Αρνητική Υπεραξία (NGW)

Τι είναι η αρνητική καλή θέληση;

Αρνητική υπεραξία (NGW) προκύπτει στις οικονομικές καταστάσεις ενός αγοραστή όταν η τιμή που πληρώνεται για μια εξαγορά είναι μικρότερη από την εύλογη αξία των καθαρών ενσωμάτων παγίων. Η αρνητική υπεραξία συνεπάγεται μια συμφωνία αγοράς και ο αγοραστής καταγράφει άμεσα ένα έκτακτο κέρδος από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Για την αγοραζόμενη εταιρεία, η αρνητική υπεραξία συχνά υποδεικνύει μια δυσχερή πώληση, με αποτέλεσμα οι δυσμενείς συνθήκες πώλησης να οδηγούν σε μειωμένη τιμή πώλησης.

1:42

Φήμη και πελατεία

Βασικές τακτικές

• Αρνητική υπεραξία (NGW) προκύπτει στις οικονομικές καταστάσεις ενός αγοραστή όταν η τιμή που πληρώνεται για μια εξαγορά είναι μικρότερη από την εύλογη αξία των καθαρών ενσωμάτων παγίων.
• Η αρνητική υπεραξία συνεπάγεται μια συμφωνία αγοράς και ο αγοραστής καταγράφει άμεσα ένα έκτακτο κέρδος από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
• Για την αγοραζόμενη εταιρεία, η αρνητική υπεραξία συχνά υποδεικνύει μια δυσχερή πώληση, με αποτέλεσμα οι δυσμενείς συνθήκες πώλησης να οδηγούν σε μειωμένη τιμή πώλησης.

Κατανόηση αρνητικής υπεραξίας

Η αρνητική υπεραξία βασίζεται στην λογιστική έννοια της υπεραξίας, ενός άϋλου περιουσιακού στοιχείου που αντιπροσωπεύει την αξία του εμπορικού σήματος μιας εταιρείας, των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και άλλων δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας, της πελατειακής βάσης, των αδειών και άλλων στοιχείων που είναι δύσκολο να τοποθετήσουν ένα δολάριο, αλλά βοηθούν να κάνει μια επιχείρηση πολύτιμη.

Τις περισσότερες φορές, μια εταιρεία θα αγοραστεί για ποσό μεγαλύτερο από την αξία των καθαρών ενσώματων παγίων στοιχείων και η διαφορά αποδίδεται στην υπεραξία. Η αρνητική υπεραξία καταγράφεται ως έκτακτο κέρδος από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων του αγοραστή.

Όταν η καταβληθείσα τιμή είναι μικρότερη από την πραγματική αξία των καθαρών ενσώματων παγίων, προκύπτει αρνητική υπεραξία. Αυτός ο τύπος συναλλαγής είναι συνήθως ένα σημάδι μίας προβληματικής πώλησης εν μέσω οικονομικών αναταραχών ή αιφνίδιας διακοπής της βιομηχανίας.

Σύμφωνα με τη Δήλωση αριθ. 141 του Οργανισμού Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) για τις συνενώσεις επιχειρήσεων, η υπεραξία αυτή των καθαρών ενσωμάτων παγίων καταχωρείται αμέσως ως ένα έκτακτο κέρδος από την κατάσταση αποτελεσμάτων, ενώ πριν από την εφαρμογή της αναθεώρησης της δήλωσης FASB αριθ. 141, Το NGW κατανεμήθηκε αρχικά (αντισταθμίστηκε) έναντι της εύλογης αξίας των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων και στη συνέχεια καταγράφηκε ως κέρδος αν υπήρχε υπόλοιπο μετά την κατανομή.

Ειδικές εκτιμήσεις

Η NGW μπορεί να αναλύσει τις οικονομικές εκθέσεις. Μια εξαγορά που συνεπάγεται αυξήσεις του NGW αυξάνει τα περιουσιακά στοιχεία, το εισόδημα και το μετοχικό κεφάλαιο, με αποτέλεσμα να στρεβλώνουν τις μετρήσεις απόδοσης που σχετίζονται με αυτά τα στοιχεία.

Για παράδειγμα, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROA) και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) θα φαίνεται χαμηλότερη επειδή η NGW αυξάνει την αξία των περιουσιακών στοιχείων και των ιδίων κεφαλαίων του αγοραστή. Μερικές φορές, η λογιστική αντιμετώπιση του NGW μπορεί να έχει δραματικές επιπτώσεις στις οικονομικές καταστάσεις και να έχει σοβαρές επιπτώσεις.

Παράδειγμα αρνητικής υπεραξίας

Ένα παράδειγμα: Η εξαγορά της HBOS plc (η εταιρεία χαρτοφυλακίου της Bank of Scotland plc) από την Lloyds TSB το 2009 για πολύ μικρότερη από την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων προκάλεσε αρνητική υπεραξία ύψους περίπου 11 δισεκατ. GBP που προστέθηκε στην κεφαλαιακή βάση Lloyd's και στο καθαρό εισόδημά του εκείνου του έτους. Σε χαρτί, αυτό έκανε την εμφάνιση του Lloyd πολύ ισχυρότερη από την πραγματικότητα εκείνη τη στιγμή.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Γιατί η υπεραξία είναι αντίθετη με όλα τα άλλα άυλα περιουσιακά στοιχεία Η υπεραξία είναι ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο που συνδέεται με την αγορά μιας εταιρείας από μια άλλη. Συγκεκριμένα, η υπεραξία καταχωρείται σε μια κατάσταση στην οποία η τιμή αγοράς είναι υψηλότερη από το άθροισμα της εύλογης αξίας των περιουσιακών στοιχείων μείον την εύλογη αξία των υποχρεώσεων. περισσότερα Λογιστική εξαγοράς Ορισμός Η λογιστική εξαγοράς είναι ένα σύνολο επίσημων κατευθυντήριων γραμμών για την αναφορά περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, μη ελέγχων τόκων και υπεραξίας. περισσότερα Τι είναι μια αγορά ευκαιρίας σε χρηματοδότηση; Σε μια προνομιούχα αγορά, μια εταιρική οντότητα αποκτάται από μια άλλη εταιρεία για ποσό μικρότερο από τη δίκαιη αγοραία αξία του καθαρού ενεργητικού της. περισσότερο απομείωση υπεραξίας Ορισμός Η απομείωση υπεραξίας είναι λογιστική επιβάρυνση που καταγράφουν οι εταιρείες όταν η λογιστική αξία της υπεραξίας των οικονομικών καταστάσεων υπερβαίνει την εύλογη αξία της. περισσότερα Η λογιστική μέθοδος απόκτησης αγορών Η αγορά λογιστικής απόκτησης είναι μια μέθοδος καταγραφής της αγοράς μιας εταιρείας από άλλη εταιρεία. Η αγορά θεωρείται ως επένδυση από τον αγοραστή. περισσότερα Τι είναι η συγκέντρωση των συμφερόντων; Η συγκέντρωση συμφερόντων είναι μια προηγούμενη μέθοδος λογιστικής που διέπει τον τρόπο με τον οποίο οι ισολογισμοί των δύο εταιρειών συνδυάστηκαν σε μια απόκτηση ή συγχώνευση. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών