Ορισμός αρνητικού επιτοκίου

Ποια είναι τα αρνητικά επιτόκια;

Τα αρνητικά επιτόκια αναφέρονται σε ένα σενάριο όπου οι καταθέσεις μετρητών επιβαρύνουν την τράπεζα έναντι της αποπληρωμής τόκων. Αντί να λαμβάνουν χρήματα σε καταθέσεις με τη μορφή τόκων, οι καταθέτες πρέπει να πληρώνουν τακτικά για να κρατούν τα χρήματά τους στην τράπεζα. Το περιβάλλον αυτό έχει ως στόχο να παροτρύνει τις τράπεζες να δανείζουν περισσότερα χρήματα.

Βασικές τακτικές

• Με τα αρνητικά επιτόκια, τα μετρητά που κατατίθενται σε μια τράπεζα αποφέρουν ένα τέλος αποθήκευσης, παρά την ευκαιρία να κερδίσουν εισοδήματα από τόκους.
• Τα αρνητικά επιτόκια μπορεί να παρατηρηθούν κατά τις περιόδους αποπληθωρισμού, όταν οι άνθρωποι ή τα ιδρύματα τείνουν να κατακρατούν χρήματα, αντί να τα ξοδεύουν ή να τα δανείζουν.
• Το αρνητικό επιτόκιο είναι ένα κίνητρο για τις τράπεζες να δίνουν δάνεια σε μια περίοδο κατά την οποία θα προτιμούσαν να επιβαρύνονται με κεφάλαια.

Πώς λειτουργεί αρνητικό επιτόκιο;

Αν και τα πραγματικά επιτόκια μπορούν να είναι αποτελεσματικά αρνητικά, εάν ο πληθωρισμός υπερβεί το ονομαστικό επιτόκιο, το ονομαστικό επιτόκιο θεωρητικά περιορίστηκε από το μηδέν. Τα αρνητικά επιτόκια είναι συχνά αποτέλεσμα μιας απελπισμένης και κρίσιμης προσπάθειας για την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης μέσω οικονομικών μέσων.

Τα αρνητικά επιτόκια ενδέχεται να εμφανιστούν κατά τη διάρκεια περιόδων αποπληθωρισμού, όταν οι άνθρωποι και οι επιχειρήσεις κατέχουν πάρα πολλά χρήματα αντί για δαπάνες. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε απότομη πτώση της ζήτησης και να στείλει ακόμη χαμηλότερες τιμές. Συχνά, μια χαλαρή νομισματική πολιτική χρησιμοποιείται για την αντιμετώπιση αυτού του είδους της κατάστασης. Ωστόσο, με ισχυρές ενδείξεις αποπληθωρισμού εξακολουθεί να είναι ένας παράγοντας, απλώς η μείωση του επιτοκίου της κεντρικής τράπεζας στο μηδέν μπορεί να μην επαρκεί για να τονώσει την ανάπτυξη των πιστώσεων και των δανείων.

Σε ένα περιβάλλον αρνητικών επιτοκίων, επηρεάζεται μια ολόκληρη οικονομική ζώνη καθώς το ονομαστικό επιτόκιο μειώνεται κάτω από το μηδέν και οι τράπεζες και άλλες επιχειρήσεις πρέπει να πληρώσουν για να αποθηκεύσουν τα κεφάλαιά τους στην κεντρική τράπεζα, αντί να εισπράττουν έσοδα από τόκους.

Κατανόηση του περιβάλλοντος αρνητικού επιτοκίου

Ένα περιβάλλον αρνητικού επιτοκίου ισχύει όταν το ονομαστικό επιτόκιο μειωθεί κάτω από το μηδέν τοις εκατό για μια συγκεκριμένη οικονομική ζώνη, που σημαίνει ότι οι τράπεζες και άλλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις θα πρέπει να πληρώσουν για να διατηρήσουν τα πλεονάζοντα αποθέματά τους αποθηκευμένα στην κεντρική τράπεζα και όχι να λάβουν θετικά έσοδα από τόκους.

Μια πολιτική αρνητικών επιτοκίων (NIRP) είναι ένα ασυνήθιστο εργαλείο νομισματικής πολιτικής στο οποίο τα ονομαστικά επιτόκια καθορίζονται με αρνητική τιμή, κάτω από το θεωρητικό κατώτατο όριο του μηδενικού ποσοστού.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για αρνητικό επιτόκιο

Τα τελευταία χρόνια, οι κεντρικές τράπεζες στην Ευρώπη, τη Σκανδιναβία και την Ιαπωνία εφάρμοσαν μια πολιτική αρνητικών επιτοκίων (NIRP) για τα υπερβολικά τραπεζικά αποθεματικά στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Αυτό το ανορθόδοξο εργαλείο νομισματικής πολιτικής έχει σχεδιαστεί για να προωθήσει την οικονομική ανάπτυξη μέσω των δαπανών και των επενδύσεων, καθώς οι καταθέτες θα ενθαρρυνθούν να ξοδέψουν μετρητά αντί να το αποθηκεύσουν στην τράπεζα και να υποστούν εγγυημένη απώλεια.

Δεν είναι ακόμα σαφές εάν αυτή η πολιτική εργάστηκε σε αυτές τις χώρες με τον τρόπο που προοριζόταν και αν οι αρνητικοί ρυθμοί εξαπλώθηκαν επιτυχώς πέρα ​​από τα υπερβάλλοντα ρευστά διαθέσιμα του τραπεζικού συστήματος σε άλλα τμήματα της οικονομίας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς λειτουργεί η πολιτική αρνητικών επιτοκίων (NIRP) Η πολιτική αρνητικών επιτοκίων (NIRP) είναι ένα εργαλείο στο οποίο τα ονομαστικά επιτόκια καθορίζονται με αρνητική τιμή. περισσότερο ανάγνωση στα περιβάλλοντα αρνητικών επιτοκίων Ένα περιβάλλον αρνητικού επιτοκίου υπάρχει όταν μια κεντρική τράπεζα ή μια νομισματική αρχή ορίζει το ονομαστικό επιτόκιο μίας ημέρας κάτω από το μηδέν τοις εκατό. περισσότερα Τι σημαίνει ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου Ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου ορίζεται ως μια προϋπόθεση όταν το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο είναι χαμηλότερο από τον ιστορικό μέσο όρο. περισσότερο μηδενικό επιτόκιο Ένα μηδενικό επιτόκιο είναι το κατώτατο όριο του μηδενός στα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. πιο αυστηρή νομισματική πολιτική Ορισμός Μια αυστηρή νομισματική πολιτική είναι μια πορεία δράσης από μια κεντρική τράπεζα - όπως η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ - για να επιβραδύνει την υπερβολική οικονομική ανάπτυξη. περισσότερο ορισμός της κεντρικής τράπεζας Μια κεντρική τράπεζα είναι μια οντότητα που είναι υπεύθυνη για το νομισματικό σύστημα ενός έθνους ή μιας ομάδας εθνών: ρύθμιση της προσφοράς χρήματος και των επιτοκίων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών