταν μια μεταβλητή μειώνεται καθώς η άλλη μεταβλητή μειώνεται ή μία μεταβλητή αυξάνεται ενώ η άλλη αυξάνεται.
Στα στατιστικά στοιχεία, μια τέλεια θετική συσχέτιση αντιπροσωπεύεται από την τιμή του συντελεστή συσχέτισης +1, 0, ενώ το 0 υποδεικνύει καμία συσχέτιση και το -1, 0 υποδηλώνει μια τέλεια αντίστροφη (αρνητική) συσχέτιση.
Η συσχέτιση μεταξύ των μεταβλητών δεν συνεπάγεται (απαραίτητα) την αιτιώδη συνάφεια.
2:02Συσχέτιση
Πώς λειτουργεί η θετική συσχέτιση
Μια απόλυτα θετική συσχέτιση σημαίνει ότι το 100% του χρόνου, οι εν λόγω μεταβλητές κινούνται μαζί με ακριβώς το ίδιο ποσοστό και κατεύθυνση. Υπάρχει θετική συσχέτιση μεταξύ της ζήτησης για ένα προϊόν και της τιμής του προϊόντος. Σε περιπτώσεις όπου η διαθέσιμη προσφορά παραμένει η ίδια, η τιμή θα αυξηθεί εάν η ζήτηση αυξηθεί.
Επιπλέον, τα κέρδη ή οι ζημίες σε ορισμένες αγορές ενδέχεται να οδηγήσουν σε παρόμοιες κινήσεις στις συνδεδεμένες αγορές. Καθώς αυξάνεται η τιμή των καυσίμων, αυξάνονται και οι τιμές των αεροπορικών εισιτηρίων. Δεδομένου ότι τα αεροπλάνα απαιτούν να λειτουργούν καύσιμα, η αύξηση αυτού του κόστους μεταφέρεται συχνά στον καταναλωτή, πράγμα που οδηγεί σε θετική συσχέτιση μεταξύ των τιμών των καυσίμων και των τιμών των αεροπορικών εισιτηρίων.
Ο θετικός συσχετισμός δεν εγγυάται ανάπτυξη ή όφελος. Αντίθετα, χρησιμοποιείται για να υποδηλώσει οποιεσδήποτε δύο ή περισσότερες μεταβλητές που κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση μαζί, οπότε όταν αυξάνεται, το ίδιο συμβαίνει και με το άλλο. Ενώ η συσχέτιση υπάρχει, η αιτιώδης συνάφεια μπορεί να μην είναι. Έτσι, ενώ ορισμένες μεταβλητές μπορεί να κινούνται μαζί, μπορεί να μην είναι γνωστό γιατί συμβαίνει αυτή η κίνηση.
Η συσχέτιση είναι μια μορφή εξάρτησης, όπου μια μετατόπιση σε μια μεταβλητή σημαίνει ότι μια αλλαγή είναι πιθανή στο άλλο ή ότι ορισμένες γνωστές μεταβλητές παράγουν συγκεκριμένα αποτελέσματα. Ένα γενικό παράδειγμα μπορεί να φανεί στο πλαίσιο της συμπληρωματικής ζήτησης προϊόντος. Εάν αυξηθεί η ζήτηση για οχήματα, θα υπάρξει και ζήτηση για υπηρεσίες που σχετίζονται με οχήματα, όπως τα ελαστικά. Η αύξηση σε μια περιοχή επηρεάζει τις συμπληρωματικές βιομηχανίες.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, θετικές ψυχολογικές απαντήσεις μπορεί να προκαλέσουν θετικές αλλαγές σε μια περιοχή. Αυτό μπορεί να αποδειχθεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές, σε περιπτώσεις όπου γενικά θετικά νέα για μια εταιρεία οδηγούν σε υψηλότερη τιμή μετοχών.
Βασικές τακτικές
- Θετική συσχέτιση είναι μια σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών στις οποίες και οι δύο μεταβλητές κινούνται διαδοχικά - δηλαδή, προς την ίδια κατεύθυνση.
- Υπάρχει θετική συσχέτιση όταν μια μεταβλητή μειώνεται καθώς η άλλη μεταβλητή μειώνεται ή μία μεταβλητή αυξάνεται ενώ η άλλη αυξάνεται.
- Τα αποθέματα μπορεί να συσχετίζονται θετικά μεταξύ τους ή με την αγορά στο σύνολό της.
- Το Beta είναι ένα κοινό μέτρο του πώς συσχετίζεται η τιμή ενός μεμονωμένου αποθέματος με την ευρύτερη αγορά, συχνά χρησιμοποιώντας τον δείκτη S & P 500 ως δείκτη αναφοράς.
Ειδικές εκτιμήσεις
Θετική συσχέτιση στα οικονομικά
Ένα απλό παράδειγμα θετικής συσχέτισης αφορά τη χρήση ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου με επιτόκιο καθορισμένου επιτοκίου. Τα περισσότερα χρήματα που προστίθενται στο λογαριασμό, είτε μέσω νέων καταθέσεων είτε μέσω κερδών, αυξάνουν το ενδιαφέρον που μπορεί να συγκεντρωθεί. Ομοίως, η αύξηση του επιτοκίου θα συσχετιστεί με την αύξηση των επιτοκίων, ενώ η μείωση του επιτοκίου θα προκαλέσει μείωση των πραγματικών τόκων.
Οι επενδυτές και οι αναλυτές εξετάζουν επίσης το πώς οι κινήσεις των αποθεμάτων συσχετίζονται μεταξύ τους και με την ευρύτερη αγορά. Τα περισσότερα αποθέματα έχουν συσχετισμό μεταξύ των μεταβολών των τιμών του άλλου κάπου στη μέση της περιοχής, με συντελεστή 0 που δεν δείχνει καμία σχέση μεταξύ των δύο τίτλων. Ένα απόθεμα στο διαδικτυακό χώρο διανομής, για παράδειγμα, πιθανότατα δεν έχει σχέση με το απόθεμα ενός καταστήματος ελαστικών και αυτοκινήτων, ενώ δύο εταιρείες λιανικής πώλησης θα δουν υψηλότερη συσχέτιση. Αυτό συμβαίνει επειδή επιχειρήσεις που έχουν πολύ διαφορετικές λειτουργίες και θα παράγουν διαφορετικά προϊόντα και υπηρεσίες χρησιμοποιώντας διαφορετικές εισροές.
Ένας λιανοπωλητής βιβλίων από τούβλα και κονιάματα, από την άλλη πλευρά, είναι πιθανό να έχει αρνητική συσχέτιση με το απόθεμα του Amazon.com, καθώς η δημοτικότητα του online λιανοπωλητή είναι συνήθως κακή είδηση για τα παραδοσιακά καταστήματα βιβλίων. Το απόθεμα του δημοφιλούς επεξεργαστή πληρωμών PayPal είναι πιθανό να συσχετιστεί θετικά με τα αποθέματα ηλεκτρονικών λιανοπωλητών που χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες του. Αν τα αποθέματα του eBay, του Amazon και του Best Buy αυξάνονται λόγω των αυξημένων εσόδων από το διαδίκτυο, είναι πιθανό ότι το PayPal θα αντιμετωπίσει παρόμοια ώθηση καθώς το εισόδημά του αυξάνει το εισόδημά του και οι θετικές αναφορές κερδών ενθαρρύνουν τους επενδυτές.
Βήτα και συσχετισμό
Το Beta είναι ένα κοινό μέτρο του πώς συσχετίζεται η τιμή ενός μεμονωμένου αποθέματος με την ευρύτερη αγορά, συχνά χρησιμοποιώντας τον δείκτη S & P 500 ως δείκτη αναφοράς. Εάν ένα απόθεμα έχει ένα βήτα 1, 0, αυτό δείχνει ότι η δραστηριότητα του είναι ισχυρά συσχετισμένη με την αγορά. Ένα απόθεμα με βήτα 1.0 έχει συστηματικό κίνδυνο, αλλά ο υπολογισμός beta δεν ανιχνεύει κανένα μη συστηματικό κίνδυνο. Η προσθήκη ενός χαρτοφυλακίου σε ένα χαρτοφυλάκιο με έκδοση beta 1, 0 δεν προσθέτει κανένα κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιο, αλλά δεν αυξάνει επίσης την πιθανότητα ότι το χαρτοφυλάκιο θα αποδώσει υπερβολική απόδοση.
Μια βήτα μικρότερη του 1, 0 σημαίνει ότι η ασφάλεια είναι θεωρητικά λιγότερο ασταθής από την αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιο είναι λιγότερο επικίνδυνο με το απόθεμα που συμπεριλαμβάνεται παρά χωρίς αυτό. Για παράδειγμα, τα αποθέματα χρησιμότητας έχουν συχνά χαμηλά betas επειδή τείνουν να κινούνται πιο αργά από τους μέσους όρους της αγοράς.
Μια τιμή beta μεγαλύτερη από 1, 0 δείχνει ότι η τιμή της ασφάλειας είναι θεωρητικά πιο ασταθής από την αγορά. Για παράδειγμα, αν το βήα ενός αποθέματος είναι 1, 2, θεωρείται ότι είναι 20% πιο ασταθές από την αγορά. Τα αποθέματα τεχνολογίας και τα μικρά ανώτατα όρια τείνουν να έχουν υψηλότερα έσοδα από το σημείο αναφοράς της αγοράς. Αυτό δείχνει ότι η προσθήκη του χαρτοφυλακίου σε ένα χαρτοφυλάκιο θα αυξήσει τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου, αλλά θα αυξήσει και την αναμενόμενη απόδοση.
Ορισμένα αποθέματα έχουν ακόμη αρνητικά βήματα. Μια βήτα -1, 0 σημαίνει ότι το απόθεμα αντιστρόφως συσχετίζεται με το δείκτη αναφοράς της αγοράς σαν να ήταν μια αντίθετη, καθρέπτης εικόνα των τάσεων του δείκτη αναφοράς. Οι επιλογές Put ή τα αντίστροφα ETF έχουν σχεδιαστεί για να έχουν αρνητικές betas, αλλά υπάρχουν μερικές βιομηχανικές ομάδες, όπως οι ανθρακωρύχοι χρυσού, όπου υπάρχει και μια αρνητική beta.
Η διαφορά μεταξύ θετικής συσχέτισης και αντίστροφης συσχέτισης
Στις στατιστικές, ο θετικός συσχετισμός περιγράφει τη σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών που αλλάζουν μαζί, ενώ μια αντίστροφη συσχέτιση περιγράφει τη σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών που αλλάζουν σε αντίθετες κατευθύνσεις. Ο αντίστροφος συσχετισμός περιγράφεται μερικές φορές ως αρνητικός συσχετισμός. Παραδείγματα θετικών συσχετίσεων συμβαίνουν στην καθημερινή ζωή των περισσότερων ανθρώπων. Όσο περισσότερες ώρες εργάζεται ένας εργαζόμενος, για παράδειγμα, τόσο μεγαλύτερος είναι ο μισθός του υπαλλήλου στο τέλος της εβδομάδας. Όσο περισσότερα χρήματα δαπανώνται για τη διαφήμιση, τόσο περισσότεροι πελάτες αγοράζουν από την εταιρεία.
Οι αντίστροφοι συσχετισμοί περιγράφουν δύο παράγοντες που συγκλίνουν μεταξύ τους. Παραδείγματα περιλαμβάνουν μείωση του τραπεζικού υπολοίπου σε σχέση με τις αυξημένες συνήθειες των δαπανών και τη μείωση των χιλιομέτρων αερίου σε σχέση με την αύξηση της μέσης ταχύτητας οδήγησης. Ένα παράδειγμα αντίστροφης συσχέτισης στον κόσμο των επενδύσεων είναι η σχέση μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Καθώς οι τιμές των μετοχών αυξάνονται, η αγορά ομολόγων τείνει να μειώνεται, όπως συμβαίνει και με την αγορά ομολόγων όταν οι μετοχές υποφέρουν ικανοποιητικά.
Είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι η συσχέτιση δεν συνεπάγεται απαραίτητα την αιτιώδη συνάφεια. Οι μεταβλητές Α και Β μπορεί να ανέβουν και να πέσουν μαζί, ή Α μπορεί να αυξηθεί καθώς πέφτει το Β, αλλά δεν είναι πάντα αλήθεια ότι η άνοδος ενός παράγοντα επηρεάζει άμεσα την άνοδο ή την πτώση του άλλου. Και οι δύο μπορεί να προκληθούν από έναν τρίτο παράγοντα, όπως οι τιμές των βασικών προϊόντων, ή η φαινομενική σχέση μεταξύ των μεταβλητών μπορεί να είναι σύμπτωση.
Ο αριθμός των ατόμων που συνδέονται με το Διαδίκτυο, για παράδειγμα, αυξάνεται από την έναρξή του και η τιμή του πετρελαίου έχει γενικά αυξηθεί προς τα πάνω κατά την ίδια περίοδο. Αυτή είναι μια θετική συσχέτιση, αλλά οι δύο παράγοντες σχεδόν σίγουρα δεν έχουν καμία ουσιαστική σχέση. Το γεγονός ότι τόσο ο πληθυσμός των χρηστών του Διαδικτύου όσο και η τιμή του πετρελαίου έχουν αυξηθεί είναι πιθανό να είναι σύμπτωση.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.