Χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή
Τι είναι η χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή;Η χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή είναι ένας τύπος εμπορικού δανεισμού ο οποίος παρέχει στον δανειστή δικαίωμα αποπληρωμής μόνο από τα κέρδη του έργου που χρηματοδοτεί το δάνειο και όχι από άλλα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη. Τα δάνεια αυτά εξασφαλίζονται γενικά με ασφάλειες.
Ένα δάνειο μη προσφυγής, ευρύτερα, είναι οποιοδήποτε καταναλωτικό ή εμπορικό χρέος που εξασφαλίζεται μόνο με εξασφάλιση. Σε περίπτωση αθέτησης, ο δανειστής μπορεί να μην εκμεταλλεύεται κανένα περιουσιακό στοιχείο του δανειολήπτη πέρα από την ασφάλεια. Ένα ενυπόθηκο δάνειο είναι συνήθως ένα δάνειο μη προσφυγής.
[Σημαντικό: Τα δάνεια για μη προσφυγή και τα δάνεια προσφυγής υπόκεινται σε διαφορετικές φορολογικές ελαφρύνσεις στις ΗΠΑ]
Κατανόηση της χρηματοδότησης χωρίς προσφυγή
Η μη ανάκτηση χρηματοδότησης είναι κλάδος εμπορικού δανεισμού που χαρακτηρίζεται από υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες, μακρινές προοπτικές αποπληρωμής και αβέβαιες αποδόσεις.
Στην πραγματικότητα, είναι παρόμοιο με τον χαρακτήρα και τους κινδύνους για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων. Για παράδειγμα, λένε ότι μια εταιρεία θέλει να χτίσει ένα νέο εργοστάσιο. Ο δανειολήπτης παρουσιάζει μια τράπεζα με λεπτομερές σχέδιο για την κατασκευή και με ένα επιχειρηματικό σχέδιο για την πολύ διευρυμένη παραγωγή που θα επιτρέψει στην εταιρεία να αναλάβει. Η επιστροφή μπορεί να γίνει μόνο όταν το εργοστάσιο είναι σε λειτουργία και μόνο με τα κέρδη αυτής της παραγωγής.
Ο δανειστής συμφωνεί με όρους που δεν περιλαμβάνουν πρόσβαση σε οποιοδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη πέραν της συμφωνηθείσας εξασφάλισης, ακόμη και αν δεν τηρούν τα δάνεια. Οι πληρωμές θα γίνονται μόνο όταν και αν τα έργα που χρηματοδοτούνται δημιουργούν έσοδα. Εάν ένα έργο δεν παράγει έσοδα, ο δανειστής δεν λαμβάνει καμία πληρωμή για το χρέος. Μόλις κατασχεθεί η εξασφάλιση, η τράπεζα δεν μπορεί να πάει μετά από τους δανειολήπτες με την ελπίδα ότι θα καλύψει τυχόν υπόλοιπες ζημίες.
Συγκρίνετε αυτό με το πιο συμβατικό δάνειο, στο οποίο ο δανειολήπτης πρέπει να ξεκινήσει την αποπληρωμή αμέσως και σε δόσεις κάθε μήνα στη συνέχεια. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα επιτόκια είναι γενικά υψηλότερα στα δάνεια που δεν χρησιμοποιούνται για αντιστάθμιση του αυξημένου κινδύνου. Απαιτούνται επίσης σημαντικές εξασφαλίσεις.
Τα μη επαναλαμβανόμενα δάνεια χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων εμπορικής ακίνητης περιουσίας και άλλων έργων που συνεπάγονται μεγάλο χρονικό διάστημα μέχρι την ολοκλήρωσή τους. Στην περίπτωση των ακινήτων, η γη παρέχει την εγγύηση για το δάνειο. Χρησιμοποιούνται επίσης στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, με τίτλους που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση.
Ειδικές εκτιμήσεις για τα δάνεια που δεν αφορούν την προσφυγή
Τα δάνεια μη προσφυγής και τα δάνεια προσφυγής υπόκεινται σε διαφορετικές φορολογικές ελαφρύνσεις στις ΗΠΑ. Τα δάνεια που δεν καλύπτονται από το νόμισμα θεωρούνται ότι πληρώνονται εξ ολοκλήρου μόλις κατασχεθεί το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, ανεξάρτητα από την τιμή πώλησης του περιουσιακού στοιχείου.
Στην περίπτωση του χρέους προσφυγής, αν το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα απορρίψει οποιοδήποτε μέρος του χρέους μετά την κατάσχεση και πώληση του σχετικού περιουσιακού στοιχείου, το ποσό που συγχωρείται μπορεί να αντιμετωπιστεί ως συνήθη εισόδημα, το οποίο ο οφειλέτης οφείλει να αναφέρει στην υπηρεσία εσωτερικών εσόδων.
Βασικές τακτικές
- Η μη ανάκτηση χρηματοδότησης παρέχει στον δανειστή δικαίωμα αποπληρωμής μόνο από τα κέρδη του έργου που χρηματοδοτεί το δάνειο.
- Κανένα άλλο περιουσιακό στοιχείο του δανειολήπτη δεν μπορεί να κατασχεθεί για την ανάκτηση του δανείου.
- Η χρηματοδότηση χωρίς προσφυγή συνήθως απαιτεί ουσιαστική εξασφάλιση και υψηλότερο επιτόκιο.