Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD)
Η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) ήταν ένας οργανισμός αυτορρύθμισης του τομέα των κινητών αξιών και ένας προκάτοχος της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Είχε την ευθύνη για τη λειτουργία και τη ρύθμιση της χρηματιστηριακής αγοράς NASDAQ και των εξωχρηματιστηριακών αγορών. Διενεργούσε επίσης εξετάσεις για επαγγελματίες επενδύσεων, όπως η εξέταση Series 7. Το NASD ήταν επιφορτισμένο με την παρακολούθηση των δραστηριοτήτων της NASDAQ στην αγορά.
Η κατανόηση της Εθνικής Ένωσης Διαπραγματευτών Αξιών (NASD)
Η NASD ιδρύθηκε το 1939, σύμφωνα με τις τροποποιήσεις του νόμου του 1938 για τον νόμο Maloney Act του 1934. Ήταν επίσης ο κορυφαίος ιδρυτής της χρηματιστηριακής αγοράς NASDAQ, η οποία ιδρύθηκε το 1971. Λειτουργώντας ως επιτηρητής των πράξεων χρηματιστηριακής αγοράς η NASD διαδραμάτισε ηγετικό ρόλο στη διαχείριση των χρηματιστηριακών συναλλαγών στην αγορά από το 1939 έως το 2007. Το έτος αυτό συγχωνεύθηκε με τον κανονισμό, την εφαρμογή, και τον διαιτητικό βραχίονα του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης για το FINRA.
Η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) διαδραμάτισε ηγετικό ρόλο στη διαχείριση της διαπραγμάτευσης μετοχών στην αγορά από το 1939 έως το 2007, όταν συγχωνεύθηκε με τον κανονισμό, την εφαρμογή και τον διαιτητικό βραχίονα του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης για να διαμορφώσει τη Χρηματοοικονομική Βιομηχανία Ρυθμιστική Αρχή (FINRA).
NASD εναντίον FINRA
Η FINRA είναι μια ανεξάρτητη ρυθμιστική οντότητα που λειτουργεί παρόμοια με την NASD και εποπτεύει όλες τις πράξεις χρηματιστηριακών αγορών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Στις λειτουργίες της περιλαμβάνεται η εποπτεία όλων των μεσιτικών γραφείων, των υποκαταστημάτων και των εκπροσώπων των αξιών. Η FINRA παρακολουθείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εξουσιοδοτείται να εφαρμόζει τους κανόνες και κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Προβλέπει και διευκολύνει την αδειοδότηση των εκπροσώπων κινητών αξιών που ασχολούνται με όλες τις πτυχές της αγοράς. Οι απαιτήσεις αδειοδότησης της έχουν αναπτυχθεί σε συνδυασμό με τους κανονισμούς και την εποπτεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι κύριες απαιτούμενες άδειες FINRA περιλαμβάνουν τις σειρές 3, 6 και 7. Επιπλέον της χορήγησης αδειών για ιδιώτες και επιχειρήσεις, η FINRA παρέχει επίσης εκπαιδευτικά σεμινάρια και παρακολουθεί άτομα και επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις χρηματοπιστωτικές αγορές για συμμόρφωση με τις κανονιστικές διατάξεις.
Ως ηγετική ρυθμιστική οντότητα στις χρηματιστηριακές αγορές, η FINRA διαχειρίζεται το Κεντρικό Αποθετήριο Καταχώρησης (CRD) της αγοράς, το οποίο περιλαμβάνει στοιχεία για τη δραστηριότητα των χρεογράφων για όλες τις επιχειρήσεις και τους εκπροσώπους κινητών αξιών που διαπραγματεύονται στην αγορά. Η FINRA είναι επίσης ο κύριος διαιτητής για όλες τις διαφορές στις εμπορικές συναλλαγές στην αγορά. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές η διαιτησία είναι η κύρια διαδικασία για την επίλυση διαφορών μεταξύ οντοτήτων και εμπορικών αντιπροσώπων. Η FINRA διευκολύνει τις διαδικασίες διαιτησίας, οι οποίες είναι παρόμοιες με τις επίσημες δικαστικές υποθέσεις αλλά έχουν χαμηλότερο κόστος. Οι ομάδες διαιτησίας FINRA είναι υπεύθυνες για την έκδοση τελικών αποφάσεων σε υποθέσεις διαιτησίας.
Η FINRA συνεργάζεται με τη Βορειοαμερικανική Ένωση Διαχειριστών Αξιών (NASAA), η οποία εποπτεύει τις απαιτήσεις αδειοδότησης τριών βασικών αδειών αγοράς: Σειρά 63, 65 και 66.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.