Επενδύσεις χαρτοφυλακίου

Τι είναι η επένδυση χαρτοφυλακίου;

Μια επένδυση χαρτοφυλακίου είναι μια χερσαία ή παθητική επένδυση χρεογράφων σε ένα χαρτοφυλάκιο και γίνεται με την προσδοκία να κερδίσουμε απόδοση. Αυτή η αναμενόμενη απόδοση συσχετίζεται άμεσα με τον αναμενόμενο κίνδυνο της επένδυσης. Υπάρχουν επιπλέον υπολογισμοί επιστροφής, όπως η επιστρεπτέα απόδοση. Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου διακρίνονται από την άμεση επένδυση, η οποία συνεπάγεται τη λήψη σημαντικού μεριδίου σε μια εταιρεία-στόχο και ενδεχομένως την ανάμιξή της με την καθημερινή της διαχείριση.

Μια επένδυση χαρτοφυλακίου είναι μια στρατηγική επενδυτική διαδικασία, ενώ μια τακτική προσέγγιση περιλαμβάνει την ενεργό αγορά και πώληση τίτλων για σύντομες χρονικές περιόδους.

1:23

Κατανόηση των επενδύσεων χαρτοφυλακίου

Κατανόηση των επενδύσεων χαρτοφυλακίου

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν να καλύψουν ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, κρατικά ομόλογα, εταιρικά ομόλογα, γραμμάτια του Δημοσίου, επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), χρηματιστήρια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια (ETF), αμοιβαία κεφάλαια και πιστοποιητικά καταθέσεων. Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν επιλογές, παράγωγα όπως τα δικαιώματα αγοράς τίτλων και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς και φυσικές επενδύσεις όπως αγαθά, ακίνητα, γη και ξυλεία.

Η σύνθεση των επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Ορισμένα από τα πιο σημαντικά περιλαμβάνουν την ανοχή κινδύνου του επενδυτή, τον επενδυτικό ορίζοντα και το ποσό που επενδύεται. Για έναν νεαρό επενδυτή με περιορισμένα κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μπορεί να είναι κατάλληλες επενδύσεις χαρτοφυλακίου. Για ένα άτομο υψηλής καθαρής αξίας, οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου μπορεί να περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα και μισθώματα.

Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) είναι μια κοινή μέθοδος για τη βελτιστοποίηση των χαρακτηριστικών κινδύνου-απόδοσης μιας επένδυσης χαρτοφυλακίου.

Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου για τους μεγαλύτερους θεσμικούς επενδυτές, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα κρατικά επενδυτικά ταμεία, περιλαμβάνουν ένα σημαντικό μέρος των περιουσιακών στοιχείων της υποδομής, όπως γέφυρες και διόδια. Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου για τους θεσμικούς επενδυτές πρέπει γενικά να έχουν πολύ μεγάλη διάρκεια ζωής, έτσι ώστε να συμπίπτουν η διάρκεια των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού τους.

Βασικές τακτικές

• Μια επένδυση χαρτοφυλακίου είναι μια διαφοροποιημένη προσέγγιση για επενδύσεις που επιδιώκει μια απόδοση.
• Μια επένδυση χαρτοφυλακίου είναι μια μακροπρόθεσμη και παθητική (buy-and-hold) στρατηγική.
• Η ανοχή κινδύνου και ο χρονικός ορίζοντας είναι βασικοί παράγοντες για την οικοδόμηση οποιασδήποτε επένδυσης χαρτοφυλακίου.

Αντίκτυπος της ανοχής των κινδύνων, του ορίζοντα ηλικίας και χρόνου

Οι επενδύσεις που γίνονται σε ένα χαρτοφυλάκιο εξαρτώνται από τις ατομικές περιστάσεις του επενδυτή και την ανάλυση των σεναρίων. Όσοι έχουν μεγαλύτερη ανοχή κινδύνου μπορούν να ευνοήσουν επενδύσεις σε μετοχές, ακίνητα, διεθνείς τίτλους και δικαιώματα προαίρεσης, ενώ πιο συντηρητικοί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν τα κρατικά ομόλογα και τα αποθέματα μεγάλων γνωστών εταιρειών.

Αυτές οι προτιμήσεις κινδύνου πρέπει επίσης να σταθμίζονται έναντι των στόχων και του χρονικού ορίζοντα του επενδυτή. Ένα νέο άτομο που εξοικονομεί χρήματα για συνταξιοδότηση μπορεί να έχει 30 ή περισσότερα χρόνια για να σώσει, αλλά δεν είναι άνετα με τους κινδύνους της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτό το άτομο μπορεί να θέλει να ευνοήσει ένα πιο συντηρητικό μίγμα επενδύσεων χαρτοφυλακίου παρά το μεγάλο χρονικό ορίζοντα. Αντιστρόφως, τα άτομα με ανοχές υψηλού κινδύνου ενδέχεται να θέλουν να αποφύγουν μεγάλες κατανομές σε πιο επικίνδυνα αποθέματα ανάπτυξης, εάν πλησιάσουν την ηλικία συνταξιοδότησης. Μια πρόοδος προς ένα χαρτοφυλάκιο πιο συντηρητικών επενδύσεων συνιστάται γενικά ως στόχος επένδυσης πλησιάζει.

Επενδύσεις χαρτοφυλακίου για συνταξιοδότηση

Οι αποταμιεύσεις των επενδυτών για τη συνταξιοδότηση πρέπει να επικεντρωθούν σε έναν διαφοροποιημένο συνδυασμό επενδύσεων χαμηλού κόστους για τα χαρτοφυλάκιά τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών έχουν γίνει δημοφιλείς σε μεμονωμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRA) και 401 (k), λόγω της ευρείας έκθεσής τους σε μια σειρά κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων με ένα ελάχιστο επίπεδο εξόδων. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων καθιστούν ιδανικές βασικές συμμετοχές σε χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης. Όσοι επιθυμούν να υιοθετήσουν μια πιο πρακτική προσέγγιση μπορούν να τροποποιήσουν τις χορηγήσεις χαρτοφυλακίων προσθέτοντας πρόσθετες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια και μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου τους.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χαρτοφυλάκιο είναι μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα και ισοδύναμα μετρητών, καθώς και τα αντίστοιχα αμοιβαία, συναλλάγματά τους και κλειστά αμοιβαία κεφάλαια. περισσότερη διαχείριση διαχείρισης χαρτοφυλακίου Η διαχείριση χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει τη λήψη αποφάσεων για το μείγμα επενδύσεων και την πολιτική, την αντιστοίχιση των επενδύσεων με τους στόχους, την κατανομή ενεργητικού και τον κίνδυνο εξισορρόπησης με τις επιδόσεις. περισσότερη κατανόηση των επενδυτών Κάθε πρόσωπο που αναλαμβάνει κεφάλαιο με την προσδοκία των οικονομικών αποδόσεων είναι επενδυτής. Υπάρχει μεγάλη ποικιλία επενδυτικών οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων (αλλά όχι περιοριστικά) μετοχών, ομολόγων, εμπορευμάτων, αμοιβαίων κεφαλαίων, κεφαλαίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, δικαιωμάτων προαίρεσης, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, συναλλάγματος, χρυσού, αργύρου και ακινήτων. περισσότερη κατανομή περιουσιακών στοιχείων Η κατανομή του ενεργητικού είναι η διαδικασία λήψης αποφάσεων για το πού να τεθούν τα χρήματα στην αγορά εργασίας. περισσότερα Εξερεύνηση της κεφαλαιακής ανάπτυξης και πώς μπορεί να επιτευχθεί από τους επενδυτές Η αύξηση κεφαλαίου ή η ανατίμηση κεφαλαίου είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου. Η αύξηση κεφαλαίου μετριέται με τη διαφορά μεταξύ της τρέχουσας αξίας ή της αγοραίας αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας επένδυσης και της τιμής αγοράς. περισσότερα Επένδυση Ορισμός Η επένδυση είναι η πράξη κατανομής κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή δέσμευσης κεφαλαίου σε μια προσπάθεια με την προσδοκία δημιουργίας εισοδήματος ή κέρδους. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών