Κέρδος χαρτιού (απώλεια χαρτιού)

Τι είναι το κέρδος χαρτιού (απώλεια χαρτιού)

Ένα κέρδος χαρτιού (ή απώλεια χαρτιού) είναι ένα μη πραγματοποιημένο κεφαλαιακό κέρδος (ή απώλεια κεφαλαίου) σε μια επένδυση. Για μια αγοραζόμενη μεγάλη επένδυση, είναι η διαφορά μεταξύ της τρέχουσας τιμής και της τιμής αγοράς. Για μια πωλημένη ή μικρή επένδυση, είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής όταν πωλείται μικρή και της τρέχουσας τιμής.

Τα κέρδη ή οι ζημίες χαρτιού γίνονται μόνο ρευστοποιήσιμα ή πραγματικά κέρδη ή ζημίες, όταν η επενδυτική θέση είναι κλειστή.

Οι αποτιμήσεις χαρτοφυλακίου, οι καθαρές αξίες των στοιχείων ενεργητικού (NAV) των αμοιβαίων κεφαλαίων και κάποιες φορολογικές αγωγές μπορεί να εξαρτώνται από τα κέρδη και τις ζημίες από χαρτί. Αυτή η εξάρτηση ονομάζεται mark-to-market (MTM).

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Κέρδος χαρτιού (απώλεια χαρτιού)

Τα κέρδη και οι ζημίες χαρτιού είναι τα ίδια με τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες. Το κέρδος υπάρχει μόνο στο βιβλίο του επενδυτή (ή της επιχειρηματικής οντότητας) και θα παραμείνει έτσι μέχρι να κλείσουν οι θέσεις του ενεργητικού και να διακανονιστούν με πραγματικά χρήματα.

Οι επενδυτές μπορούν να διατηρήσουν κέρδη χαρτιού επειδή πιστεύουν ότι το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο θα συνεχίσει να εκτιμάται σε αξία. Εναλλακτικά, μπορούν να κατέχουν το κέρδος για φορολογικούς σκοπούς, ελπίζοντας να προωθήσουν οποιαδήποτε φορολογική επιβάρυνση στο επόμενο φορολογικό έτος. Ο επενδυτής μπορεί επίσης να κατέχει το περιουσιακό στοιχείο για να μετατρέψει τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη σε μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη.

Η ψυχολογία για τη διατήρηση των απωλειών χαρτιού μπορεί να είναι διαφορετική, καθώς οι επενδυτές ελπίζουν για μια ανάκαμψη του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου για να ανακτήσουν ορισμένες ή όλες τις απώλειες χαρτιού. Οι κάτοχοι χάρτινων απωλειών εξετάζουν επίσης τη φορολογική μεταχείριση προτού πραγματοποιήσουν ζημίες.

Κατανόηση της διαφοράς μεταξύ χαρτιού και πραγματικών κερδών

Οι επενδυτές συνήθως δικαιολογούν τις κακές επενδυτικές αποφάσεις λόγω κερδών ή ζημιών σε χαρτί. Εξετάστε αυτά τα τρία παραδείγματα:

1. Αν και ένας επενδυτής αναγνωρίζει επισήμως μια συναλλαγή όταν πωλεί την επενδυτική εγγύηση ή καλύπτει μια μικρή θέση, πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι δεν έχουν χάσει χρήματα σε μια βυθίζοντας επένδυση επειδή δεν την έχουν πωλήσει ακόμα. Παρόλο που δεν υπάρχει απώλεια κεφαλαίου για φορολογικούς σκοπούς, εξακολουθεί να υπάρχει απώλεια αξίας. Λάβετε υπόψη ότι μια απώλεια αξίας 25% σε χαρτί εξακολουθεί να απαιτεί κέρδος 33, 3% στην υπόλοιπη αξία μόνο για να σπάσει ομοιόμορφα. Οι πιθανότητες ότι η επένδυση θα κάνει τα χρήματα να μειωθούν όταν χάνουν τις απώλειες χαρτιού
2. Από την άλλη πλευρά, το boom dot-com είδε πολλούς "εκατομμυριούχους χαρτιού" που δημιουργήθηκαν από περιορισμένο απόθεμα ή επιλογές. Οι κανόνες για αυτές τις ανταμοιβές κινήτρων των εργαζομένων κατέστησαν αδύνατο για τους ανθρώπους να πουλήσουν το απόθεμά τους και να πραγματοποιήσουν τον πλούτο τους. Ως εκ τούτου, μετά την πτώση της αγοράς dot-com, πολλοί εκατομμυριούχοι χαρτιών έσπασε.
3. Ίσως ένα πιο συναφές παράδειγμα για τους περισσότερους επενδυτές είναι η περίπτωση που επιλέγουν με επιτυχία ένα απόθεμα και βλέπουν να φεύγουν σε τιμή. Αισθάνονται εξαιρετικά γι 'αυτό και θέλουν ακόμα περισσότερα κέρδη. Αυτό τους οδηγεί να αγνοήσουν τα κακά νέα και να κρατήσουν τη θέση τους, παρόλο που η τιμή του αποθέματος αρχίζει να πέφτει. Το κέρδος χαρτιού τους εξατμίζεται. Η ευφορία τους την τύφλωσε στα σημάδια ότι ήρθε η ώρα να βγούμε έξω, ακόμα κι αν σήμαινε να αφήσουμε κάποιο κέρδος στο τραπέζι.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πραγματοποιημένο Κέρδος Ένα πραγματοποιημένο κέρδος είναι ένα κέρδος που προκύπτει από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου σε τιμή υψηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς. περισσότερος ορισμός κέρδους που δεν πραγματοποιήθηκε Ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος είναι ένα δυνητικό κέρδος που υπάρχει σε χαρτί, το οποίο προκύπτει από μια επένδυση. Είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν έχει ακόμη πωληθεί για μετρητά. περισσότερος ορισμός μη πραγματοποιημένης απώλειας Μια μη πραγματοποιηθείσα ζημιά λαμβάνει χώρα εάν η αξία μιας συναλλαγής που δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί, πέφτει κάτω από την αρχική της τιμή. Μάθετε περισσότερα για μια φούσκα στα οικονομικά Μια φούσκα είναι ένας οικονομικός κύκλος που χαρακτηρίζεται από ταχεία επέκταση που ακολουθείται από συστολή. περισσότερα Κλείδωμα στα κέρδη Ορισμός Το κλείδωμα των κερδών αναφέρεται στην πραγματοποίηση των προηγούμενων μη πραγματοποιηθέντων κερδών που έχουν συγκεντρωθεί σε μία ασφάλεια κλείνοντας το σύνολο ή μέρος των συμμετοχών. περισσότερα Κέρδος Το κέρδος είναι μια αύξηση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας περιουσίας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών