Τι είναι εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος;

Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι ένα ταχέως μεταβαλλόμενο επαγγελματικό περιβάλλον. Καθώς αλλάζουν οι ανάγκες και οι επιθυμίες των καταναλωτών, οι επιχειρήσεις που ασχολούνται με τη διαχείριση των χρημάτων εξελίσσονται επίσης. Ένας εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA) διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία των ατόμων υψηλής αξίας και των θεσμικών επενδυτών και βρίσκεται στην πλευρά των αγορών του επενδυτικού τομέα. Πρέπει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και στα κράτη στα οποία δραστηριοποιείται. Οι περισσότερες RIAs είναι εταιρικές σχέσεις ή εταιρείες, αλλά άτομα μπορούν επίσης να εγγραφούν ως RIAs. Αν ενδιαφέρεστε για μια σταδιοδρομία με μια εταιρεία RIA, διαβάστε για να μάθετε περισσότερα για αυτό το τμήμα του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Κατάσταση της βιομηχανίας

Το παλιό μοντέλο ενός μεσίτη που καλεί πλούσιους πελάτες με ιδέες μετοχών πεθαίνει. Στην πραγματικότητα, υπήρξε μια μαζική έξοδος των περιουσιακών στοιχείων πελατών που εξέρχονται από αυτό το μοντέλο. Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για αυτήν την αλλαγή, συμπεριλαμβανομένων των πολύ υψηλών προμηθειών (το μεγάλο όχημα κερδοφορίας των εταιρειών συρματόσχοινων την εποχή εκείνη) και συχνά ανεπαρκή διαφοροποίηση. Πολλοί από αυτούς τους μεσίτες δεν ήταν CFAs ή MBA, απλώς δοξασμένοι πωλητές των οποίων η βάση γνώσεων οφειλόταν περισσότερο στην τυχαία παρά στην πραγματική εκπαίδευση.

Οι περισσότεροι Αμερικανοί που συμμετέχουν στη χρηματιστηριακή αγορά το κάνουν μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων και τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξάνονται σταθερά για περισσότερο από 50 χρόνια. Ωστόσο, καθώς αυξάνεται το χρηματικό ποσό ενός ατόμου ή μιας ομάδας, μειώνεται η ικανότητα επίτευξης των καλύτερων αποτελεσμάτων με τα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό είναι όπου RIAs είναι σε θέση να παρέχουν πρόσθετες υπηρεσίες τα αμοιβαία κεφάλαια δεν μπορούν.

• Πολλοί πελάτες επιθυμούν να έχουν έναν πραγματικό «χρηματοπιστωτικό στρατηγό», έναν πόρο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν για την παροχή ολοκληρωμένων συμβουλών σχετικά με τη συνολική οικονομική τους εικόνα. Μια καλή RIA θα μιλήσει στον πελάτη από την άποψη των γενικών στόχων και των στόχων του και θα τις επανεξετάσει με τον πελάτη σε τακτά χρονικά διαστήματα.
• Οι πελάτες επιθυμούν όλο και περισσότερο να έχουν περισσότερες επιλογές και να έχουν ευκολότερη πρόσβαση στους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων στους λογαριασμούς τους. Δεν υπάρχουν γραμμές άμεσης πρόσβασης στους διαχειριστές ενός λογαριασμού αμοιβαίου κεφαλαίου. Δεν υπάρχει εύκολος τρόπος να ζητήσετε από τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων σας ερωτήσεις όπως: "Γιατί επιλέξατε να αγοράσετε το Wal-Mart;" ή "Ποια είναι η σωστή εκτίμηση για το ποια κέρδη κεφαλαίου μου θα μπορούσαν να φέτος;" Πολλοί πελάτες το θέλουν είτε ως μέρος της εκπαίδευσής τους είτε για τη δική τους ειρήνη.
• Τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου συγκεντρώνουν κεφάλαια χωρίς φορολογικά κριτήρια σε κανέναν κάτοχο μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων. Για έναν πλούσιο επενδυτή, υπάρχουν απλά πάρα πολλά δολάρια που διακυβεύονται για να μην ληφθούν υπόψη οι φόροι.
• Εάν ο πελάτης είναι μια μεγάλη ομάδα και υπάρχουν πολλοί ενδιαφερόμενοι (όπως ένα μη κερδοσκοπικό ίδρυμα, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα ή εμπιστοσύνη δικαστηρίου), η πρόσθετη υπηρεσία της ετήσιας έκθεσης και της ανάθεσης άλλων επιδόσεων μπορεί να αυξήσει την ελκυστικότητα ενός επενδυτικού συμβούλου σε σύγκριση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Τι κάνει μια RIA;

Αμειβόμενοι σαν διευθυντές αμοιβαίων κεφαλαίων, οι ΚΟΑ συνήθως κερδίζουν τα έσοδά τους μέσω διαχειριστικής αμοιβής που αποτελείται από ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται για έναν πελάτη. Τα τέλη κυμαίνονται, αλλά ο μέσος όρος είναι περίπου 1%. Γενικά, όσο πιο περιουσιακά στοιχεία έχει ένας πελάτης, τόσο μικρότερο είναι το τίμημα που μπορεί να διαπραγματευτεί - μερικές φορές μόλις 0, 35%. Αυτό εξυπηρετεί την ευθυγράμμιση των βέλτιστων συμφερόντων του πελάτη με εκείνα της RIA, καθώς ο σύμβουλος δεν μπορεί να κάνει περισσότερα χρήματα στο λογαριασμό, εκτός εάν ο πελάτης αυξήσει τη βάση στοιχείων του.

Ο πιο συνηθισμένος ορισμός ενός επενδυτή υψηλής αξίας είναι κάποιος με καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο. Τα ποσά κάτω από αυτό τείνουν να είναι πιο δύσκολα να διαχειριστούν ενώ παράλληλα κερδίζουν κέρδη. Εάν το μέσο τέλος διαχείρισης είναι 1% των περιουσιακών στοιχείων ετησίως, ένας λογαριασμός $ 100.000 κερδίζει μόνο ετήσια προμήθεια RIA $ 1.000, ποσό που πιθανώς είναι μικρότερο από το κόστος που θα αναλάμβανε η επιχείρηση εσωτερικά για την εξυπηρέτηση του λογαριασμού.

Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι μπορούν να διαχειρίζονται χιλιάδες μοναδικά χαρτοφυλάκια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι άτομα υψηλής αξίας και θεσμικοί επενδυτές είναι ομάδες με μοναδικές ανάγκες. Η συμβουλευτική εταιρεία θα συνεργαστεί με τους πελάτες για να σχεδιάσει ένα χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει στην κατάστασή τους. Θα μπορούσε να είναι ο πελάτης έχει μια μεγάλη θέση σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα με πολύ χαμηλό κόστος βάση? αν και αντιπροσωπεύει μεγαλύτερο τμήμα του χαρτοφυλακίου της από ό, τι θα ήταν ιδανικό για διαφοροποίηση, οι φορολογικές συνέπειες είναι πολύ αυστηρές για να πωληθεί η θέση ταυτόχρονα. Ή ο πελάτης μπορεί να καταρτίζει λογαριασμούς που χρησιμοποιούν συνδυασμό εσόδων από τόκους και εκροών και χρειάζονται τη βοήθεια ενός επαγγελματία για τη χαρτογράφηση της ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

Μια RIA μπορεί να δημιουργήσει χαρτοφυλάκια χρησιμοποιώντας μεμονωμένες μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Οι εταιρείες RIA μπορούν να καλύψουν το φάσμα όσον αφορά τα χαρτοφυλάκια των πελατών τους. Μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα μείγμα κεφαλαίων και μεμονωμένων εκδόσεων ή μόνο τα κεφάλαια, ως ένα μέσο για τη βελτιστοποίηση της κατανομής του ενεργητικού και τη μείωση του κόστους προμηθειών.

Τι είδους επαγγελματίες εργάζονται για RIAs;

Καθώς λειτουργούν με πολλούς παρόμοιους τρόπους, οι ίδιοι τύποι θέσεων εργασίας που συνδέονται με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο βρίσκονται επίσης σε μια RIA: ερευνητικοί αναλυτές, διαχειριστές χαρτοφυλακίων, έμποροι, τεχνικό / επιχειρησιακό προσωπικό και επαγγελματίες εξυπηρέτησης πελατών. Η έρευνα που διεξάγεται για μια RIA είναι επίσης παρόμοια με αυτή που θα βρείτε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Οι κύριες αρμοδιότητες περιλαμβάνουν την παρακολούθηση των υπαρχουσών εκμεταλλεύσεων και την αναζήτηση κατάλληλων υποψηφίων για αγορά.

Η RIA παρέχει πρόσθετη ευθύνη μέσω των συμμετοχών που πραγματοποίησαν οι πελάτες και ζήτησε να μην πωληθούν. Πολλές φορές ένα χαρτοφυλάκιο πρέπει να κατασκευαστεί γύρω από μια μεγάλη θέση. σε αυτές τις περιπτώσεις, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου πρέπει να επινοήσει τρόπους για την άμβλυνση του κινδύνου που ενυπάρχει στην κατοχή τόσο μιας εταιρείας.

Οι περισσότερες επιχειρήσεις θα χειριστούν τη δημιουργία παραγγελιών στο σπίτι, αλλά δεν θα εκτελέσουν πραγματικά τις συναλλαγές τους. Για το σκοπό αυτό, θα έχουν δημιουργήσει σχέσεις χρηματιστηριακής συνεργασίας με επιχειρήσεις που εξυπηρετούν μεγάλες παραγγελίες από θεσμικούς πελάτες.

CPAs, δικηγόροι και άλλοι οικονομικοί επαγγελματίες προσλαμβάνονται όλο και περισσότερο από τις RIAs καθώς προσπαθούν να προσφέρουν όλες τις υπηρεσίες που μπορεί να θέλει ένας πλούσιος πελάτης. Μερικές φορές χρεώνεται χωριστή αμοιβή για τις υπηρεσίες μιας ώρας, όπως ένα οικονομικό σχέδιο από μια CPA ή η δημιουργία ενός οικογενειακού καταπιστεύματος. Άλλες φορές, όλα τα αναμειγνύονται στο ενιαίο τέλος διαχείρισης. Η δυνατότητα να προσφέρετε περισσότερες υπηρεσίες κάτω από μια ομπρέλα ανοίγει τις πόρτες στους πραγματικά προσοδοφόρους λογαριασμούς: $ 10 εκατομμύρια ή περισσότερα. Πολλές εταιρείες RIA έχουν μόνο δύο ή τρεις πελάτες που είναι τόσο μεγάλες που καταλαμβάνουν όλους τους πόρους της επιχείρησης. Αυτές οι επιχειρήσεις μπορούν να κάνουν αρκετά καλά.

Ανταγωνιστές RIA

Οι ΑΑΙ τείνουν να ανταγωνίζονται τις ακόλουθες ομάδες για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών:

• Αμοιβαία κεφάλαια
• Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου
• Εταιρείες οικιακών συρμάτων - μέσω προγραμμάτων περιτύλιξης ή μεμονωμένων χρηματιστών
• Κάνετε-yourself-εαυτούς

Γιατί να γίνετε RIA;

Μια επιχείρηση RIA είναι μια προοδευτική επιχείρηση στο σημερινό μεταβαλλόμενο τοπίο της διαχείρισης χρημάτων. Είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε μια σταδιοδρομία ή να ακονίσετε σε μια συγκεκριμένη πτυχή της επιχείρησης αφού κόψετε τα δόντια σας αλλού για μερικά χρόνια. Οι περισσότερες εταιρείες RIA ανήκουν ιδιωτικά, γεγονός που μπορεί να επιτρέψει μεγαλύτερες ευκαιρίες για ισότητα στην εταιρεία. Είναι έτοιμοι για φανταστική ανάπτυξη καθώς οι baby boomers τελειώνουν τα μέγιστα χρόνια των κερδών τους και εισέρχονται στην υψηλότερη φάση της ζωής τους.