Καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή - Ορισμός NAVPS
Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS) είναι μια έκφραση για την καθαρή αξία ενεργητικού που αντιπροσωπεύει την αξία ανά μετοχή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κλειστού τύπου. Υπολογίζεται διαιρώντας τη συνολική καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου ή της εταιρείας με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία και είναι επίσης γνωστή ως λογιστική αξία ανά μετοχή.
Ο τύπος για την Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο - NAVPS Is
Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο = NAVSΑποκλειστικά μέρη: NAV = Στοιχεία Παθητικού \ begin {aligned} & \ text {Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Εκκρεμή Μερίδια}} & \ textbf {where:} \\ & \ text {NAV} = \ κείμενο {Assets} - \ text {Παθητικό} \\ \ end {aligned} Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο = Υποχρεώσεις
Πώς να υπολογίσετε την Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο - NAVPS
Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS) υπολογίζεται διαιρώντας την καθαρή αξία ενεργητικού με τον αριθμό των κυκλοφορούντων μετοχών.
Τι σας λέει το NAVPS;
Η καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS) χρησιμοποιείται συχνά σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου ή αμοιβαίων κεφαλαίων, καθώς οι μετοχές των εν λόγω αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι καταχωρημένες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) των ΗΠΑ εξαργυρώνονται στην καθαρή αξία ενεργητικού τους.
Αναφορικά με τον τύπο για την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μετοχή (NAVPS) παραπάνω, τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τη συνολική αγοραία αξία των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα μετρητά και ταμιακά ισοδύναμα, τις απαιτήσεις και τα δεδουλευμένα έσοδα. Οι υποχρεώσεις ισούνται με τις συνολικές βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, συν όλα τα δεδουλευμένα έξοδα, όπως οι μισθοί προσωπικού, οι υπηρεσίες κοινής ωφελείας και άλλα λειτουργικά έξοδα. Ο συνολικός αριθμός των εξόδων μπορεί να είναι μεγάλος, καθώς τα έξοδα διαχείρισης, τα έξοδα διανομής και εμπορίας, οι αμοιβές πράκτορα μεταφορών, τα έξοδα θεματοφυλακής και τα έξοδα ελέγχου μπορούν να συμπεριληφθούν.
Βασικές τακτικές
- Το NAVPS αντιπροσωπεύει την αξία ανά μετοχή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός ETF ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κλειστού τύπου.
- Συχνά χρησιμοποιείται σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, διότι οι μετοχές εξαργυρώνονται στην ΚΑΕ.
- Ωστόσο, η αγοραία τιμή και το NAVPS μπορεί να ποικίλλουν ανάλογα με τα κεφάλαια κλειστού τύπου και τα ETF.
Παράδειγμα τρόπου χρήσης της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο - NAVPS
Σκεφτείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με 7, 5 εκατομμύρια μετοχές που έχουν εκκρεμείς επενδύσεις ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων, 15 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, 1, 5 εκατομμύρια δολάρια σε απαιτήσεις και δεδουλευμένα έσοδα ύψους 250, 000 δολαρίων. Όσον αφορά τις υποχρεώσεις, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ύψους 20 εκατ. Δολαρίων και 5 εκατ. Δολάρια μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 35.000 δολάρια δεδουλευμένων λειτουργικών εξόδων και 15.000 δολάρια άλλων δεδουλευμένων εξόδων. Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και το NAVPS υπολογίζονται ως εξής:
Περιουσιακά στοιχεία = $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000Ασφάλειες = + $ 250.000 = $ 516.750.000Παθητείες = $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000Παράξεις = + $ 15.000 = $ 25.050.000NAVPS = $ 516.750.000 $ 25.050.0007.500.000 $ 491.700.0007.500.000 $ 65.56 \ begin {aligned} Το κείμενο {Assets} = $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 \\ phantom {\ text {Assets =}} & + \\ $ 250.000 = $ 516.750.000 \\ text {Παθητικό} = 20.000 $ + $ 5.000.000 + \ \ $ 35.000 \\\ phantom {\ text {Παθητικό} =} & + \ \ $ 15.000 = \ $ 25.050.000 \\ text {NAVPS} = $ 516.750.000 - $ 25.050.000} {7.500.000} \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ $ 65, 56 \\ \ end {ευθυγραμμισμένο} Στοιχεία ενεργητικού = Παθητικό = Παθητικό = NAVPS == $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 7.500.000 $ 516.750.000 - $ 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = 65.56 $
Για αμοιβαία κεφάλαια και ETFs, το NAVPS είναι συχνά άμεσα διαθέσιμο σε ιστοσελίδες όπως το Morningstar. Όπως αναφέρεται παρακάτω, η αγοραία τιμή και το NAVPS των ETF μπορεί να διαφέρουν. Για παράδειγμα, η τιμή αγοράς του SPDR S & P 500 ETF ανερχόταν σε 279, 14 δολάρια από τις 22 Φεβρουαρίου του 2019, ενώ η NAVPS καταγράφηκε στα 279, 18 δολάρια για το Morningstar.
Η διαφορά μεταξύ του NAVPS και της τιμής αγοράς
Για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το NAVPS είναι η τιμή στην οποία αγοράζονται και πωλούνται μετοχές στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και τα κεφάλαια κλειστού τύπου είναι διαφορετικά, καθώς διαπραγματεύονται ως αποθέματα κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης. Επειδή οι τύποι αυτών κεφαλαίων υπόκεινται στις δυνάμεις της αγοράς, το NAVPS τους μπορεί ανά πάσα στιγμή να αποκλίνει από τις πραγματικές τιμές αγοράς και πώλησης των κεφαλαίων.
Το NAVPS για τα ΕΙΕΕ και τα κεφάλαια κλειστού τύπου υπολογίζονται στο τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης για σκοπούς αναφοράς, αλλά ενημερώνονται πολλές φορές ανά λεπτό σε πραγματικό χρόνο καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης.
Περιορισμοί στη χρήση της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο - NAVPS
Στο πλαίσιο των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων των εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών, το NAVPS ή η λογιστική αξία ανά μετοχή είναι συνήθως κάτω από την αγοραία τιμή ανά μετοχή. Η αρχή του ιστορικού κοστολογικού κόστους, η οποία τείνει να υποτιμήσει ορισμένες αξίες των περιουσιακών στοιχείων, και οι δυνάμεις προσφοράς και ζήτησης της αγοράς γενικά ωθούν τις τιμές των μετοχών πάνω από τις αποτιμήσεις της αξίας των μετοχών.
Μάθετε περισσότερα για την Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο - NAVPS
Για σχετικές πληροφορίες, διαβάστε περισσότερα σχετικά με τη διαφορά μεταξύ του NAVPS ενός ETF και της τιμής αγοράς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.